Euro gibt Wochengewinne ab, positive US-Arbeitsmarktdaten befeuern Dollar-Rallye

• EUR/USD gibt die Wochengewinne wieder ab, da die stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten den US-Dollar stärken.
• Die US Nonfarm Payrolls steigen im Oktober um 165.000 und liegen damit deutlich über der Prognose von 65.000.
• Schwache Einzelhandelsumsätze in der Eurozone und vorsichtige Kommentare der EZB erhöhen den Abwärtsdruck auf den Euro.

EUR/USD gibt am Freitag nach und macht damit alle in dieser Woche verzeichneten Gewinne wieder zunichte, da die stärker als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls, NFP) die Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) ankurbeln. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das Paar bei etwa 1,1132 und damit 0,77% im Minus.

Die US-Wirtschaft schuf im Oktober 165.000 neue Stellen und damit mehr als doppelt so viele wie die prognostizierten 65.000, während der Anstieg im September von 29.000 auf 60.000 nach oben revidiert wurde. Die Arbeitslosenquote sank von 4,2% auf 4,1%.

Auch das Lohnwachstum übertraf die Prognosen. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im Monatsvergleich um 0,4% und lagen damit über den erwarteten 0,3%. Das jährliche Lohnwachstum verlangsamte sich von 3,2% auf 3,1%, lag jedoch über der Prognose von 2,9%.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 102,33 und damit 0,73% höher als am Vortag.

Die Zahlen deuten auf einen robusten Arbeitsmarkt hin – eine Einschätzung, die von den meisten Fed-Vertretern geteilt wird. Vor diesem Hintergrund bleibt eine weitere Zinserhöhung im Dezember möglich, da die Fed weiterhin entschlossen ist, die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2% zu senken. Die Inflationsrisiken sind weiterhin nach oben gerichtet, insbesondere aufgrund höherer Energiekosten im Zusammenhang mit dem Konflikt im Nahen Osten.

Auf der anderen Seite des Atlantiks belasten auch die schwächer als erwarteten Einzelhandelsumsätze in der Eurozone den Euro. Die Umsätze sanken im September im Monatsvergleich um 0,7%, verglichen mit dem erwarteten Rückgang von 0,1%, nachdem sie im August um 2% gefallen waren. Das jährliche Wachstum verlangsamte sich von 1,3% auf 0,4% und lag damit unter der Prognose von 0,6%.

Mit Blick auf die Geldpolitik erwarten Händler, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinsen im Dezember erneut anheben wird, obwohl die Entscheidungsträger vorsichtig bleiben. EZB-Chefvolkswirt Philip Lane sagte am Freitag, dass die Inflation innerhalb von ein bis zwei Jahren zum Zielwert zurückkehren müsse, und merkte zugleich an, dass sich die finanziellen Bedingungen bereits verschärft hätten. "Lassen Sie uns bis Dezember Informationen sammeln und sehen, was wir im Dezember tun," sagte Lane und bekräftigte damit die Äußerungen von EZB-Präsidentin Christine Lagarde vom Donnerstag.