EUR/USD sinkt in Richtung 1,1600, da die US-Inflation steigt und Hoffnungen auf Zinssenkungen der Fed zunichte macht
- EUR/USD fällt, da die US-Inflation die Prognosen übertrifft und die Haltung der Fed zur Beibehaltung der Zinsen verstärkt.
- Trump drängt auf Zinssenkungen, droht mit weiteren Zöllen und schließt Handelsabkommen mit Indonesien ab.
- Deutschlands ZEW-Stimmungsindex springt auf 52,7, den höchsten Stand seit Februar 2022.
Der EUR/USD fiel am Dienstag um etwa 0,55%, nachdem der neueste US-Inflationsbericht zeigte, dass die Preise steigen, was die aktuelle Geldpolitik der Federal Reserve rechtfertigt. Daher reduzierten die Händler ihre Wetten, dass die Fed bei der Juli-Sitzung die Zinsen senken würde. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt das Paar bei 1,1599, nachdem es ein Hoch von 1,1694 erreicht hatte.
Der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni übertraf die Schätzungen sowohl bei den Gesamt- als auch bei den Kernzahlen. Darüber hinaus forderte US-Präsident Donald Trump die Fed auf, die Zinsen zu senken, enthüllte ein Handelsabkommen mit Indonesien und drohte, zusätzliche Zölle auf Russland zu erheben.
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Boston, Susan Collins, sagte, dass sie es nicht eilig habe, die Zinsen zu senken, da die Daten darauf hindeuten, dass Zölle die Preise in die Höhe treiben werden.
Auf der anderen Seite des Atlantiks zeigte der Wirtschaftskalender der Europäischen Union (EU), dass der ZEW-Wirtschaftsstimmungsindex Deutschlands auf 52,7 gestiegen ist, über den Schätzungen von 50,4 und dem Wert von 47,5 im Juni, dem höchsten Stand seit Februar 2022.
Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD unter Druck aufgrund von Unsicherheiten über ein EU-US-Abkommen
- Die neuesten US-Inflationsdaten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni um 2,7% im Jahresvergleich gestiegen ist, was den Markterwartungen entspricht. Der Kern-VPI lag bei 2,9%, knapp unter der Prognose von 3,0%, aber weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% der Federal Reserve. Nach den Daten reduzierten die Geldmärkte die Wetten, dass die Fed bei der Juli-Sitzung die Zinsen senken wird, wobei die Händler 43 Basispunkte (bps) Lockerung im Auge haben.
- Folglich hatten die Geldmärkte weniger als 50 Basispunkte (bps) an Lockerungen eingepreist, wobei die Investoren über 43 Basispunkte an Zinssenkungen bis zum Jahresende einpreisten.
- US-Präsident Donald Trump stellte ein neues Handelsabkommen mit Indonesien vor, wonach indonesische Waren mit einem Zoll von 19% belegt werden, während US-Exporte von Zöllen befreit sind. Er fügte hinzu, dass ähnliche Abkommen in Arbeit sind und dass "Indonesien sich verpflichtet hat, 15 Milliarden Dollar in US-Energie, 4,5 Milliarden Dollar in amerikanische Agrarprodukte und 50 Boeing-Jets, viele davon 777, zu kaufen."
- Das Wall Street Journal berichtete, dass die EU Vergeltungszölle auf US-Waren plant, falls kein Handelsabkommen zustande kommt. Sie zielen auf Flugzeuge und Alkohol ab. Der EU-Handelskommissar Sefcovic wird "heute Abend" mit USTR Jamie Greer sprechen.
- Trumps Brief an die EU löste Alarmglocken bei der Europäischen Zentralbank (EZB) aus, die nächste Woche ein negativeres Szenario zeichnen wird als zuvor im Juni gedacht. Dennoch scheinen die Händler überzeugt zu sein, dass die EZB die Zinsen bei der nächsten Sitzung unverändert lassen wird.
- EZB-Chef Joachim Nagel sagte laut Handelsblatt, dass eine ruhige Hand bei den EZB-Zinsen erforderlich sei.
Technischer Ausblick Euro: EUR/USD über 20-Tage-SMA, weitere Abwärtsbewegungen im Blick
Nachdem der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) von 1,1679 überschritten wurde, bleibt der EUR/USD neutral bis bärisch orientiert, wobei Verkäufer weitere Verluste im Auge haben. Das Momentum ist bärisch, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, hat sich jedoch stabilisiert. Dies deutet darauf hin, dass eine Konsolidierung bevorsteht.
Fällt der EUR/USD unter 1,1600, wäre die nächste Unterstützung der 50-Tage-SMA bei 1,1481. Sobald dieser überschritten wird, wäre das nächste Ziel die Marke von 1,1400, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,1254. Auf der anderen Seite, wenn das Paar über den 20-Tage-SMA klettert, ist mit einer Bewegung in Richtung 1,1700 zu rechnen, gefolgt vom Tageshoch vom 20. Juli bei 1,1749, vor 1,1800 und dem jüngsten Hoch von 1,1829.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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