Gold handelt mit positiver Tendenz bei schwächerem USD; Fed-Zinserhöhungserwartungen begrenzen Gewinne vor den US NFP

• Gold (XAU/USD) handelt zum zweiten Mal in Folge mit positiver Tendenz vor dem Hintergrund eines moderaten Rückgangs des USD.
• Erhöhte Fed-Zinserhöhungserwartungen und Risiken im Zusammenhang mit Iran sollten die USD-Verluste begrenzen und das Edelmetall deckeln.
• Händler könnten auch abwarten, bis der wichtige US-NFP-Bericht veröffentlicht wird, bevor sie richtungsweisende Wetten eingehen.

Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag frische Käufer an, nachdem es am Vortag zu volatilen Kursschwankungen und einem späten Pullback von einem über eine Woche hohen Niveau gekommen war. Der US-Dollar (USD) gibt leicht nach, gestützt durch die am Mittwoch schwächer als erwarteten US-Makrodaten, und erweist sich zum zweiten Tag in Folge als wichtiger Faktor zur Unterstützung des Rohstoffs. Allerdings wirken sich erhöhte Zinserhöhungserwartungen der US-Notenbank (Fed) sowie geopolitische Risiken als Rückenwind für den Greenback aus und sollten den Goldpreis vor den US-Beschäftigungsdaten begrenzen.

Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass die Beschäftigung im privaten Sektor in den USA im Juni um 98.000 gestiegen ist, was unter dem unveränderten Wert von 122.000 im Vormonat liegt und die Konsensschätzungen von 113.000 verfehlte. Zudem sank der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) im Juni von 54 auf 53,3. Hinzu kommt, dass der Index der gezahlten Preise von 82,1 auf 73 fiel, während der Beschäftigungsindex von 48,6 auf 49,7 im Mai leicht anstieg. Außerdem hat der jüngste Einbruch der Rohölpreise die kurzfristigen Inflationsängste deutlich gedämpft und hält die USD-Bullen in der Defensive, was wiederum als Rückenwind für den Goldpreis gilt.

Dennoch zeigt das FedWatch Tool der CME Group, dass Händler weiterhin mit einer etwa 64%igen Wahrscheinlichkeit rechnen, dass die US-Notenbank im September die Kreditkosten anheben wird, und eine fast 85%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bis Ende dieses Jahres einpreisen. Diese Wetten wurden durch die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh am Mittwoch bestätigt, der erklärte, er werde am Inflationsziel von 2 % festhalten und jeden enttäuschen, der trotz der Aufforderung von Präsident Donald Trump zu Zinssenkungen auf eine lockere Geldpolitik hoffe. Darüber hinaus haben mehrere Fed-Vertreter angedeutet, dass höhere Zinsen notwendig sein könnten, um die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen. Dies sollte die USD-Verluste begrenzen und das zinslose Gold deckeln.

Unterdessen haben Iran und die USA eine Runde indirekter Gespräche in Katar abgeschlossen, ohne Anzeichen dafür, dass die beiden Länder angesichts der Spannungen über die strategisch wichtige Straße von Hormus Fortschritte in Richtung eines dauerhaften Friedens erzielt haben. Separat startete Russland am frühen Donnerstagmorgen eine Salve von Raketen und Drohnen auf die ukrainische Hauptstadt Kiew. Dies hält die geopolitischen Risiken aufrecht und begünstigt die USD-Bullen, da der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts Nonfarm Payrolls (NFP) liegt, der später während der nordamerikanischen Sitzung erwartet wird. Die entscheidenden Daten bleiben ein wichtiger Treiber der Geldpolitik der Fed, die wiederum den Greenback beeinflussen und Investoren helfen sollte, den kurzfristigen Kursverlauf des Goldpreises zu bestimmen.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold muss das 38,2% Fibo-Level und den 100-SMA im 4-Stunden-Chart überwinden, um weitere Gewinne zu unterstützen

Aus technischer Sicht scheiterte die über Nacht erfolgte Short-Covering-Rally nahe dem 38,2% Fibonacci-Retracement-Level des jüngsten Rückgangs der letzten zwei Wochen. Zudem bleibt das XAU/USD-Paar unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA), was eine kurzfristige bärische Tendenz verstärkt.

Die Momentum-Indikatoren verbessern sich jedoch, wobei der Moving Average Convergence Divergence (MACD) über Null ansteigt und der Relative Strength Index (RSI) um 54 pendelt. Zudem stützt eine Annahme über dem 23,6% Fibo-Level die Aussicht auf weitere Erholungsversuche, die jedoch durch die vorherrschende Struktur begrenzt bleiben.

Der unmittelbare Widerstand liegt bei 38,2% Fibo bei 4.112,32 USD, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 4.145,47 USD und dem 50%-Retracement bei 4.164,62 USD. Weitere Barrieren befinden sich beim 61,8%-Level bei 4.216,91 USD, dem 78,6%-Retracement bei 4.291,37 USD und dem Zyklus-Hoch bei 4.386,20 USD.

Auf der Unterseite wird erste Unterstützung am zurückeroberten 23,6%-Retracement bei 4.047,62 USD erwartet, während ein tieferer Rückgang den strukturellen Boden um das Swing-Tief bei 3.943,03 USD freilegen würde.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)