Gold erreicht Dreimonatshoch über 4.600 USD, da Risiken im Nahen Osten die Rallye befeuern
- Gold springt über 4.600 USD und steuert auf einen starken Wochengewinn zu.
- Starke US-Dienstleistungsdaten können das Bullion-Momentum nicht stoppen.
- Fed-Zinserhöhungswahrscheinlichkeit erholt sich, aber US-Dollar-Schwäche stützt Bullion.
Der Goldpreis erreicht ein Drei-Monats-Hoch und steuert auf einen Wochengewinn von über 5,6% zu, obwohl die Geschäftstätigkeit im US-Dienstleistungssektor solide war. Jüngste Entwicklungen im Nahen Osten und ein schwächerer US-Dollar stützen das gelbe Metall, das die Marke von 4.600 USD überschritten hat. XAU/USD notiert bei 4.622 USD und liegt damit über 2,3% im Plus.
XAU/USD erreicht trotz starker US-Dienstleistungsdaten ein Drei-Monats-Hoch
Der US S&P Global Services PMI für August übertraf mit 56,8 die Erwartungen von 54 und erreichte den höchsten Stand seit Dezember 2024, womit der Wert des Vormonats von 54,6 deutlich übertroffen wurde. Allerdings gibt es nicht nur gute Nachrichten: Der Manufacturing PMI verlangsamte sich von 53,9 auf 53,2 und fiel damit auf ein Fünf-Monats-Tief.
Chris Williamson, Chefökonom bei S&P Global Market Intelligence, sagte in einer Erklärung. "Die US-Wirtschaft boomt, da Unternehmen im dritten Quartal bislang das schnellste Produktionswachstum seit über vier Jahren melden, während die Expansion im August weiter an Dynamik gewann."
Die Daten wurden von den Anlegern weitgehend ignoriert, die weiterhin den Plan des US-Finanzministeriums für Anleiherückkäufe verarbeiteten. Scott Bessent, der US-Finanzminister, sagte, "ein verstärkter Fokus auf fiskalische Konsolidierung" werde die nächste Strategie der Regierung sein.
Bessent fügte hinzu, dass die Regierung die Treasury-Rückkäufe weiter ausweiten könnte, einen Tag nachdem das Ministerium Pläne zur Verdopplung der Rückkäufe länger laufender Wertpapiere vorgestellt hatte.
Unterdessen bewegt sich der US-Dollar-Index, der die Entwicklung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen abbildet, nahe 98,82 seitwärts, kann den Anstieg des zinslosen Metalls jedoch nicht begrenzen.
Die Renditen von US-Staatsanleihen haben ihren Anstieg wieder aufgenommen. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt 0,8% höher bei 4,75%.
Die polnische Zentralbank verlangsamte ihre Goldkäufe im Juli auf 7,8 Tonnen, wie Daten am Freitag zeigten.
Die Geldmärkte hatten eine Wahrscheinlichkeit von 60% eingepreist, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen auf ihrer September-Sitzung unverändert lassen würde, nach 68% einen Tag zuvor. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte lag weiterhin bei rund 40%, wie Prime Terminal mitteilte.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Goldkäufer peilen 4.700 USD an, während die Rally anhält
Der Trend bei Gold drehte nach oben, nachdem die Käufer den 200-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei 4.514 USD zurückerobert hatten, was die Rally über 4.600 USD weiter anheizte. Das Momentum bleibt, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, bullisch. Das bedeutet, dass Bullion seine Gewinne kurzfristig ausweiten könnte.
Der erste Widerstand für XAU/USD liegt auf der psychologischen Marke von 4.650 USD, vor 4.700 USD. Sobald diese beiden Marken überwunden sind, wäre das nächste Ziel das Hoch vom 8. Mai bei 4.749 USD, gefolgt von 4.800 USD.
Fällt Gold unter 4.600 USD, liegt die erste Unterstützung beim 200-Tage-SMA bei 4.514 USD, vor 4.500 USD. Darunter liegt die nächste Unterstützung beim 100-Tage-SMA bei 4.379 USD, vor 4.300 USD. Unterhalb dieses Bereichs liegt die nächste Unterstützung beim 50-Tage-SMA bei 4.164 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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