Silberpreis-Prognose: XAG/USD fällt auf neue 11-Monats-Tiefs nahe 50,50 US-Dollar
- Silber fiel, da anhaltende Inflation und starkes Wirtschaftswachstum die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve verstärkten.
- Die höhere PCE-Inflation im September und das BIP-Wachstum von 3,4 % im dritten Quartal deuteten auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft hin.
- Die Fed-Zinsen blieben vor den Zwischenwahlen unverändert, während die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 75 % für eine Zinserhöhung im Dezember einpreisten.
Der Silberpreis (XAG/USD) weitete seine Verluste am Freitag den dritten Tag in Folge aus und notierte während der europäischen Handelsstunden um ein frisches 11-Monats-Tief von 50,69 US-Dollar je Feinunze. Der Silberpreis geriet unter Abwärtsdruck, da anhaltende Inflation und widerstandsfähiges Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten (US) die Markterwartungen auf eine mögliche Zinserhöhung der Federal Reserve noch in diesem Jahr verstärkten.
Inflationäre Spannungen wurden durch den US-PCE-Preisindex unterstrichen, der im September gegenüber dem Vormonat um 0,5 % zulegte, der stärkste Anstieg seit März, wodurch die Jahresinflation auf 3,6 % stieg, während die Kern-PCE-Inflation im Jahresvergleich auf 3,1 % kletterte.
Unterdessen zeigte sich die Gesamtwirtschaft weiterhin robust, wobei das US-BIP im dritten Quartal auf annualisierter Basis um 3,4 % wuchs. Dieses Ergebnis übertraf die Markterwartungen von 3,2 % und wurde vor allem durch stabile Konsumausgaben und robuste Investitionen in KI-bezogene Sektoren getragen.
Als Reaktion auf diese wirtschaftlichen Bedingungen entschied sich die Federal Reserve am Mittwoch, vor den anstehenden US-Zwischenwahlen die Zinsen unverändert zu lassen. Dennoch preisen Anleger weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine künftige Straffung ein.
Laut dem CME FedWatch Tool bewerten Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember derzeit mit etwa 75 %, was einen moderaten Rückgang gegenüber den 84,2 % vom Vortag darstellt.
Silber und PGMs hinken hinterher, da makroökonomischer Gegenwind die Nachfrage belastet
Laut TD Securities hebt das Umfeld nach der FOMC-Sitzung weiterhin eine Divergenz innerhalb des Edelmetallkomplexes hervor. Die Bank merkt an, dass "während sich Gold nach der FOMC-Sitzung recht widerstandsfähig zeigt, industrielle Edelmetalle eher nach unten tendieren, wobei Silber und PGMs deutlich schlechter abschneiden, da makroökonomischer Gegenwind und die Aussicht auf eine Straffung der Geldpolitik die Nachfrageaussichten belasten." Diese Underperformance unterstreicht den zunehmenden Druck auf stärker industriell exponierte Metalle im Vergleich zu Gold, da Anleger die Nachfrageaussichten unter einem potenziell restriktiveren politischen Umfeld neu bewerten.
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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