AUD/USD hält Gewinne, da die Erwartungen an die RBA und die Fed die Preisbewegung antreiben
- Die Inflationserwartungen in Australien steigen, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die RBA von weiteren Zinssenkungen absieht.
- Die Inflationsentwicklungen in den Vereinigten Staaten lassen nach, was die Prognosen für eine Zinssenkung der Fed im September anhebt.
- Der AUD/USD steigt, da Prognosen einer schmaleren Divergenz der Geldpolitik die Gewinne ankurbeln.
AUD/USD handelt knapp unter dem wichtigen Widerstand, da divergierende wirtschaftliche Signale zwischen Australien und den Vereinigten Staaten einen erneuten bullischen Schwung im Paar antreiben, das derzeit bei 0,6529 notiert, ein Plus von 0,44% am Donnerstag.
Trader beobachten genau die Veröffentlichung des Berichts zur Verbraucherstimmung der University of Michigan am Freitag sowie die begleitenden Daten zu den Inflationserwartungen.
Der vorläufige Verbraucherstimmungsindex für Juni wird voraussichtlich bei 53,5 liegen, nach 52,2 im Mai. In der Zwischenzeit wurden die Inflationserwartungen über einen Zeitraum von 1 Jahr und 5 Jahren zuvor mit 6,6% bzw. 4,2% angegeben.
Jede negative Überraschung in der Verbraucherstimmung oder Anzeichen dafür, dass die Inflationserwartungen hoch bleiben, könnten die Volatilität im USD erhöhen und die kurzfristige Richtung des AUD/USD-Wechselkurses erheblich beeinflussen.
Inflationsentwicklungen und Zinserwartungen heben AUD/USD
Die Verbraucherinflationserwartungen in Australien, die am Donnerstag gemeldet wurden, stiegen im Juni auf 5%, nach 4,1% im Mai. Dieser Anstieg hat Spekulationen neu entfacht, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) eine dovish Wende pausieren und eine hawkische Geldpolitik beibehalten könnte, um den anhaltenden Inflationssorgen Rechnung zu tragen.
Im Gegensatz dazu hat die jüngste Datenlage aus den Vereinigten Staaten sinkende Inflationsentwicklungen und einen stabilen Arbeitsmarkt hervorgehoben.
Diese Entwicklungen haben die Erwartungen für Zinssenkungen der Federal Reserve gefestigt, wobei die Märkte nun eine Zinssenkung für September einpreisen.
AUD/USD handelt unter dem Widerstand des Keils, während sich bullisches Momentum aufbaut
AUD/USD handelt knapp unter dem wichtigen Widerstand bei 0,6537, der die obere Grenze des aufsteigenden Keilmusters vom 26. Mai markiert. Darüber liegt 0,6545, das derzeit das Jahreshoch darstellt, das am Mittwoch erreicht wurde.
Ein Ausbruch über 0,6545 könnte die Tür zu weiterem Aufwärtspotenzial in Richtung der psychologischen Marke von 0,6600 öffnen, wobei das 78,6%-Retracement des Rückgangs von Oktober bis April bei 0,6722 als weiter entferntes Ziel dient.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 0,6468, gefolgt vom 200-Tage-SMA bei 0,6428, der mit dem 50%-Fibonacci-Retracement übereinstimmt und ein wichtiger Punkt für eine mögliche Änderung des Momentums darstellt. Der Relative Strength Index (RSI) bei 59 deutet darauf hin, dass sich bullisches Momentum aufbaut, aber noch nicht überdehnt ist.
AUD/USD Tageschart
Wirtschaftsindikator
Uni-Michigan: Verbrauchervertrauen
Der Michigan Consumer Sentiment Index, der monatlich von der University of Michigan veröffentlicht wird, ist eine Umfrage, die die Stimmung unter den Verbrauchern in den Vereinigten Staaten misst. Die Fragen decken drei breite Bereiche ab: persönliche Finanzen, Geschäftsklima und Kaufbedingungen. Die Daten zeigen ein Bild davon, ob die Verbraucher bereit sind, Geld auszugeben, ein entscheidender Faktor, da die Konsumausgaben ein wichtiger Treiber der US-Wirtschaft sind. Die Umfrage der University of Michigan hat sich als genauer Indikator für den zukünftigen Verlauf der US-Wirtschaft erwiesen. Die Umfrage veröffentlicht eine vorläufige, mittmonatliche Lesung und einen endgültigen Wert am Monatsende. Im Allgemeinen wird ein hoher Wert als bullish für den US-Dollar (USD) angesehen, während ein niedriger Wert als bärisch gilt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Fr Juni 13, 2025 14:00 (Zuvor)
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: 53.5
Vorher: 52.2
Quelle: University of Michigan
Ein optimistisches Verbraucherverhalten kann zu höheren Ausgaben und einem schnelleren Wirtschaftswachstum führen. Das wiederum deutet auf einen stärkeren Arbeitsmarkt und möglicherweise steigende Inflation hin – was die US-Notenbank (Fed) zu einer strafferen Geldpolitik bewegen könnte. Die Beliebtheit dieser Umfrage bei Analysten (sie wird häufiger erwähnt als das CB Consumer Confidence) ist nachvollziehbar: Zum einen, weil die Befragungen bis ein oder zwei Tage vor der offiziellen Veröffentlichung durchgeführt werden – und sie somit ein sehr aktuelles Stimmungsbild liefern. Vor allem aber, weil sie gezielt die Einschätzung der Verbraucher zu ihrer finanziellen Lage und ihren Einkommenserwartungen erfasst. Liegen die tatsächlichen Werte über den Erwartungen, wirkt sich das in der Regel positiv auf den US-Dollar aus.
Australischer Dollar FAQs
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
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