Indische Rupie steht vor der Geldpolitik der Fed unter Druck

• Die indische Rupie notiert gegenüber dem US-Dollar vor der geldpolitischen Ankündigung der Fed schwächer.
• Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt.
• Höhere Ölpreise haben die indische Rupie geschwächt.

Die indische Rupie (INR) gibt am Mittwoch ihre anfänglichen Gewinne wieder ab und dreht gegenüber dem US-Dollar (USD) leicht ins Minus. Das Währungspaar USD/INR steigt auf nahe 95,16, da die indische Währung aufgrund mehrerer Gegenwinde, wie der Erholung der Ölpreise und der Vorsicht vor der geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed), schwächer abschneidet.

Im frühen Handel liegt der am 19. November auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt 1,82% höher bei nahe Rs. 9.671 und damit näher an seinen jüngsten Höchstständen von Rs. 9.828.

Höhere Ölpreise sind für Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark von Ölimporten abhängig sind, ein schlechtes Omen.

Ölpreise steigen, nachdem die Houthis Saudi-Arabiens größte Raffinerie angegriffen haben

Am Dienstag erklärte ein Militärsprecher der vom Iran unterstützten Houthis im Jemen, dass sie eine ballistische Rakete auf die Ölraffinerie Ras Tanura im Osten Saudi-Arabiens, der größten Raffinerie des Königreichs, abgefeuert hätten, berichtete Reuters .

Der Vorfall hat die Befürchtungen vor einer weiteren Verschärfung der Risiken für die Energieversorgung verstärkt und die Ölpreise nach oben getrieben.

Höhere Ölpreise haben auch die Renditen von US-Staatsanleihen gestützt. Ein solcher Fall schmälert die Attraktivität risikoreicherer Währungen wie der indischen Rupie. Bei Redaktionsschluss liegen die Renditen 10-jähriger US-Anleihen 0,46% höher bei nahe 5,02%.

Entscheidung der Fed erwartet

Im weiteren Tagesverlauf wird die geldpolitische Ankündigung der Fed der wichtigste Impulsgeber für die globalen Märkte sein. Laut dem CME FedWatch Tool wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert in einer Spanne von 3,75%-4,00% belässt.

In der geldpolitischen Sitzung im September hob die Fed die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt an und signalisierte über den Dot Plot mindestens eine weitere Erhöhung in diesem Jahr.

Die Finanzmärkte waren nach der geldpolitischen Ankündigung im September zuversichtlich, dass die Fed im Oktober erneut anheben wird; allerdings reduzierten sie ihre hawkischen Wetten, da mehrere Entscheidungsträger keine Dringlichkeit für eine weitere Zinserhöhung signalisierten.

Waller deutet weitere Zinserhöhungen an, aber in langsamerem Tempo, und hält die Dollar-Bullen in Alarmbereitschaft

Fed-Mitglied Waller lieferte eine deutlich hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, der im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 7,2/10 fester ausfällt und eine Tendenz zu weiterer Straffung unterstreicht. Die Betonung, dass „weitere Zinserhöhungen [erforderlich sind]“, wobei zugleich eingeräumt wird, dass sie „nicht auf aufeinanderfolgenden Sitzungen erfolgen müssen“, signalisiert einen höheren Endzinssatz, aber einen flexibleren Pfad – eine Mischung, die den Dollar über Erwartungen einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik stützt, statt über einen aggressiven kurzfristigen Zinserhöhungsrhythmus. Der Fokus auf anhaltende Inflationsfaktoren wie KI-bezogene Investitionen, fortgesetzte Energieschocks und einen weiterhin „soliden und stabilen“ Arbeitsmarkt verstärkt das Risiko, dass sich die Inflationserwartungen nach fast 5½ Jahren Inflation über dem Ziel entankern könnten, wodurch der geldpolitische Kurs klar auf der hawkischen Seite bleibt.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 138,34 und bestätigt damit, dass die Rede den geldpolitischen Ton deutlich weiter in hawkisches Terrain verschoben hat, weit über die neutrale Marke von 100 hinaus. Dieser erhöhte Indexwert, der mit dem über dem Basiswert liegenden FXS Speechtracker-Score übereinstimmt, sollte die Dollar-Unterstützung untermauern, da die Märkte einen längeren Zeitraum restriktiver Zinsen einpreisen, auch wenn einzelne Sitzungen nicht immer aufeinanderfolgende Zinserhöhungen liefern.

USD/INR Technische Analyse

Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,1355 und behält damit einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Kassakurs unter dem 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,3253 bleibt. Die Unfähigkeit des Paares, diesen kurzfristigen EMA zurückzuerobern, deutet darauf hin, dass Anstiege verkauft werden, während der Relative Strength Index (RSI) bei rund 44 im neutralen bis schwachen Bereich bleibt und eher auf fehlendes Aufwärtsmomentum als auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 95,3253, und ein nachhaltiger Ausbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu lindern und den Weg für eine deutlichere Erholung zu öffnen. Da aus den verfügbaren Indikatoren keine klar definierten nahegelegenen Unterstützungsniveaus hervorgehen, bleibt der Fokus auf der Kursentwicklung relativ zu diesem EMA-Pivot, wobei ein anhaltender Handel darunter die bärische Tendenz kurzfristig wahrscheinlich aufrechterhalten dürfte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)