Gold hält sich unter dem Zwei-Wochen-Hoch, da Iran-Risiken und hawkische Fed-Wetten den USD stützen

• Gold bleibt unter Druck unterhalb eines Zweiwochenhochs aufgrund einer Kombination von Faktoren.
• Geopolitische Risiken beleben die Nachfrage nach dem sicheren Hafen USD und begrenzen das Edelmetall.
• Hawkische Fed-Wetten wirken sich weiterhin als Gegenwind für das Rohstoff in einem bärischen Setup aus.

Gold (XAU/USD) startet die neue Woche verhalten und bleibt unterhalb eines Zweiwochenhochs bei rund 4.600 USD, das am Freitag erreicht wurde, unter Druck. Anhaltende geopolitische Unsicherheiten sowie hawkische Erwartungen an die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) helfen dem US-Dollar (USD), positive Dynamik zurückzugewinnen, was wiederum als Schlüsselfaktor gilt, der dem Rohstoff Gegenwind verleiht. Das Edelmetall schafft es jedoch, über der psychologischen Marke von 4.500 USD zu bleiben, da der Handel zögerlich wirkt und auf weitere Fortschritte in den US-Iran-Friedensgesprächen wartet.

Der iranische Außenminister Abbas Araqchi erklärte am Sonntag gegenüber staatlichen Medien, dass Gespräche und Nachrichtenaustausch mit den USA andauern, warnte jedoch davor, unbestätigte Berichte über die Verhandlungen überzubewerten. Zuvor hatte Irans Chefunterhändler Mohammad Bagher Qalibaf erklärt, dass das Land keine Vereinbarung akzeptieren werde, bis seine nationalen Rechte vollständig gesichert seien. Darüber hinaus deuten Berichte darauf hin, dass die USA ihre Verhandlungsposition gegenüber Iran verschärft haben, was neue Unsicherheit über die diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des drei Monate andauernden Konflikts im Nahen Osten schafft.

Außerdem erschweren Differenzen über Irans Atomprogramm und die Straße von Hormus weiterhin die Bemühungen, eine Einigung zu erzielen. US-Präsident Donald Trump soll verlangt haben, dass Änderungen in Bezug auf die strategische Wasserstraße und angereichertes Uran im US-Iran-Abkommen vorgenommen werden, das darauf abzielt, die Kämpfe zu beenden. Vorschläge werden weiterhin über pakistanische und andere regionale Vermittler ausgetauscht, doch es bleibt unklar, ob die Parteien nennenswerte Fortschritte erzielen. Unterdessen hat Israel seine Bodenoffensive im Libanon im Kampf gegen die vom Iran unterstützte Hisbollah-Miliz ausgeweitet.

Reuters berichtete, dass israelische Streitkräfte die 900 Jahre alte Beaufort-Burg erobert haben und nun jenseits des Litani-Flusses operieren. Diese Ausweitung markiert Israels tiefsten Einmarsch in den Libanon seit dem Rückzug im Jahr 2000 und hält die geopolitische Risikoprämie aufrecht, was den sicheren Hafen USD stützt. Gleichzeitig löst die jüngste Entwicklung eine deutliche Erholung der Rohölpreise von einem über einmonatigen Tief aus, das am Freitag erreicht wurde. Dies belebt die Inflationsängste und stärkt die Wetten auf Zinserhöhungen der Fed. Dies kommt dem Greenback weiter zugute und trägt dazu bei, das zinslose Gold zu begrenzen.

Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf wichtige US-Makrodaten, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen. Eine recht geschäftige Woche beginnt mit der Veröffentlichung des US ISM Manufacturing PMI, die später heute erwartet wird. Der Fokus liegt jedoch auf dem entscheidenden US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag, der die Markterwartungen hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Fed beeinflussen und die USD-Nachfrage kurzfristig antreiben könnte. Darüber hinaus könnten Entwicklungen rund um die Nahostkrise weiterhin Volatilität auf den globalen Finanzmärkten erzeugen und den Goldpreis beeinflussen.

XAU/USD Tageschart

Gold wirkt anfällig unterhalb des 50-Tage-SMA und des Widerstands am Zusammenfluss des aufsteigenden Kanals

Aus technischer Sicht hält das XAU/USD-Paar eine kurzfristig bärische Tendenz, da es in einem abwärts gerichteten parallelen Kanal gefangen bleibt und unter dem 50-Tage Simple Moving Average (SMA) notiert. Zudem deuten ein nachlassendes Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm zusammen mit einem Relative Strength Index (RSI) unter 50 bei etwa 44 darauf hin, dass Aufwärtsbewegungen wahrscheinlich verkauft werden, während das Momentum schwach bleibt.

Das Edelmetall zeigte jedoch letzte Woche unterhalb des sehr wichtigen 200-Tage-SMA eine gewisse Widerstandsfähigkeit, der den übergeordneten Aufwärtstrend weiterhin stützt. Daher ist es ratsam, auf einen überzeugenden Durchbruch und eine Bestätigung unterhalb des genannten gleitenden Durchschnitts bei 4.411,29 USD zu warten, bevor man auf einen Rückgang in Richtung der Kanalunterstützung bei etwa 4.303,42 USD setzt. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand gebündelt nahe der oberen Begrenzung des Kanals bei 4.627,52 USD, verstärkt durch den 50-Tage-SMA bei 4.628,82 USD. Ein nachhaltiger Ausbruch über diesen Zusammenfluss wäre erforderlich, um den aktuellen Abwärtsdruck zu verringern.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)