Gold erholt sich über 4.130 USD, während Öl zurückgeht, Fed-Entscheidung steht bevor
- Gold gewinnt 0,15% auf 4.132 USD, nachdem es von 4.106 USD abgeprallt ist.
- Die Ölpreise geben nach, da die USA die Entladung blockierter Ladungen genehmigen.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober bleibt bei 14%, verglichen mit 89% für Dezember.
Der Goldpreis (XAU/USD) verzeichnet am Mittwoch moderate Gewinne, da die Ölpreise nachgeben, nachdem die USA die Entladung von Fracht von einigen blockierten Schiffen genehmigt haben, was eine Abwärtsreaktion an den Ölmärkten auslöste. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei 4.133 USD, ein Plus von 0,25%, nachdem er von den Tagestiefs bei 4.106 USD abgeprallt war.
XAU/USD erholt sich, da fallende Ölpreise und stabile Treasury-Renditen das Edelmetall stützen
Der Aufwärtstrend des Edelmetalls bleibt durch eine Verbesserung der Marktstimmung begrenzt, trotz der anhaltenden Entwicklungen im US-Iran-Krieg. Nachrichtenagenturen berichteten, dass der pakistanische Armeekommandeur Asim Munir sich in Teheran mit iranischen Beamten traf, wo er einen "Kompromissvorschlag" unterbreitete, während N12 News berichtete, Munir habe Teheran die US-"letzte Warnung" übermittelt, was bedeutet, dass die Angriffe wieder aufgenommen werden könnten, wenn Iran einem Friedensabkommen nicht zustimmt.
Al Hadath berichtete, dass Irans Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats, Mohsen Rezaei, Munir die ausdrückliche Ablehnung der amerikanischen Forderungen durch Iran mitgeteilt habe.
Unterdessen gab es gute Nachrichten zum Russland-Ukraine-Krieg, da der Kreml zustimmte, dass eine neue Runde trilateraler Gespräche zwischen den Vereinigten Staaten, Russland und der Ukraine in Abu Dhabi stattfinden könnte.
In den USA blieb der Wirtschaftskalender dünn besetzt, doch die Marktteilnehmer erhalten Rückenwind von den US-Aktien, die ihre Gewinne angesichts eines von KI-Hype getriebenen Anstiegs der Technologiewerte weiter ausbauten.
Stabile Renditen von US-Staatsanleihen stützen den Aufwärtstrend von Gold. Die richtungsweisende 10-jährige US-Anleihe rentiert bei 5,111%, unverändert, während der Greenback minimale Verluste verzeichnet.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Buck gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, liegt 0,05% tiefer bei 101,67.
Der Aufwärtstrend von Gold hängt auch davon ab, was die Federal Reserve (Fed) in absehbarer Zukunft tun könnte. Laut Prime Terminal preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 14% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Oktober ein, doch die Chancen für Dezember bleiben mit knapp 89% hoch.
Die Augen der Händler richten sich auf die Fed-Sitzung in der kommenden Woche sowie auf die Veröffentlichung des bevorzugten Inflationsindikators der US-Notenbank, des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) Price Index.
In dieser Woche achten Händler auf die Veröffentlichung der US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und des Verbrauchervertrauens der University of Michigan für Oktober.
XAU/USD technische Analyse: Gold konsolidiert bei etwa 4.100-4.200 USD
Der Goldpreis handelt weiterhin seitwärts innerhalb der Spanne von 4.100-4.200 USD und das nun schon den sechzehnten Tag in Folge. Es gibt keine klare Tendenz, doch das gelbe Metall ist von seinem Rekordhoch nahe 5.600 USD um fast 26% gefallen, was auf einen mittelfristigen Abwärtstrend hindeutet.
Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), ist bärisch, der Index zeigt jedoch leicht nach oben, ein gemischtes Signal, das darauf hindeutet, dass weitere Konsolidierung bevorsteht.
Daher führt der Weg des geringsten Widerstands bei XAU/USD nach unten. Die erste Unterstützung liegt bei 4.100 USD. Ein Bruch dieser Marke würde das Tief vom 14. Oktober bei 4.073 USD freilegen, gefolgt vom zyklischen Tief vom 29. Juli bei 3.996 USD. Darunter liegen das Tief vom 17. Juli bei 3.959 USD und das Jahrestief (YTD) bei 3.941 USD.
Für eine bullische Umkehr trifft XAU/USD auf Widerstand bei 4.200 USD, beim 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.235 USD, beim 50-Tage-SMA bei 4.316 USD und bei 4.500 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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