USD/INR steigt aufgrund starker Importnachfrage und Abflüsse ausländischer Fonds

• Die indische Rupie setzt ihren Abwärtstrend fort, da die Nachfrage nach USD von Importeuren und anhaltende Abflüsse ausländischer Fonds zunehmen.
• USD/INR könnte auf Widerstand stoßen, da der US-Dollar unter Druck gerät, nachdem Moody's die US-Kreditwürdigkeit herabgestuft hat.
• Die INR findet etwas Unterstützung durch fallende Rohölpreise, die durch Berichte über Fortschritte in den US-Iran-Nukleargesprächen bedingt sind.

Die indische Rupie (INR) bleibt am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD) gedämpft und setzt ihre Verlustserie für den sechsten aufeinanderfolgenden Tag fort. Zudem belastet die frische USD-Nachfrage von Importeuren und die anhaltenden Abflüsse ausländischer Fonds die INR. 

Allerdings könnte das Aufwärtspotenzial des USD/INR-Paares begrenzt sein, da der US-Dollar (USD) nach der Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit durch Moody's Investors Service um einen Punkt unter Druck gerät, die steigende Schuldenlast und wachsende Zinszahlungsverpflichtungen anführt.

Die INR erhält jedoch Unterstützung durch einen Rückgang der Rohölpreise, angesichts von Berichten über Fortschritte in den US-Iran-Nukleargesprächen, die dazu beitragen könnten, den Rückgang der Rupie abzufedern. Der Präsident Irans bekräftigte das Engagement seines Landes, die Gespräche mit den USA fortzusetzen, während er auf seinen nuklearen Rechten beharrt. Angesichts der Tatsache, dass Indien der drittgrößte Ölverbraucher der Welt ist, unterstützen niedrigere Ölpreise in der Regel die Rupie, indem sie die Importrechnung des Landes entlasten.

Indische Rupie wertet trotz schwächerem US-Dollar ab 

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 100,80 und handelt niedriger. Der US-Dollar sieht sich Herausforderungen gegenüber, da Moody's Ratings die US-Kreditwürdigkeit von Aaa auf Aa1 herabgestuft hat, was mit früheren Herabstufungen durch Fitch Ratings im Jahr 2023 und Standard & Poor’s im Jahr 2011 übereinstimmt.
• Moody's prognostiziert nun, dass die US-Bundesschulden bis 2035 auf etwa 134% des BIP steigen werden, gegenüber 98% im Jahr 2023. Das Bundesdefizit wird voraussichtlich auf fast 9% des BIP anwachsen, bedingt durch steigende Kosten für die Schuldendienstleistungen, erhöhte Ausgaben für Sozialleistungen und sinkende Steuereinnahmen.
• Eine Reihe schwacher US-Wirtschaftsdaten hat die Erwartungen an Zinssenkungen durch die Federal Reserve später in diesem Jahr verstärkt. Besonders bemerkenswert ist, dass der Verbraucherindex der Universität von Michigan im Mai stark auf 50,8 von 52,2 im April gefallen ist, dem niedrigsten Stand seit Juni 2022 und dem fünften monatlichen Rückgang in Folge. Analysten hatten einen Anstieg auf 53,4 prognostiziert.
• Der US-Dollar könnte etwas Unterstützung durch nachlassende globale Handels Spannungen finden. Ein vorläufiges Handelsabkommen zwischen den USA und China sieht erhebliche Zollsenkungen vor – Washington plant, die Zölle auf chinesische Waren von 145% auf 30% zu senken, während Peking die Zölle auf US-Importe von 125% auf 10% senken wird.
• Die Marktstimmung wird auch durch erneuten Optimismus über ein potenzielles US-Iran-Nuklearabkommen und bevorstehende Gespräche zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Präsidenten Wladimir Putin, die darauf abzielen, den Ukraine-Konflikt zu deeskalieren, angehoben.
• Der BSE Sensex in Indien stieg in der vergangenen Woche um 3,6%, nachdem er in der Vorwoche gefallen war. Der Anstieg wurde durch nachlassende geopolitische Spannungen zwischen Indien und Pakistan, wachsenden Optimismus in Bezug auf die Handelsbeziehungen zwischen Indien und den USA sowie Erwartungen an Zinssenkungen im Inland angeheizt.
• In der Zwischenzeit wird eine hochrangige indische Delegation unter der Leitung von Handels- und Industrieminister Piyush Goyal während seines Besuchs, der bis zum 20. Mai dauert, mit dem US-Handelsbeauftragten Jamieson Greer und Handelsminister Howard Lutnick zusammentreffen. Goyal wird voraussichtlich die Gespräche über ein vorgeschlagenes bilaterales Handelsabkommen zwischen Indien und den USA vorantreiben.

USD/INR steigt über 85,50 bei gemischter bis bullischer Tendenz 

Die indische Rupie setzt ihre Verlustserie für den sechsten aufeinanderfolgenden Tag fort, während das USD/INR-Paar am Montag nahe 85,60 gehandelt wird. Technische Indikatoren auf dem Tageschart zeigen eine bullische Tendenz, da das Paar innerhalb eines aufsteigenden Kanal-Musters nach oben tendiert. Zudem bleibt der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der 50-Marke, was auf eine anhaltende bullische Stimmung hindeutet.

Das USD/INR-Paar könnte sein monatliches Hoch von 85,90, erreicht am 9. Mai, anvisieren. Ein Ausbruch über dieses Niveau könnte es dem Paar ermöglichen, die Region um die obere Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei 86,40 zu erkunden.

Die unmittelbare Unterstützung liegt am neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei etwa 85,30, gefolgt von der unteren Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei 85,10. Ein entscheidender Durchbruch unter diese Zone könnte kurzfristige bullische Versuche untergraben und den Weg für einen Rückgang auf das Acht-Monats-Tief von 83,76 öffnen.