Gold gewinnt etwas an positiver Zugkraft, da sich die USD-Bullen vor der Fed-Zinsentscheidung vorsichtig zeigen
- Gold dreht einen moderaten Rückgang in der asiatischen Sitzung am Mittwoch um, da die US-Dollar-Bullen eine Verschnaufpause einlegen.
- Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed, stark steigende US-Anleiherenditen und geopolitische Risiken sollten tiefere USD-Verluste begrenzen.
- Jede nennenswerte Aufwertung des Bullions scheint vor der wichtigen FOMC-Zinsentscheidung begrenzt zu sein.
Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch einige Käufer bei Rücksetzern in der Region um 4.275 USD an, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt scheint. Der US-Dollar (USD) legt nach dem Erreichen eines Zwei-Wochen-Hochs eine Verschnaufpause ein und bietet dem Rohstoff etwas Unterstützung. Händler könnten sich jedoch davor zurückhalten, vor dem wichtigen Zentralbankereignis aggressive Richtungswetten einzugehen.
Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) wird ihre Entscheidung später heute bekannt geben und dürfte die Zinsen am Ende ihrer Sitzung vom 15. bis 16. September weithin erwartet um 25 Basispunkte (Bp) anheben. Der Fokus wird sich derweil auf die aktualisierten Wirtschaftsprognosen der Fed richten, zu denen auch der sogenannte Dot Plot gehört. Darüber hinaus werden die Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh während der Pressekonferenz nach der Sitzung auf Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs hin untersucht. Der Ausblick wiederum wird eine Schlüsselrolle dabei spielen, die kurzfristige USD-Kursdynamik zu beeinflussen und dem renditelosen Gold neue Richtungsimpulse zu geben.
Unterdessen stützen inflationsbedingte Risiken durch Energie die Aussichten auf eine weitere Straffung durch die Fed. Tatsächlich schossen die Rohölpreise am Dienstag angesichts wachsender Sorgen über Lieferunterbrechungen im Nahen Osten auf ein neues Hoch seit dem 20. Mai. Hinzu kam ein Anstieg der öffentlichen und Unternehmensverschuldung, der einen anhaltenden globalen Ausverkauf bei Anleihen auslöste und die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe erstmals seit 2023 über die Marke von 5% und auf den höchsten Stand seit 2007 trieb. Darüber hinaus sollten die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten den sicheren Hafen USD weiterhin stützen, was den Goldpreis begrenzen könnte.
In den jüngsten Entwicklungen hat Saudi-Arabien Sicherheitswarnungen für eine Reihe von Gebieten – darunter die heilige Stadt Mekka und die zweitgrößte Stadt Dschidda – herausgegeben, nachdem es eine Woche lang Angriffe von den mit dem Iran verbündeten Huthi im Jemen gegeben hatte. Die von Saudi-Arabien geführte Koalition hat versprochen, auf Raketen- und Drohnenangriffe der Huthi-Gruppe "entschlossen" zu reagieren, was das Risiko einer weiteren Eskalation des regionalen Konflikts erhöht. Zudem teilte das US Central Command mit, dass es 103 Handelsschiffe im Rahmen seiner Blockade des iranischen Seehandels durch die Straße von Hormus umgeleitet habe, was die Ölpreise stützt und die USD-Bullen begünstigt.
XAU/USD Tageschart
Technische Analyse
Das Edelmetall zeigt sich unterhalb des 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) widerstandsfähig und notiert nun knapp oberhalb des 50%-Retracement-Levels des Aufwärtsimpulses von Juli bis August. Allerdings haben sich die Momentum-Oszillatoren abgeschwächt, wobei der Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich liegt und der Relative Strength Index (RSI) knapp unter der 50er-Linie verharrt. Dies wiederum deutet darauf hin, dass die Aufwärtsdynamik nachlässt, obwohl Gold über einem wichtigen gleitenden Durchschnitt bleibt.
Daher könnte jeder weitere Anstieg zunächst auf Widerstand beim 38,2%-Fibonacci-Retracement nahe 4.413 USD stoßen, gefolgt von einer stärkeren Hürde beim 23,6%-Retracement um 4.520 USD, wo erneut vorheriges Angebot auftreten könnte. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung zunächst beim 50,0%-Retracement nahe 4.326 USD, verstärkt durch den 50-Tage-SMA bei etwa 4.280 USD. Ein Durchbruch unter die letztgenannte Marke würde das 61,8%-Retracement nahe 4.240 USD sowie tiefere Retracement-Unterstützungen bei ungefähr 4.116 USD und 3.959 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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