Silberpreis-Prognose: XAG/USD bleibt über 59,00 US-Dollar angesichts dovisher Fed-Äußerungen
- Silber legte zu, nachdem New York Fed-Präsident Williams signalisiert hatte, dass vor einer Begrenzung der Zinserhöhungen bis 2027 nur noch eine weitere Zinserhöhung ansteht.
- Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Zinsen in diesem Monat mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 77% unverändert bleiben, während für Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 88% für eine Zinserhöhung besteht.
- Die Ölpreise stiegen, da sich die eskalierenden Konflikte zwischen Saudi-Arabien und den Huthi-Rebellen verschärften und die Sorgen über Störungen der Versorgung im Nahen Osten zunahmen.
Der Silberpreis (XAG/USD) legt nach zwei Verlusttagen wieder zu und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Mittwoch bei rund 59,20 USD je Feinunze. Der zinslose Silberpreis profitiert von dovishen Äußerungen des Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York, John Williams. Williams sagte am Dienstag, dass er zwar weiterhin der Ansicht sei, dass in diesem Jahr noch eine weitere Zinserhöhung angemessen sein könnte, er jedoch für 2027 keine weiteren Zinserhöhungen erwarte.
Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 77% einpreisen, dass die Fed die Zinsen in diesem Monat unverändert lässt, während sie für Dezember eine Wahrscheinlichkeit von 88% für eine Zinserhöhung ansetzen.
Der Fokus des Marktes richtet sich nun auf die später in der nordamerikanischen Sitzung anstehenden US-Verbraucherpreisdaten für September, die eine klarere Richtung für den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) vorgeben könnten. Für den US-Headline-CPI wird im September ein Anstieg von 3,6% im Jahresvergleich erwartet, nach 3,4% im August. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten ausklammert, dürfte von 2,4% im Vormonat auf 2,5% im Jahresvergleich steigen.
Die geopolitischen Spannungen blieben ein zentraler Fokus, da die Ölpreise ihre Gewinne angesichts der eskalierenden Feindseligkeiten zwischen Saudi-Arabien und den vom Iran unterstützten Huthi-Rebellen ausweiteten und die Sorgen über mögliche Lieferunterbrechungen im Nahen Osten verstärkten.
Energiesektor bleibt widerstandsfähig, da die Angriffe auf Tanker eskalieren
Laut TD Securities ist „die Stärke am Energiemarkt schwer zu erschüttern, da die Angriffe auf Tanker eskalieren“, was die Einschätzung des Unternehmens unterstreicht, dass anhaltende Sicherheitsrisiken dazu beitragen, die robusten Preise im gesamten Ölkomplex zu stützen, anstatt eine spürbare Entspannung der Marktspannungen zuzulassen.
Zusätzlich zur vorsichtigen globalen Stimmung warnte der Internationale Währungsfonds (IWF) vor erheblichen Risiken für das internationale Wirtschaftswachstum und die Finanzstabilität. Die Organisation verwies auf Bedrohungen durch eine mögliche Verlangsamung des KI-Investitionsbooms, steigende Schuldenstände und einen lang anhaltenden Konflikt im Nahen Osten.
KI- und Halbleiternachfrage bleiben trotz drohender Abschwächung robust
Ökonomen von DBS heben hervor, dass es trotz eines schwierigeren Finanzierungsumfelds weiterhin "begrenzte Hinweise auf eine deutliche Abschwächung der KI-Investitionen oder der Halbleiternachfrage" gibt. Sie weisen darauf hin, dass die Investitionsausgaben der Hyperscaler "bis zum 2. Quartal ein robustes yoy-Wachstum verzeichnet haben", was die Stärke der aktuellen KI-bezogenen Ausgaben unterstreicht. DBS merkt jedoch auch an, dass dieses Tempo auf Dauer kaum aufrechterhalten werden dürfte, und verweist auf Bloomberg-Prognosen, wonach sich das Wachstum "von 95% in diesem Jahr auf 39% im Jahr 2027 verlangsamen" soll, was auf eine allmähliche Normalisierung des Investitionszyklus bei KI und Halbleitern mittelfristig hindeutet.
Technische Analyse:
Auf dem Tages-Chart notiert XAG/USD bei 59,20 USD und setzt damit seinen kurzfristig bärischen Ton fort, da das Paar sowohl unter dem neun- als auch unter dem 50-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) bleibt. Der Rückgang des Paares unter diese Trendmarken deutet darauf hin, dass Erholungen wahrscheinlich durch das Angebot oberhalb begrenzt werden, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 38,87 unter der Mittellinie bleibt und damit eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf eine klare überverkaufte Gegenbewegung hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim kurzfristigen neun-Perioden-EMA nahe 60,21 USD, während sich bei dem 50-Perioden-EMA um 62,99 USD eine stärkere Barriere befindet, wo Verkäufer bei einem Erholungsversuch wieder die Kontrolle übernehmen könnten. Da keine klare nahegelegene strukturelle Unterstützung erkennbar ist, bleibt das Metall anfällig für weitere Schwäche, bis Käufer zumindest die Marke von 60,21 USD zurückerobern können, was der erste Schritt wäre, um die aktuelle bärische Tendenz zu mildern.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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