Australischer Dollar gibt nach, da hawkische Fed und erhöhte US-Renditen den USD stützen

• Der Australische Dollar verliert gegenüber dem US-Dollar an Boden, gestützt durch anhaltend erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen.
• Das Protokoll der Fed-Sitzung im September untermauert die Erwartungen einer weiteren Zinserhöhung vor Jahresende.
• Die Inflationserwartungen der Verbraucher in Australien stiegen im Oktober auf 5,3% und schüren Spekulationen über eine weitere geldpolitische Straffung.

AUD/USD setzt seinen Rückgang am Donnerstag den zweiten Tag in Folge fort und handelt um 0,6950, zum Zeitpunkt der Erstellung um 0,20% im Minus. Der Australische Dollar (AUD) bleibt gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck, gestützt von US-Staatsanleiherenditen, die sich nahe Mehrjahreshöchstständen bewegen, sowie von Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung durch die Federal Reserve (Fed).

Die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen gibt am Donnerstag in Richtung 5,27% nach, nachdem sie am Mittwoch mit 5,36% den höchsten Stand seit 2002 erreicht hatte. Trotz dieses Rückgangs bleiben die Renditen erhöht, was vor allem durch steigende Ölpreise angetrieben wird, die Inflationssorgen schüren. Die wachsende US-Staatsverschuldung, fiskalische Unsicherheit und ein robustes Wirtschaftswachstum tragen ebenfalls zum Aufwärtsdruck auf die Renditen bei.

Der US-Dollar profitiert zudem von der hawkischen Haltung der Fed. Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) im September zeigte eine einstimmige Unterstützung für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps), wodurch der Leitzins auf eine Spanne von 3,75%-4,00% angehoben wurde. Die meisten Entscheidungsträger hielten angesichts anhaltender Inflationsrisiken eine weitere Erhöhung vor Jahresende für angemessen.

Westpac-Analysten merkten an, dass das Protokoll den hawkischen Ton bestätigte, der die Zinserhöhung im September begleitet hatte, wobei die meisten Teilnehmer weiterhin für eine zusätzliche Straffung plädierten und nahezu alle die Inflationsrisiken nach oben gerichtet sahen. Die Fed-Vertreter verpflichteten sich jedoch nicht ausdrücklich zu einer weiteren Zinserhöhung bei der Sitzung am 27. bis 28. Oktober, bei der die Märkte allgemein davon ausgehen, dass die Zinsen unverändert bleiben werden.

Am Donnerstag bekräftigte Fed-Gouverneur Christopher Waller diesen hawkischen Ausblick und erklärte, dass weitere Zinserhöhungen notwendig seien, wobei er hinsichtlich des Tempos der Straffung flexibel bleiben wolle. Er beschrieb den US-Arbeitsmarkt im September trotz langsamerer Beschäftigungszuwächse als „solide und stabil“ und fügte hinzu, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei.

Die jüngsten Arbeitsmarktdaten unterstreichen ebenfalls die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen in der Woche zum 3. Oktober auf 197.000, nach zuvor 199.000, und lagen damit unter den Markterwartungen von 200.000. Diese Zahlen tragen dazu bei, die Sorgen über eine starke Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen zu lindern und geben der Fed zusätzlichen Spielraum, eine restriktive Geldpolitik beizubehalten.

In Australien liefern die jüngsten Inflationsdaten dem Australischen Dollar jedoch etwas Unterstützung. Die Inflationserwartungen der Verbraucher stiegen im Oktober von zuvor 4,9% auf 5,3% und erreichten damit den höchsten Stand seit vier Monaten. Der Anstieg unterstreicht den anhaltenden Preisdruck, insbesondere angesichts steigender globaler Energiekosten.

Diese Zahlen untermauern Spekulationen über eine weitere Zinserhöhung durch die Reserve Bank of Australia (RBA). Laut dem ASX Rate Tracker preisen die Geldmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 27% für eine weitere Zinserhöhung auf 4,85% bei der nächsten geldpolitischen Sitzung der Zentralbank ein. Das ehemalige RBA-Vorstandsmitglied Ian Harper deutete ebenfalls an, dass eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr weiterhin „plausibel“ sei, obwohl er sie nicht unbedingt für das wahrscheinlichste Szenario hält.

Trotz der Erwartungen einer weiteren geldpolitischen Straffung in Australien bleibt AUD/USD durch die Stärke des US-Dollars und erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen belastet. Geopolitische Spannungen zwischen Washington und Teheran sowie mögliche Störungen der Schifffahrtsrouten durch die Straße von Hormus stützen ebenfalls die Nachfrage nach sicheren Häfen und begünstigen den Greenback zulasten risikosensibler Währungen wie dem australischen Dollar.

AUD/USD technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert AUD/USD bei 0,6954 und behält einen leicht bärischen Ton bei, da das Paar sowohl unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 0,6963 als auch unter dem 200-Perioden-SMA bei 0,6966 bleibt. Das Paar drückt gegen einen nahegelegenen Pivot bei 0,6955, während der Relative Strength Index (RSI) bei 48 eher auf ein konsolidierendes als auf ein trendstarkes Momentum hindeutet, was darauf schließen lässt, dass intraday Erholungen unter den gebündelten kurzfristigen Durchschnitten gedeckelt bleiben könnten.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 0,6955, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 0,6963 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,6966; ein nachhaltiger Durchbruch darüber würde den Weg in Richtung 0,6980 und 0,7005 öffnen, vor 0,7045, 0,7075, 0,7105 und 0,7140. Auf der Unterseite wird die nächste Unterstützung bei 0,6907 gesehen, mit einem stärkeren strukturellen Boden bei 0,6883, wo Käufer bei einer Fortsetzung der aktuellen schwachen Tendenz voraussichtlich stärkeres Interesse zeigen würden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)