EUR/USD korrigiert aufgrund von Fortschritten in den US-EU-Handelsgesprächen, dovishe EZB
- EUR/USD sieht sich Verkaufsdruck über 1,1400 ausgesetzt, da der US-Dollar auf den gestiegenen Hoffnungen auf ein schnelles bilaterales Handelsabkommen zwischen den USA und der EU zurückkehrt.
- Europäische Beamte haben inländische Unternehmen aufgefordert, Details zu US-Investitionsvorschlägen bereitzustellen.
- Die Inflation in Frankreich kühlt im Mai ab, was die Chancen auf Zinssenkungen im Juni erhöhen könnte.
EUR/USD korrigiert sich während der europäischen Handelsstunden am Dienstag auf etwa 1,1350, nachdem es am Vortag das monatliche Hoch von 1,1425 erreicht hatte. Das Hauptwährungspaar sieht sich Verkaufsdruck ausgesetzt, da der US-Dollar (USD) aufgrund von Fortschritten bei einem potenziellen Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und der Europäischen Union (EU) an Stärke gewinnt.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gleicht seine anfänglichen Verluste aus und steigt um 0,4% auf etwa 99,35.
Laut einem Bericht von Reuters haben EU-Beamte die inländischen Geschäftsinhaber aufgefordert, ihre US-Investitionspläne einzureichen, was bedeutende Bemühungen des alten Kontinents widerspiegelt, die Bildung eines Handelsvorschlags zu beschleunigen.
Am Montag erklärte der europäische Handelskommissar Maros Sefcovic auf X, dass die EU sich verpflichtet hat, den Fortschritt in Richtung eines Handelsabkommens zwischen den Volkswirtschaften auf beiden Seiten des Atlantiks zu beschleunigen, was die Handelsspannungen verringert hat. "Die EU-Kommission bleibt voll und ganz den konstruktiven Bemühungen um ein EU-US-Abkommen verpflichtet. Wir stehen weiterhin in ständigem Kontakt", schrieb Sefcovic.
Der US-Dollar erlebte am Freitag und Montag einen starken Ausverkauf aufgrund sich ständig ändernder Aussagen aus Washington über die Zollpolitik gegenüber der EU. Am Freitag schlug US-Präsident Donald Trump 50% Zölle auf Importe aus der EU vor, verschob diese jedoch vom 1. Juni auf den 9. Juli nach einem "guten Telefonat" mit der Präsidentin der Europäischen Kommission, Ursula von der Leyen, die versprach, die Handelsverhandlungen schnell voranzutreiben und um etwas Zeit bat, um ein gutes Abkommen zu erreichen. Dieses Ereignis führte dazu, dass die Teilnehmer der Finanzmärkte die Glaubwürdigkeit des US-Dollars neu bewerteten.
Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD sieht sich Druck ausgesetzt, da EZB-Beamte Spielraum für weitere Zinssenkungen sehen
- EUR/USD sieht sich Verkaufsdruck nach der Veröffentlichung der vorläufigen Verbraucherpreisindex (VPI) Daten für Frankreich (EU-Norm) für Mai ausgesetzt. Der VPI-Bericht zeigte, dass der Preisdruck erheblich nachgelassen hat, da die Inflation im Monatsvergleich um 0,2% gesunken ist, nachdem sie im April stark um 0,7% gestiegen war. Im Jahresvergleich stieg der VPI mit einer langsameren Rate von 0,6%, verglichen mit einem Anstieg von 0,9% im April.
- Die schwachen Inflationsdaten aus Frankreich dürften die Beamten der Europäischen Zentralbank (EZB) dazu ermutigen, die Geldpolitik weiter zu lockern. Nach den Inflationsdaten erwähnte der EZB-Politiker und Chef der französischen Zentralbank, François Villeroy de Galhau, in einer Rede, dass eine Inflationsrate von 0,6% ein "sehr ermutigendes Zeichen für die Disinflation in Aktion" sei und deutete eine dovish Haltung zum Zinsausblick an, berichtete Reuters. "Die Normalisierung der Politik in der Eurozone ist wahrscheinlich noch nicht abgeschlossen", sagte Villeroy.
- Separat hat das Mitglied des EZB-Direktoriums und Gouverneur der litauischen Zentralbank, Gediminas Šimkus, vor den Abwärtsrisiken für die Inflation im Zuge eines stärkeren Euros (EUR) und Handelskonflikten mit den USA gewarnt. Šimkus sieht Spielraum für eine "Zinssenkung im Juni".
- In der Zwischenzeit haben die Teilnehmer der Finanzmärkte vollständig eingepreist, dass die EZB ihren Einlagenzinssatz in der geldpolitischen Sitzung nächste Woche um 25 Basispunkte (bps) auf 2% senken wird.
- Vor der EZB-Sitzung werden die Beamten auch die vorläufigen Inflationsdaten für Mai aus Deutschland und seinen sechs Bundesländern, Spanien und Italien am Freitag sowie die breiteren Eurozonen-Daten am 3. Juni erhalten.
Technische Analyse: EUR/USD hält sich über dem wichtigen 20-Tage-EMA
EUR/USD korrigiert sich vom Monatshoch von 1,1420 und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 1,1350 am Dienstag. Der kurzfristige Ausblick für das Paar bleibt jedoch bullish, da es über dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) liegt, der bei etwa 1,1277 liegt.
Der 14-Perioden Relative Strength Index (RSI) hat Schwierigkeiten, die 60,00-Marke zu überschreiten. Die Bullen würden aktiv werden, wenn der RSI über dieses Niveau bricht.
Nach oben gerichtet wird das Hoch vom 11. April bei 1,1475 der wichtigste Widerstand für das Paar sein. Umgekehrt wird das Hoch vom 25. September bei 1,1215 eine wichtige Unterstützung für die Euro-Bullen darstellen.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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