PLTR-Aktienkursprognose: Q3-Ergebnisse treiben achttägige Talfahrt, Aktie droht Rückfall in Richtung 130 $

TradingKey – Am 2. November wies der jüngste Quartalsbericht von Palantir (PLTR) weiterhin ein rasantes Wachstum auf, doch der Aktienkurs gab nach der Veröffentlichung der Zahlen kontinuierlich nach. Am 5. November brach PLTR um 9,73 % ein und schloss bei 154,99 US-Dollar, was den achten Handelstag mit Verlusten in Folge markierte; im Tagesverlauf erreichte der Titel bei einem Handelsvolumen von rund 50,38 Millionen Aktien ein Tagestief von 152,60 US-Dollar. Gegenüber dem Allzeithoch von 212,94 US-Dollar Mitte Oktober hat die Aktie kumuliert um rund 27 % korrigiert.

Warum fällt die PLTR-Aktie?

Laut dem jüngsten Quartalsbericht erreichte der Umsatz von Palantir im dritten Quartal 2,31 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 96 % im Jahresvergleich, womit die Markterwartungen von rund 2,18 Milliarden US-Dollar übertroffen wurden. Der Umsatz im US-Kommerzgeschäft kletterte im Jahresvergleich um 148 % auf 984 Millionen US-Dollar und übertraf damit erstmals das US-Regierungsgeschäft. Zugleich hob das Unternehmen seine Umsatzprognose für das vierte Quartal auf 2,649 bis 2,653 Milliarden US-Dollar an und erhöhte den Umsatzausblick für das Gesamtjahr auf 8,530 bis 8,534 Milliarden US-Dollar. Hinsichtlich Umsatz, Gewinn und Prognose lag der Quartalsbericht selbst somit deutlich über den bisherigen Markterwartungen.

Bemerkenswert ist, dass der Gesamtauftragswert (Total Contract Value, TCV) im US-Kommerzgeschäft im dritten Quartal im Jahresvergleich nur um 11 % wuchs und sich damit gegenüber 153 % im zweiten Quartal deutlich abschwächte; auch das gesamte TCV-Wachstum verlangsamte sich von 49 % im Vorquartal auf etwa 6 %. Das Unternehmen erklärte, dass bestimmte Sovereign-AI-Projekte zwar ein großes Volumen aufwiesen, aber kürzere Vertragslaufzeiten hatten, was die TCV-Kennzahlen belastete. Als wichtiger Indikator für künftige Umsätze löste die Verlangsamung des Vertragswachstums bei den Anlegern dennoch Besorgnis aus.

Andererseits waren im Vorfeld der Zahlenvorlage bereits hohe Wachstumserwartungen in PLTR eingepreist. Selbst nach dem jüngsten Rücksetzer lag das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis des Unternehmens weiterhin bei über 100, wodurch der Markt sensibel auf Veränderungen bei Umsatzwachstum, Auftragseingängen und Margen reagiert. Da die tatsächliche Geschäftsentwicklung weiterhin rasant expandiert, spiegelt der Kursrückgang eher die gestiegenen Ansprüche der Anleger an die Nachhaltigkeit des künftigen Wachstums wider als eine abrupte Verschlechterung der aktuellen operativen Fundamentaldaten des Unternehmens.

Unterdessen verstärkte auch das breitere Marktumfeld die Volatilität. Am 5. November fiel der Nasdaq Composite Index um mehr als 5 %, da der Markt die KI-Investitionen und den Return on Investment von Big Tech neu bewertete, was hoch bewertete KI-Aktien auf breiter Front unter Druck setzte. Als KI-Softwaretitel, der im vergangenen Jahr massiv zugelegt hatte, verzeichnete Palantir während dieser Korrekturrunde bei Technologieaktien eine noch ausgeprägtere Volatilität.

Technische Analyse des PLTR-Aktienkurses

PLTR-Wochenchart, Quelle: TradingView

Mit Blick auf den Wochenchart von PLTR verzeichnet die Aktie in dieser Woche, belastet von der allgemeinen Marktstimmung, infolge eines verstärkten Verkaufsdrucks ein Minus von über 15 %. Eine lange bearishe Wochenkerze führte dazu, dass der Kurs von über 180 US-Dollar deutlich zurücksetzte und nacheinander mehrere wichtige gleitende Durchschnitte nach unten durchbrach. Dies signalisiert, dass die mittelfristige Aufwärtstrendstruktur klar in eine Korrekturphase übergegangen ist.

Bei den gleitenden Durchschnitten verläuft die 5-Wochen-Linie derzeit bei rund 186,19 US-Dollar, die 10-Wochen-Linie bei etwa 182,86 US-Dollar, die 20-Wochen-Linie bei circa 164,41 US-Dollar und die 60-Wochen-Linie bei rund 160,40 US-Dollar. Der jüngste Kurs ist unter diese wichtigen kurz- bis mittelfristigen gleitenden Durchschnitte gefallen. Insbesondere nachdem die wichtige Unterstützung bei 165 US-Dollar unterschritten wurde, hat sich diese vormalige Unterstützung nun in einen Widerstand nach oben verwandelt, der kurzfristige Erholungen bremst.

Aus Sicht der Fibonacci-Struktur legte PLTR zuvor von rund 66,34 US-Dollar bis auf 170,07 US-Dollar zu, bevor die Aktie in eine höhere Kursspanne eintrat. Inzwischen ist sie wieder unter die kritische Marke von 170,07 US-Dollar zurückgefallen und nähert sich dem 0,786-Retracement-Niveau bei 147,88 US-Dollar. Daher fungiert die Zone von 147 bis 150 US-Dollar derzeit als wichtigster zu beobachtender Unterstützungsbereich.

Sollte die Marke von 147,88 US-Dollar halten, könnte sich die Aktie zunächst um 150 US-Dollar konsolidieren und versuchen, sich von dem deutlichen Rückgang dieser Woche zu erholen. Falls der Wochenchart einen Bruch unter 147 US-Dollar bestätigt, verlagert sich die nächste wichtige Unterstützung nach unten auf 130,45 US-Dollar, was dem 0,618-Fibonacci-Niveau entspricht; weiter darunter richtet sich der Blick auf das 0,5-Retracement-Niveau bei 118,21 US-Dollar. Längerfristig betrachtet verläuft der 144-Wochen-Durchschnitt derzeit nahe 109,12 US-Dollar und bildet zusammen mit dem Bereich von 105,97 bis 109 US-Dollar eine tiefere Unterstützungsebene.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 165 US-Dollar. Dort stellen der 60-Wochen-Durchschnitt (bei rund 160,40 US-Dollar) und der 20-Wochen-Durchschnitt (bei rund 164,41 US-Dollar) den ersten Bereich dar, den die Aktie bei einer Erholung zurückerobern muss. Gelingt es ihr, oberhalb von 165 US-Dollar nachhaltig Fuß zu fassen, befindet sich die nächste Hürde nach oben im Widerstandsbereich von 170 bis 178 US-Dollar.