Bitcoin vor CPI-Stresstest - ETF-Abflüsse drücken, Gold bleibt angeschlagen

Die Kryptopreise geben am Dienstag auf breiter Front nach. Bitcoin (BTC) handelt schwächer und liegt unter 83.000 Dollar. Die Korrektur der vergangenen Woche hatte BTC in Richtung 80.000 Dollar gedrückt, bevor die Bullen zurückkehrten, wieder mehr Risiko eingingen und den Kurs nahe 84.000 Dollar hoben. Der anhaltende Widerstand in der Angebotszone zwischen 87.000 und 88.000 Dollar hat jedoch zu Ermüdung auf Käuferseite geführt. Gewinnmitnahmen und anhaltende makroökonomische Unsicherheit tragen zur aktuellen Korrekturbewegung bei.

„Der Oktober hat den Ruf, ein starker Monat für Krypto zu sein, wobei das vergangene Jahr die bemerkenswerte Ausnahme war. Die Optionspreise deuten darauf hin, dass sich der Markt für eine Rückkehr zur alten Form positionieren könnte“, hieß es in einer Analyse von QCP Market Colour. Weiter hieß es: „Der Spotmarkt hat die Botschaft noch nicht ganz erhalten: BTC schafft es immer wieder nicht, 87.000 Dollar zu überwinden, hat seine Spanne aber gehalten, wobei die Unterstützung um 80.000 Dollar die Struktur intakt hält.“

Gold (XAU/USD) bleibt unterdessen in einem breiteren Abwärtstrend und handelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung unter 4.200 Dollar. Rückblickend erreichte das Edelmetall im August bei 4.697 Dollar seinen Höhepunkt, hat seither aber an Momentum verloren. Das spiegelt wachsende Sorgen der Anleger über mindestens eine Zinserhöhung vor Jahresende, einen stärkeren US-Dollar (US), Gewinnmitnahmen und anhaltende geopolitische Spannungen im Nahen Osten wider.

Unsicherheit vor US-CPI erfasst die Märkte

Das Bureau of Labor Statistics (BLS) der Vereinigten Staaten (USA) wird am Mittwoch voraussichtlich den Verbraucherpreisindex (CPI) für September veröffentlichen. Dieser wichtige Inflationsindikator misst die Preisveränderungen bei Waren und Dienstleistungen. Die Federal Reserve (Fed) nutzt den CPI-Bericht und weitere Konjunkturdaten, um ihre Geldpolitik festzulegen und die Inflation auf ihr langfristiges Ziel von 2 Prozent zurückzuführen.

Ökonomen rechnen laut Bloomberg überwiegend mit einer höheren Gesamtinflation, getrieben von steigenden Öl- und Energiepreisen im Zusammenhang mit anhaltenden geopolitischen Belastungen. Zudem preisen Marktteilnehmer eine Wahrscheinlichkeit von fast 81 Prozent ein, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) die Zinsen im Oktober unverändert lässt. Dennoch sehen Ökonomen weiterhin eine höhere Wahrscheinlichkeit für mindestens eine weitere Zinserhöhung vor Jahresende.

FedWatch Tool | Quelle: CME Group

„Der nächste Katalysator könnte am Mittwoch mit dem CPI kommen. Eine positive Überraschung könnte die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Oktober anheben, während ein erwartungsgemäßer oder schwächerer Wert die Argumente dafür stärken würde, dass die Fed abwartet“, ergänzten die QCP-Analysten. „Der PPI am Donnerstag liefert eine weitere Einschätzung zur Inflation, bevor Warsh am Freitag bei den Jahrestagungen von IWF und Weltbank spricht. Jede Wiederholung seiner hawkischen Botschaft aus Jackson Hole könnte die Risikostimmung belasten.“

Bitcoin-ETF-Abflüsse kehren zurück

Große digitale Vermögenswerte, darunter Bitcoin und Ethereum (ETH), verzeichneten in der vergangenen Woche anhaltende Abflüsse aus Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs). Das unterstreicht die Sorgen der Anleger über makroökonomische Unsicherheit, hartnäckige geopolitische Spannungen und zunehmenden Verkaufsdruck, der vor allem von Gewinnmitnahmen und Käuferermüdung ausgeht.

Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten in der vergangenen Woche Abflüsse von 681 Millionen Dollar, während die kumulierten Zuflüsse auf 57 Milliarden Dollar abkühlten. Das gesamte verwaltete Vermögen liegt laut SoSoValue im Schnitt bei 106 Milliarden Dollar.

BTC ETF-Zuflüsse | Quelle: SoSoValue

Technische Analyse: Bitcoin korrigiert bei anhaltendem Verkaufsdruck

Bitcoin handelt bei 82.967 Dollar, während Gegenwind auf die Kursentwicklung drückt. Trotz des Rücksetzers vom Tageshoch bei 84.110 Dollar hält die nach Marktkapitalisierung größte Kryptowährung eine konstruktive bullische Struktur. Der Kurs bleibt deutlich über seinen wichtigen Exponential Moving Averages (EMAs) und der aktuellen SuperTrend-Unterstützung.

Der 50-Tage-EMA nahe 80.167 Dollar liegt knapp unter dem Spotkurs und stützt zusammen mit der SuperTrend-Linie um 79.663 Dollar die Aufwärtstrendstruktur. Die 100-Tage- und 200-Tage-EMAs bei 76.391 beziehungsweise 75.494 Dollar verstärken den breiteren positiven Hintergrund.

Das Momentum ist gemischter. Der Relative Strength Index (RSI) gibt in Richtung der mittleren 50er-Zone nach, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) wieder leicht ins Negative rutscht. Das deutet eher auf nachlassenden Aufwärtsdruck hin als auf ein bestätigtes Top.

BTC/USDT Tageschart

Die unmittelbare Unterstützung liegt am 50-Tage-EMA um 80.167 Dollar. Die SuperTrend-Linie bei 79.663 Dollar bildet die nächste Auffangzone, falls Verkäufer einen tieferen Rücksetzer erzwingen. Darunter markieren der 100-Tage-EMA bei 76.391 Dollar und der 200-Tage-EMA bei 75.494 Dollar deutlichere Nachfragezonen, in denen bei intaktem übergeordnetem Aufwärtstrend Kaufinteresse bei Rücksetzern zu erwarten wäre. Ein klarer Bruch unter diesen Cluster wäre nötig, um den aktuellen bullischen technischen Ausblick ernsthaft zu beschädigen.

Technische Analyse Gold: XAU-Verkäufer behalten Kontrolle

XAU handelt bei 4.175 Dollar und behält einen bärischen Ton bei, da der Kurs unter einem dichten Band aus gleitenden Durchschnitten und Trendlinienwiderständen gedeckelt bleibt. Der Preis liegt knapp unter der gebrochenen abwärtsgerichteten Widerstandslinie bei 4.176 Dollar. Der 50-Tage-EMA bei 4.272 Dollar, der 200-Tage-EMA bei 4.303 Dollar und der 100-Tage-EMA bei 4.317 Dollar liegen allesamt darüber und deuten darauf hin, dass Erholungen wahrscheinlich verkauft werden.

Der Parabolic SAR bei 4.263 Dollar liegt ebenfalls oberhalb des Spotkurses und verstärkt die Begrenzung auf der Oberseite. Gleichzeitig tendiert der RSI nahe 44 leicht bärisch, ist aber nicht überverkauft. Das MACD-Histogramm nähert sich der Nulllinie, was eher auf nachlassendes Abwärtsmomentum als auf eine klare Trendwende hindeutet.

XAU/USDT Tageschart

Der erste Widerstand liegt am Niveau des Trendlinienbruchs bei 4.176 Dollar, gefolgt vom Parabolic SAR bei 4.263 Dollar und dem 50-Tage-EMA bei 4.272 Dollar. Oberhalb dieses Widerstandsclusters definieren der 200-Tage-EMA bei 4.303 Dollar und der 100-Tage-EMA bei 4.317 Dollar eine breitere Angebotszone, die das Metall zurückerobern müsste, um den vorherrschenden bärischen Bias abzuschwächen.

Da im Tageschart keine nahegelegene strukturelle Unterstützung erkennbar ist, würde jeder Rücksetzer an diese Barrieren XAU anfällig für eine weitere Abwärtsbewegung in Richtung der psychologisch wichtigen Nachfragezone bei 4.000 Dollar machen - es sei denn, eine Verbesserung bei MACD und RSI schlägt sich in nachhaltigem Kaufinteresse nieder, das stark genug ist, die gebündelten Widerstände auf der Oberseite zu überwinden.