Gold hält sich über 4.100 USD, da ein schwacher USD die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung angesichts der Eskalation zwischen den USA und dem Iran ausgleicht

• Gold kämpft während der asiatischen Sitzung am Donnerstag darum, nennenswerten Auftrieb zu gewinnen.
• Inflationssorgen verstärken die Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und wirken als Gegenwind für den Rohstoff.
• Einige Anschlussverkäufe des USD begrenzen die Verluste des Edelmetalls.

Gold (XAU/USD) hält sich während der asiatischen Sitzung am Donnerstag oberhalb der Marke von 4.100 USD und scheint vorerst den moderaten Pullback des Vortags von einem Mehrwochenhoch von über zwei Wochen gestoppt zu haben. Die Rohölpreise steigen angesichts einer weiteren Eskalation der Spannungen zwischen den USA und dem Iran auf ein neues Hoch seit dem 11. Juni, was Inflationssorgen schürt und die Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) verstärkt. Dies wiederum treibt die Renditen von US-Staatsanleihen auf ein Mehrmonatshoch und gilt als wichtiger Faktor, der als Gegenwind für das zinslose Edelmetall wirkt.

Die USA und der Iran tauschten in Folge die zwölfte Nacht in Folge Schläge aus, während die mit dem Iran verbündeten Houthi im Jemen eine neue Front im Krieg eröffneten und eine Blockade einer wichtigen Schifffahrtsroute im Roten Meer erklärten, über die rund 7% des weltweiten Ölangebots abgewickelt werden. Hinzu kommt ein deutlicher Rückgang des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus, was die Sorgen über Lieferunterbrechungen verschärft und dazu beiträgt, dass Rohöl seinen seit Monatsbeginn bestehenden Aufwärtstrend fortsetzt. Anleger bleiben besorgt, dass steigende Energiepreise den Inflationsdruck neu entfachen und die Zentralbanken zu einer hawkischeren Haltung zwingen könnten.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von über 90% ein, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende anheben wird. Der Ausblick bleibt unterstützend für erhöhte US-Anleiherenditen, wobei die Benchmark-Rendite 10-jähriger Treasury-Anleihen nahe einem Zweimonatshoch fest bleibt. Allerdings verleiht eine gewisse anhaltende Schwäche des US-Dollars (USD) dem Goldpreis etwas Unterstützung und hilft, die Abwärtsbewegung zu begrenzen. Daher ist es ratsam, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass einem erst eine Woche alten Aufwärtstrend die Luft ausgegangen ist.

Analysten der Deutschen Bank heben hervor, dass die Zinsbewegung von einer deutlichen Verschiebung der geldpolitischen Erwartungen begleitet wurde, wobei Anleger nun "einen hawkischeren Pfad für die Fed eingepreist haben, wobei bis zur Dezember-Sitzung nun 34 Basispunkte an Zinserhöhungen eingepreist sind, was gegenüber dem Tag um +2,3 Basispunkte gestiegen ist." Sie merken an, dass diese Neubewertung dazu beigetragen hat, den jüngsten Anstieg der US-Realrenditen und den breiteren Ausverkauf entlang der Treasury-Kurve zu verstärken.

Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung aus den USA, um im frühen nordamerikanischen Handel neue Impulse zu erhalten. Darüber hinaus könnte die mit Spannung erwartete Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) für Volatilität an den Finanzmärkten sorgen. Abgesehen davon sollten weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um Gold zu schaffen.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold muss den Zusammenfluss bei 4.155-4.165 USD überwinden, um die Argumente für weitere Gewinne zu untermauern

Das XAU/USD-Paar stoppte einen seit einer Woche bestehenden Aufwärtstrend in der Nähe des Zusammenflusses bei 4.155-4.165 USD – bestehend aus dem 200-period Exponential Moving Average (EM) auf dem 4-Stunden-Chart und dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von April bis Juni. Der genannte Bereich sollte nun angesichts konstruktiver Momentum-Indikatoren als wichtiger Dreh- und Angelpunkt für kurzfristige Händler dienen. Der Relative Strength Index (RSI) liegt nahe 63, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt positiv, was darauf hindeutet, dass die Käufer weiterhin etwas Kontrolle behalten, jedoch durch das Angebot über dem Markt begrenzt sind.

Dies wiederum deutet darauf hin, dass das Edelmetall zunächst den genannten gebündelten Widerstand überwinden müsste, um die Argumente für weitere Kursgewinne zu untermauern. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg in Richtung des 23,6%-Fibo.-Retracements bei 4.164,97 USD und der dichteren Barriere nahe dem 38,2%-Retracement bei 4.303,59 USD öffnen. Auf der Unterseite liegt der primäre strukturelle Boden beim Fibo.-Anker bei 3.940,90 USD, wo ein tieferer Pullback auf Nachfrage stoßen und versuchen könnte, eine stabilere Basis für Gold aufzubauen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)