Indische Rupie baut die Outperformance der letzten Woche in der neuen Woche aus

• Die indische Rupie legt zu Wochenbeginn gegenüber dem US-Dollar zu.
• Der Ausverkauf bei US-Aktien mit Bezug zu KI belastet den US-Dollar weiterhin.
• Die RBI kündigt an, über eine variable Repo-Operation bis zu 1 Billion Rupien bereitzustellen.

Die indische Rupie (INR) setzt am Montag ihre positive Dynamik fort, nachdem sie in der vergangenen Woche gegenüber dem US-Dollar (USD) besser abgeschnitten hatte. Das Paar USD/INR fällt auf nahe 94,80, da der anhaltende Ausverkauf bei Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) in den Vereinigten Staaten (US) den US-Dollar unter Druck hält.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahezu unverändert bei rund 101,80, notiert jedoch nahe seinem am Freitag erreichten Mehr als Zwei-Wochen-Tief von 101,57.

Dollar schwächt sich ab, da KI-Schuldenängste die Safe-Haven-Dynamik verändern

Analysten von ING argumentieren, dass die jüngsten Bewegungen am Devisenmarkt „einen Vorgeschmack darauf geben, wie sich Währungen während einer größeren KI-Korrektur entwickeln werden“. Sie weisen darauf hin, dass nicht etwa die klassischen sicheren Häfen zulegen, sondern „jene Währungen, die am stärksten mit KI-Chip-Lieferungen verbunden sind, wie der Taiwan-Dollar und der koreanische Won“, am stärksten unter Druck geraten. ING fügt hinzu, dass Anleger wahrscheinlich „heute die Schulden der großen KI-Emittenten im Blick behalten werden, und ein weiterer Ausverkauf den Dollar belasten könnte“.

Die anhaltende Schwäche des US-Dollars im Zuge der Korrektur bei KI-Aktien hat Marktexperten dazu gezwungen, die Aussichten für den US-Dollar neu zu bewerten.

Strategen der Scotiabank heben hervor, dass der jüngste Rückgang des US-Dollars an Dynamik gewonnen hat, und beschreiben die Kursbewegung des DXY als „klar bärisch mit einer Beschleunigung der bärischen Umkehr vom lokalen Hoch am Mittwoch“. Sie merken an, dass sich „der Bruch unter 102 ausweitet“, und fügen hinzu, dass sie „vor 101 kaum Unterstützung sehen“, was die Verwundbarkeit des Index unterstreicht, da er sich weiter in Richtung dieser nächsten technischen Unterstützung nach unten bewegt.

Unterdessen gewinnt die indische Rupie weiterhin an Stärke durch die Liquiditätszuführungen der Reserve Bank of India (RBI) und die in diesem Monat angekündigten neuen Maßnahmen.

Laut einem Reuters-Bericht wird die indische Zentralbank am Montag eine siebentägige variable Repo-Operation durchführen, um Liquidität bereitzustellen, teilte die Reserve Bank of India mit. Die RBI wird über die Operation bis zu 1 Billion Rupien ($10,53 Milliarden) zuführen, die laut Händlern darauf abzielt, Kreditgebern zu helfen, Steuerabflüsse angesichts strengerer täglicher Mindestreserveanforderungen zu überbrücken.

In diesem Monat kündigte die RBI verschiedene Maßnahmen an, um die Nachfrage nach dem US-Dollar einzudämmen, was vergangene Woche zu einer starken Rally der indischen Währung führte.

Analysten von Societe Generale schrieben in einer Notiz, dass diese Maßnahmen "die Wiedereinführung eines speziellen Fensters für Ölimporte, strengere Beschränkungen für das Hedging von Unternehmen, Limits für ungedeckte FX-Transaktionen, ein Verbot der erneuten Buchung stornierter Derivate und neue Verkäufe von Anleihen im Rahmen von Offenmarktgeschäften (OMO)" umfassen, was die Entschlossenheit der Zentralbank unterstreicht, die Währung sowohl durch FX-Marktinstrumente als auch durch Bilanzoperationen zu stabilisieren.

USD/INR Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert USD/INR bei 94,9655 und setzt damit den bärischen Ton fort, da der Kassakurs unter dem exponentiellen 20-Perioden gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,6968 bleibt, der nun als erste relevante Hürde auf der Oberseite fungiert. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei rund 34 im negativen Bereich und deutet darauf hin, dass das Abwärtsmomentum anhält, sich aber den überverkauften Bedingungen nähert, die den jüngsten Rückgang eher verlangsamen als ihn klar umkehren könnten.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA um 95,70, und Verkäufer dürften dieses Niveau verteidigen, solange es Erholungen begrenzt. Da in diesem Datensatz unter dem aktuellen Kurs keine nahegelegenen technischen Unterstützungen aus gleitenden Durchschnitten oder Fibonacci-Niveaus abgeleitet werden können, bleibt das Paar anfällig für weitere Verluste, und jede Erholung müsste einen nachhaltigen Durchbruch über den 20-Tage-EMA erfordern, um den derzeitigen Abwärtsdruck zu mindern.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)