Die Futures des Dow Jones Industrial Average halten sich nahe 50.000, da das Angebot Irans die Tarifgeräusche ausgleicht

• DJIA-Futures steigen im vorbörslichen Handel auf dem Weg zur Marke von 50.000 nach einer starken Rallye von den Tiefständen am Donnerstag.
• Iran übermittelt aktualisierten Friedensvorschlag an pakistanische Vermittler, was den Ölpreis deutlich fallen lässt.
• Apple steigt im vorbörslichen Handel um über 3 % nach Gewinnüberraschung und optimistischer Umsatzprognose.
• Trump droht mit 25 % Zöllen auf Autos und Lastwagen aus der Europäischen Union, was die Automobilhersteller belastet.

Die Futures des Dow Jones Industrial Average (DJIA) notierten im Übernacht- und vorbörslichen Handel über 49.800 und bauten damit auf einer fast 1.500-Punkte-Rallye von den Tiefständen am Donnerstagmorgen um 48.500 auf, wobei sie erstmals auf die Marke von 50.000 zusteuerten. Die S&P 500-Futures hielten sich nach dem gestrigen Schluss des Kassamarkts auf einem neuen Rekordstand fest über 7.200 und sicherten sich damit die stärkste Monatsperformance seit 2020. Die Nasdaq Composite-Futures deuteten auf eine Fortsetzung der am Donnerstag von der Technologiebranche angeführten Gewinne hin, während der Dow selbst seinen stärksten Monat seit November 2024 verzeichnete. Die Risikobereitschaft wird von der Hoffnung getrieben, dass Irans jüngstes diplomatisches Angebot die Pattsituation an der Straße von Hormus beenden kann, auch wenn Finanzminister Scott Bessent die Rhetorik verschärft und Präsident Donald Trump eine neue Zollfront gegen Europa eröffnet.

Iran reagiert über Pakistan, während Bessent den Druck erhöht

Iran übermittelte am Donnerstagabend den Text eines überarbeiteten Verhandlungsangebots an pakistanische Vermittler, berichtete die offizielle Nachrichtenagentur IRNA, was die erste konkrete diplomatische Bewegung seit Wochen darstellt. Pakistanische Beamte äußerten sich privat optimistisch, dass ein Abkommen näher sei als zu irgendeinem Zeitpunkt seit dem Waffenstillstand am 8. April, wobei das iranische Angebot Berichten zufolge nukleare Fragen anspricht, die Trump zuvor als unzureichend abgelehnt hatte. Die WTI-Rohöl-Futures fielen um 3 % und notierten über 101 USD pro Barrel, während Brent um 2 % auf über 108 USD nachgab, nachdem Brent am Donnerstag kurzzeitig 126 USD pro Barrel erreicht hatte, aus Angst, die Gespräche seien gescheitert. Die diplomatische Entspannung steht im Kontrast zu Bessents Auftritt diese Woche bei Fox Business, in dem er Iran als „Kopf der Schlange für globalen Terrorismus“ bezeichnete, prahlte, dass das Finanzministerium „auf der Zielgeraden sprintet“ bei der Operation Economic Fury, und versprach, Ruhestandsfonds der Islamischen Revolutionsgarden sowie Villen an der Côte d’Azur aufzuspüren. Das am Freitag auslaufende 60-Tage-Kriegsvollmachtsmandat erhöht den Handlungsdruck zusätzlich.

Apple profitiert von Stärke im Dienstleistungsbereich trotz verfehlter iPhone-Umsätze

Apple (AAPL) stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 3 %, nachdem der Konsumtechnologieriese im zweiten Fiskalquartal sowohl bei Gewinn als auch Umsatz überraschte und die Umsatzprognose für das laufende Quartal über den Schätzungen der Wall Street lag. Der optimistische Ausblick überschattete die zum zweiten Mal in drei Quartalen verfehlten iPhone-Umsätze, was darauf hindeutet, dass Investoren bereit sind, Hardware-Schwäche zu ignorieren, solange Dienstleistungen und die zukünftige Perspektive überzeugen. Die Bewegung stärkt die Stimmung bei Mega-Cap-Technologiewerten vor der Freitags-Session und unterstützt die Nasdaq Composite-Futures auf dem Weg zum dritten Rekordschluss in Folge.

Trump eröffnet neue Zollfront gegen EU-Autos

Trump veröffentlichte auf Truth Social, dass er die Zölle auf europäische Autos und Lastwagen nächste Woche auf 25 % anheben werde, und warf der Europäischen Union vor, das vereinbarte Handelsabkommen nicht einzuhalten, wobei er betonte, dass keine Zölle auf in US-Werken produzierte Fahrzeuge erhoben würden. Stellantis (STLA) fiel auf die Nachricht hin um mehr als 2 %, während Ferrari (RACE) um fast 1,5 % nachgab. Die Aktienfutures hielten trotz der Drohung den Großteil der Übernachtgewinne, was darauf hindeutet, dass Händler die Maßnahme eher als Verhandlungsöffnung denn als vollendete Tatsache betrachten. David Krakauer, Vizepräsident für Portfoliomanagement bei Mercer Advisors, sagte gegenüber CNBC, er bleibe strategisch bullisch für Aktien, auch wenn der Konflikt andauere, warnte jedoch, „es könnte immer neue Nachrichten oder eine Verschlechterung der Stimmung geben, bei der wir nach einem starken Anstieg mit einem kleinen Pullback rechnen könnten.“

ISM-Daten zum verarbeitenden Gewerbe signalisieren Stagflation

Der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe im April lag bei 52,7 und verfehlte damit knapp den Konsens von 53, wobei er den vorherigen Wert bestätigte. Die Details zeigen jedoch die Problematik: Der Beschäftigungsindex brach von 48,7 auf 46,4 ein, deutlich unter dem Konsens von 49 und damit klar im Kontraktionsbereich, während der Index der gezahlten Preise von 78,3 auf 84,6 stieg und den Prognosewert von 80 übertraf. Die Auftragseingänge stiegen leicht auf 54,1, doch insgesamt ist das Bild eindeutig stagflationär, mit steigenden Inflationsdruck im verarbeitenden Gewerbe bei gleichzeitig schwächer werdendem Arbeitsmarkt. Die Daten schaffen eine angespannte Ausgangslage für den Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am nächsten Freitag, bei dem der Konsens bereits einen deutlichen Rückgang auf 73.000 von 178.000 erwartet, und erschweren den weiteren Kurs der Federal Reserve (Fed) zusätzlich.

Dow Jones 5-Minuten-Chart