Gold hält sich über 4.400 USD, da Händler sich vor den US-Inflationsdaten offenbar zurückhalten

• Gold dreht am zweiten Tag in Folge ins Plus, obwohl sich die Bullen vor den US-Inflationsdaten zurückhaltend zeigen.
• Der USD bleibt angesichts der vom BoJ ausgelösten JPY-Rallye unter Druck und verleiht dem Edelmetall damit etwas Unterstützung.
• Inflationsrisiken schüren hawkische Erwartungen an die Zentralbanken und begrenzen das Aufwärtspotenzial des XAU/USD-Paares.

Gold (XAU/USD) zieht nach einem moderaten Rückgang während der asiatischen Sitzung auf unter 4.400 Dollar einige Käufer an. Das Aufwärtspotenzial scheint jedoch begrenzt zu sein, da sich Händler vor den US-Inflationsdaten mit Richtungswetten zurückhalten könnten. Der Bericht zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) wird später an diesem Donnerstag veröffentlicht, während der US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag ansteht. Die wichtigen Daten werden weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) liefern, was wiederum die Kursdynamik des US-Dollars (USD) beeinflussen und dem renditelosen Edelmetall neue Impulse geben dürfte.

In der Zwischenzeit preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von rund 60% ein, dass die US-Notenbank auf ihrer kommenden geldpolitischen Sitzung am 15. bis 16. September die Kreditkosten anheben wird. Die Wetten wurden durch den besser als erwartet ausgefallenen US-Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) vom vergangenen Freitag gestützt. Darüber hinaus stützen Inflationsrisiken, die von anhaltend höheren Energiepreisen ausgehen, die Aussichten auf eine sofortige Straffung der Fed. Tatsächlich erreichten die Rohölpreise heute früher ein neues Drei-Monats-Hoch, da eine weitere Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran die geopolitische Risikoprämie fest im Spiel hält.

In den jüngsten Entwicklungen griff der Iran 10 Schiffe in der Nähe der Straße von Hormus an, nachdem die USA bekannt gegeben hatten, fünf iranische Öltanker im Golf von Oman und in der Nähe der Insel Kharg versenkt zu haben. Dies verstärkt die Sorgen über eine länger anhaltende Unterbrechung der Ölversorgung aus dem Nahen Osten und stützt weiterhin das schwarze Gold, was wiederum die Argumente für eine hawkishere Haltung anderer großer Zentralbanken untermauert. Tatsächlich haben Händler eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (Bp) durch die Europäische Zentralbank (EZB) später heute und durch die Bank of Japan (BoJ) auf ihrer Sitzung am 17. bis 18. September vollständig eingepreist.

Darüber hinaus erwägt auch die Reserve Bank of Australia (RBA) später in diesem Monat eine mögliche Zinserhöhung. Unterdessen bleiben die Renditen von US-Staatsanleihen angesichts der Enttäuschung über die Ankündigung des US-Finanzministeriums, Anleihen mit Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren im Volumen von bis zu 6 Milliarden Dollar zurückzukaufen, gegenüber zuvor 2 Milliarden Dollar, erhöht. Medienberichten zufolge hatten die Erwartungen jedoch bei mindestens 10 Milliarden Dollar gelegen. Eine hawkische, von der BoJ inspirierte Rallye des japanischen Yen (JPY) hält die USD-Bullen jedoch auf Distanz, was wiederum als Schlüsselfaktor gilt, der dem Goldpreis weiterhin Rückenwind verleiht.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Auf dem 4-Stunden-Chart hält sich das Edelmetall über dem 200-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei rund 4.362 USD, bleibt jedoch unter dem 100-Perioden-SMA bei etwa 4.491 USD, wodurch der übergeordnete Ton neutral bis leicht gedeckelt bleibt. Zudem liegt das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei ungefähr 4.427 USD direkt darüber als unmittelbarer Widerstand. Die positive Bewegung wirkt unter dieser nahen Begrenzung weiterhin verhalten, trotz eines leicht positiven Moving Average Convergence Divergence (MACD) und eines Relative Strength Index (RSI) um 51.

Anhaltende Stärke über dieser genannten Barriere sollte jedoch den Weg für weitere Gewinne bis zum 100-Perioden-SMA bei rund 4.491 USD ebnen, wobei das 23,6%-Retracement bei 4.530 USD als höhere Hürde fungiert, falls die Käufer an Boden gewinnen. Auf der Unterseite bietet der Bereich um 4.362 USD, wo der 200-Perioden-SMA oberhalb des 50%-Retracements bei rund 4.344 USD liegt, erste Unterstützung, mit tieferen Pufferzonen beim 61,8%-Niveau um 4.260 USD und dem 78,6%-Retracement bei rund 4.141 USD, falls der Verkaufsdruck wieder zunimmt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)