Kanadischer Dollar stabilisiert sich, da Wetten auf eine Fed-Pause mit robuster US-Wirtschaft kollidieren

• USD/CAD handelt am Donnerstag um 1,4240 und verzeichnet im Tagesverlauf ein moderates Plus von 0,07%.
• Der US-Dollar bleibt durch erhöhte Treasury-Renditen und solide US-Wirtschaftsdaten gestützt.
• Die kanadische Industrieaktivität verlangsamt sich im September, bleibt aber im Expansionsbereich.

USD/CAD handelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Donnerstag um 1,4240 und hat sich im Tagesverlauf kaum verändert, mit einem moderaten Plus von 0,07%. Das Paar bleibt durch die Stärke des US-Dollars (USD) gestützt, da die Renditen von US-Staatsanleihen erhöht bleiben und die jüngsten US-Wirtschaftsdaten auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft hindeuten.

Der US-Dollar erhält Unterstützung durch einen Rückgang der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe. Die Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung fielen in der Woche bis zum 26. September auf 197K, nach zuvor 198K und unter den zunächst erwarteten 201K. Auch der gleitende Vier-Wochen-Durchschnitt sank auf 200K, während die fortgesetzten Arbeitslosenhilfeanträge um 11K auf 1.701M zurückgingen.

Die Zahlen ergänzen die am Mittwoch veröffentlichten Daten, als der ADP-Bericht zeigte, dass der US-Privatsektor im September 90K Stellen geschaffen hat, womit die Erwartungen von 70K übertroffen wurden und sich der Anstieg gegenüber den im August verzeichneten 36K deutlich beschleunigte. Das Wachstum des US-Bruttoinlandsprodukts (BIP) im zweiten Quartal wurde ebenfalls nach oben auf eine annualisierte Rate von 2,2% von zuvor 1,5% revidiert.

Auch die US-Industrieaktivität bleibt trotz eines gewissen Verlusts an Dynamik solide. Der Einkaufsmanagerindex (EMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe sank im September leicht auf 54,5 von zuvor 54,6 und verfehlte damit die Erwartungen von 55. Die Komponenten des Berichts blieben jedoch robust, wobei der Beschäftigungsindex auf 52,7 stieg und der Index für Neuaufträge auf 55,3 zulegte. Auch der Preisdruck nahm zu, da der Index der gezahlten Preise von 71,1 im August auf 77,9 sprang.

Die Kombination aus widerstandsfähiger Wirtschaftstätigkeit und anhaltendem Inflationsdruck lässt der Federal Reserve (Fed) Spielraum, an einer restriktiven geldpolitischen Haltung festzuhalten. Die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Straffung haben sich jedoch nach den am Mittwoch veröffentlichten, schwächer als erwarteten Kerninflationsdaten der persönlichen Konsumausgaben (PCE) abgeschwächt. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 36% für eine Zinserhöhung auf der Sitzung am 27. bis 28. Oktober.

Vor diesem Hintergrund handelt die Benchmark-Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen am Donnerstag um 5,32%, nachdem sie 5,34% erreicht hatte, den höchsten Stand seit 2002. Die erhöhten Renditen stützen den Greenback weiterhin, während Anleger auch die geopolitischen Spannungen beobachten. US-Präsident Donald Trump sagte dem Time Magazine, dass eine Eskalation der Bombardierungen gegen den Iran nach den Zwischenwahlen möglich sei, da die Verhandlungen zwischen Washington und Teheran weiterhin festgefahren sind.

Auf kanadischer Seite erhält der Kanadische Dollar (CAD) nur wenig Unterstützung durch die jüngsten heimischen Daten. Der S&P Global Manufacturing PMI Kanadas verlangsamte sich im September auf 51,5 von 53 im August. Ein Wert über 50 signalisiert weiterhin eine Expansion der Fertigungsaktivität, doch die Verlangsamung begrenzt die Unterstützung für den Loonie gegenüber einem festen US-Dollar.

USD/CAD technische Analyse

Im Stundenchart notiert USD/CAD bei 1,4242 und hält eine konstruktive bullische Tendenz, da das Paar sowohl über dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 1,4189 als auch über dem 200-Perioden-SMA bei 1,4136 bleibt. Das Paar wird zudem durch ein dichtes Band horizontaler Niveaus knapp unter dem aktuellen Kurs gestützt, wobei die nächsten bei 1,4232 und 1,4200 liegen, während der Relative Strength Index (14) um 57 auf ein positives, aber nicht überdehntes Momentum nach dem jüngsten Anstieg hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 1,4260, wo eine horizontale Barriere weitere kurzfristige Gewinne begrenzt. Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung bei 1,4232 zu sehen, gefolgt von 1,4200 und 1,4175, wobei sich tiefergehende Nachfrage nahe 1,4150 und dem 200-Perioden-SMA bei 1,4136 zeigt; darunter schützen 1,4133 und 1,4100 vor einem deutlich stärkeren Pullback, bevor die untere Unterstützungszone bei 1,4025, 1,3974 und 1,3945 liegt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)