Neuseeländischer Dollar steigt über 0,5650 nach starken chinesischen BIP-Daten

• NZD/USD gewinnt im Montagshandel in der asiatischen Sitzung auf rund 0,5655 an Stärke.
• Das BIP Chinas für Q3 übertrifft die Prognose und steigt um 4,5% gegenüber dem Vorjahr.
• Fed-Mitglied Warsh gibt keinen Hinweis auf die nächste Zinserhöhung.

Das Paar NZD/USD hält sich während der asiatischen Handelsstunden am Montag nahe 0,5655 im positiven Bereich. Der neuseeländische Dollar (NZD) legt gegenüber dem US-Dollar (USD) nach den positiven chinesischen Wirtschaftsdaten leicht zu. Händler erwarten den Inflationsbericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) Neuseelands, der später am Donnerstag veröffentlicht wird.

Die am Montag vom National Bureau of Statistics of China veröffentlichten Daten zeigten, dass das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Chinas im dritten Quartal (Q3) im Jahresvergleich (YoY) um 4,5% gewachsen ist, nach zuvor 4,3%. Damit fiel der Wert stärker aus als die Markterwartungen eines Wachstums von 4,4%.

Auf Quartalsbasis wuchs die chinesische Wirtschaft im Q3 um 1,2%, nach einem Anstieg von 0,9% im Q2, und lag damit über dem Marktkonsens eines Anstiegs von 1,1%.

Unterdessen stiegen Chinas Einzelhandelsumsätze im September um 1,1 % gegenüber dem Vorjahr (YoY), nach einem erwarteten Anstieg von 0,5% und einem Wachstum von 0,4% im August. Die Industrieproduktion legte im September um 5,5% gegenüber dem Vorjahr zu, verglichen mit der Prognose von 5,4% und den im August gemeldeten 5,2%.

Die stärker als erwarteten chinesischen Wirtschaftsdaten bieten dem China-Proxie Kiwi etwas Unterstützung, da China ein wichtiger Handelspartner Neuseelands ist.

Der Vorsitzende der Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, gab während der Veranstaltung des Internationalen Währungsfonds (IWF) am Freitag keinen Hinweis auf die geldpolitische Entscheidung im Oktober. Dies wiederum könnte den Greenback kurzfristig nach unten ziehen. Warsh sagte, er treffe keine Vorfestlegungen bei Zinsentscheidungen und gab keinen Ausblick darauf, ob die Zentralbank bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung die Zinsen anheben oder unverändert lassen wird.

RBNZ-Dilemma verschärft sich, da die Märkte eine Zinserhöhung einpreisen

Volkmar Baur von der Commerzbank argumentiert, dass die RBNZ bei ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung in etwa zwei Wochen vor einer "schwierigen Entscheidung" steht, wobei die Märkte inzwischen "eine Wahrscheinlichkeit von rund 80% für eine Zinserhöhung" einpreisen, als Reaktion auf den erneuten Anstieg der Inflation. Er warnt jedoch, dass "die Schwäche der wirtschaftlichen Aktivität und das anhaltende Fehlen sichtbarer Zweitrundeneffekte bei der Inflation mich etwas vorsichtiger machen", was darauf hindeutet, dass der Fall für eine Straffung alles andere als eindeutig ist. Vor diesem Hintergrund erwartet Baur, dass "die vollständige Veröffentlichung des VPI in der kommenden Woche noch mehr Aufmerksamkeit als üblich auf sich ziehen wird", da Anleger das Risikoverhältnis für die Geldpolitik neu bewerten.

Warsh warnt vor Investitionsschub und KI-Nachfragerisiken, vermeidet aber eine Vorfestlegung der Geldpolitik

Fed-Chef Warsh lieferte eine moderat konstruktive, aber vorsichtige Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 5,6/10 leicht schwächer ausfiel als der etablierte Basiswert von 6,1/10. Das Eingeständnis, von der Globalen Finanzkrise "übermäßig vernarbt" zu sein, unterstreicht eine anhaltende risikoaverse Tendenz, selbst wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen Investitionsschub als zentrale Aufwärtstreiber hervorhebt. Warshs Weigerung, die Sitzungen im Oktober und Dezember vorwegzunehmen, während er Preisstabilität und Spillover-Kanäle betont, hält die kurzfristigen Dollar-Zinserwartungen datenabhängig statt vorab festgelegt.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb nach der Rede unverändert und legte um 0,00 Punkte auf weiterhin erhöhte 127,51 zu, was signalisiert, dass der allgemeine geldpolitische Ton trotz des etwas schwächeren FXS Speechtracker-Scores weiterhin klar im hawkishen Bereich bleibt. Für die FX-Märkte dürfte die Kombination aus einem hohen FXS Fed Sentiment Index und Warshs Betonung von Aufwärtsdynamik bei Investitionen sowie KI-bezogenen Nachfragerisiken die Dollar-Bullen insgesamt gut unterstützt halten, auch ohne neue Hinweise auf den genauen Pfad der Zinsentscheidungen.

Technische Analyse: Negativer Ausblick für NZD/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA bestehen

Im Tages-Chart behält NZD/USD eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotkurs unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und unter dem oberen Bollinger-Band bleibt. Der Kurs hält sich leicht über dem 20-Tage-Bollinger-SMA, was auf eine gewisse vorsichtige Stabilisierung innerhalb der unteren Hälfte des jüngsten Volatilitätsbandes hindeutet, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 46,9 knapp unter der neutralen 50er-Marke verharrt und damit auf einen schwachen, aber nicht überverkauften Abwärtsdruck hinweist.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim oberen Bollinger-Band um 0,5700, während sich beim 100-Tage-SMA bei 0,5780 eine stärkere Begrenzung abzeichnet, die die breitere bärische Struktur untermauert, sofern sie nicht klar zurückerobert wird. Auf der Unterseite bietet das mittlere Bollinger-Band bei 0,5635 unmittelbare Unterstützung, gefolgt von einem deutlich solideren Boden beim unteren Bollinger-Band nahe 0,5565, dessen Bruch den Weg für eine Fortsetzung des Abwärtstrends öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)