Goldpreis sinkt leicht aufgrund hawkischer Zentralbanken, während Bären auf eine Bestätigung unter 4.600 USD warten
- Gold fällt zu Beginn einer neuen Woche leicht, zeigt jedoch unterhalb von 4.600 USD Widerstandskraft.
- Inflationsängste befeuern hawkische Erwartungen an die Zentralbanken und belasten das Edelmetall.
- Das Ausbleiben von Anschlussverkäufen erfordert bei den XAU/USD-Bären Vorsicht.
Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Montag einige Verkäufer an, zeigt jedoch keine bärische Überzeugung und weist unterhalb der Marke von 4.600 USD eine gewisse Widerstandskraft auf. Bedeutende Zentralbanken, darunter die US-Notenbank Federal Reserve (Fed), haben sich angesichts der Befürchtungen, dass Energieschocks infolge geopolitischer Spannungen im Nahen Osten den Inflationsdruck wiederbeleben könnten, hawkisch positioniert. Dies wird wiederum als ein Schlüsselfaktor gesehen, der die Nachfrage nach dem zinslosen gelben Metall belastet.
US-Präsident Donald Trump kündigte einen Plan an, Schiffe, die im Golf feststecken, im Rahmen eines Projekts namens „Project Freedom“ durch die Straße von Hormus zu lotsen, und warnte zudem, dass bei einer Störung dieses Prozesses mit entschlossenem Vorgehen zu rechnen sei. Der ranghohe iranische Abgeordnete Ebrahim Azizi erklärte, dass jegliche US-Einmischung in die strategische Wasserstraße als Verletzung des Waffenstillstands gewertet werde. Hinzu kommt, dass die Islamische Revolutionsgarde Irans (IRGC) den USA vorwirft, Vereinbarungen nicht einzuhalten, und erneute Feindseligkeiten für wahrscheinlich hält. Dies wirft Zweifel an den diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des Krieges auf, da die US-iranischen Friedensgespräche keine Fortschritte zeigen, und begrenzt den Abwärtsdruck auf die Rohölpreise.
Dies kommt zusätzlich zu den US-Makrodaten vom vergangenen Donnerstag, die eine Beschleunigung der Inflation im März zeigten und die Erwartungen bestätigen, dass die US-Zentralbank die Zinsen bis weit ins nächste Jahr unverändert lassen könnte. Darüber hinaus führte die Entscheidung der Fed, ihren Leitzins unverändert bei 3,50 % bis 3,75 % zu belassen, zu der höchsten Anzahl von Gegenstimmen seit 1992, wobei drei Entscheidungsträger gegen den akkommodierenden Ton in der geldpolitischen Erklärung stimmten. Ergänzend dazu erklärte der Präsident der Fed Minneapolis, Neel Kashkari, am Sonntag, dass ein langwieriger Iran-Konflikt die Inflationsrisiken und wirtschaftlichen Schäden erhöhe. Kashkari brachte zudem die Möglichkeit höherer Zinsen ins Spiel und verwies auf die Unsicherheit in allen Aspekten des Krieges.
Der hawkische Ausblick unterstützt wiederum den US-Dollar (USD), der zu Beginn der neuen Woche nach einer moderaten bärischen Kurslücke einige Käufer anzieht, was als weiterer Faktor gilt, der den Goldpreis belastet. Das Ausbleiben von Anschlussverkäufen erfordert jedoch bei den XAU/USD-Bären Vorsicht und eine zurückhaltende Positionierung für weitere Verluste. Die Anleger blicken nun auf wichtige US-Makrodaten, die zu Beginn des neuen Monats anstehen, darunter der vielbeachtete US-Arbeitsmarktbericht Nonfarm Payrolls (NFP) am Freitag, der für bedeutende Impulse sorgen könnte. Dennoch deutet der oben beschriebene fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall weiterhin nach unten führt.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Gold muss unter 4.600 USD Fuß fassen, um weitere Verluste zu untermauern
Aus technischer Sicht bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) mit einem negativen Wert unter der Nulllinie im 1-Stunden-Chart, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) bei 49,60 ist hingegen weitgehend neutral. Daher ist ein klarer Durchbruch unter die Marke von 4.600 USD oder das 23,6%-Fibonacci-Retracement des Abwärtstrends vom April-Hoch erforderlich, um weitere Verluste in Richtung des breiteren strukturellen Tiefs bei etwa 4.512,28 USD zu stützen.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 200-Perioden-EMA bei 4.650,47 USD, gefolgt vom 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.655,61 USD. Eine anhaltende Stärke über diesem Bereich würde das 50,0%-Retracement bei 4.699,88 USD und das 61,8%-Niveau bei 4.744,15 USD freilegen, bevor höhere Hürden bei 4.807,19 USD und 4.887,48 USD ins Blickfeld rücken.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
