Euro weitet Verlustserie gegenüber US-Dollar aus, Fed- und EZB-Politik im Fokus

• Euro fällt weiter auf nahe 1,1140 gegenüber dem US-Dollar, da die Gemeinschaftswährung schwächer abschneidet.
• Eine starke Erholung der französischen Anleiherenditen hat die Sorgen am Anleihemarkt neu entfacht.
• Sowohl die Fed als auch die EZB dürften die Zinssätze in dieser Woche unverändert lassen.

Der Euro (EUR) setzt seine Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD) am Dienstag zum fünften Handelstag in Folge fort. Das Paar EUR/USD fällt auf nahe 1,1140, da der Euro aufgrund neu aufgekommener Sorgen am französischen Anleihemarkt schwächer abschneidet.

Die Renditen französischer Anleihen haben sich nach einer zweitägigen Korrektur wieder erholt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegen die Renditen 10-jähriger französischer Anleihen 1,42% höher bei nahe 4,97%.

Die Renditen französischer Anleihen korrigierten in den vergangenen zwei Tagen, nachdem Moody’s die Markterwartungen durchkreuzt und das Aa3-Rating des Landes (negativer Ausblick) bestätigt hatte.

Unterdessen hat auch die Vorsicht unter den Marktteilnehmern im Vorfeld der geldpolitischen Ankündigung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag sowie wichtiger Konjunkturdaten wie der vorläufigen deutschen Daten zum Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) für Oktober und den BIP-Daten für das dritte Quartal am Freitag auf den Euro gedrückt.

Analysten der Commerzbank erwarten, dass die EZB ihre Leitzinsen unverändert lässt. Sie warnen jedoch, dass die Pause nur vorübergehend sein könnte, und weisen darauf hin, dass "im Dezember jedoch angesichts der anhaltend hohen Inflation wahrscheinlich erneut eine Zinserhöhung erfolgen wird – sofern die Renditen französischer Staatsanleihen nicht völlig außer Kontrolle geraten."

Unterdessen hat die anhaltende Stärke des US-Dollars im Vorfeld der geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch ebenfalls auf das wichtige Währungspaar gedrückt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,2 % höher bei nahe 102,20.

Volkswirte der Deutschen Bank erwarten, dass die bevorstehende Fed-Entscheidung in Bezug auf die formelle Kommunikation weitgehend ereignislos verlaufen wird, und weisen darauf hin, dass „die Erklärung selbst [nur] begrenzte Änderungen enthalten wird, obwohl Gegenstimmen gegen ein Beibehalten des Zinsniveaus möglich sind.“ Ihrer Ansicht nach „wird das Interesse daher der Pressekonferenz von Chair Warsh gelten und der Frage, wie die Fed die weiterhin erhöhte Inflation und das solide Wachstum gegen die jüngste Verschärfung der finanziellen Bedingungen abwägt“, wobei die Märkte seine Äußerungen wahrscheinlich genau auf jede Veränderung der geldpolitischen Erzählung hin prüfen werden.

EUR/USD Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert EUR/USD bei 1,1149 und setzt seinen Rückgang unter den kurzfristigen Exponential Moving Average (9, close, 0) bei 1,1197 fort, der das Paar nun als unmittelbarer Widerstand begrenzt. Ein Kursverbleib unter diesem Durchschnitt hält den kurzfristigen Bias bärisch, während der Relative Strength Index (14) bei 32 knapp über dem überverkauften Bereich bleibt und darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck anhält, aber noch nicht erschöpft ist.

Auf der Oberseite wird der erste Widerstand durch den 9-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt bei nahe 1,1197 definiert, und ein Tagesschluss über dieser Barriere wäre nötig, um den aktuellen Abwärtston zu mildern. Da aus dem bereitgestellten Datensatz keine nahegelegenen technischen Unterstützungen abgeleitet werden können, bleibt das Paar anfällig für weitere Rückgänge, wobei Händler wahrscheinlich darauf achten werden, ob sich unter 1,1149 neue horizontale oder preisbasierte Unterstützungszonen bilden, bevor sich eine nennenswerte Erholung entwickeln kann.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)