US-Dollar-Index (DXY) hält sich nahe 102,30, dem Hoch vom April 2025, angesichts geopolitischer Risiken

• Der DXY gewinnt am Montag angesichts anhaltender geopolitischer Unsicherheiten deutlich an positiver Dynamik.
• Die Bullen scheinen sich von sinkenden Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung im Oktober und rückläufigen US-Anleiherenditen nicht beeindrucken zu lassen.
• Händler blicken nun auf den US ISM Services PMI und Fed-Reden nach kurzfristigen Chancen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, zieht nach dem deutlichen Rückgang infolge der schwachen US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag aggressive Käufe an und springt zu Wochenbeginn auf ein neues Hoch seit April 2025. Der Index hält seine kräftigen intraday Gewinne bis in die frühe europäische Sitzung hinein und notiert derzeit in der Nähe der 102,30-Marke, rund 0,35% im Plus im Tagesverlauf.

Der viel beachtete US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) zeigte, dass die Wirtschaft im September nur 29K Stellen geschaffen hat und die Arbeitslosenquote unerwartet auf 4,2% gestiegen ist. Zudem dämpfte das schwache Lohnwachstum die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Oktober, was die Renditen von US-Anleihen von Mehrjahreshochs zurückkommen ließ. Die unmittelbare Reaktion erwies sich jedoch als nur von kurzer Dauer, da eine Kombination unterstützender Faktoren dem DXY zu Beginn einer neuen Woche wieder zu starker positiver Dynamik verhalf.

Laut dem FedWatch Tool der CME Group preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 85% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende anheben wird. Darüber hinaus erweisen sich anhaltende geopolitische Unsicherheiten infolge der Konflikte im Nahen Osten und des sich ausweitenden Russland-Ukraine-Kriegs als ein weiterer Faktor, der dem sicheren Hafen Greenback zusätzlichen Auftrieb verleiht. Tatsächlich sagte Irans Außenminister Abbas Araghchi, dass es für den Konflikt mit den USA keine militärische Lösung gebe, Teheran aber bereit sei, in den Krieg zurückzukehren.

Hinzu kam, dass der Sprecher des iranischen Parlaments, Mohammad Bagher Ghalibaf, sagte, die Straße von Hormus werde nicht geöffnet, bis unsere Bedingungen erfüllt seien. Unterdessen kündigte der Chef der jemenitischen Regierungsbehörde, Rashad al-Alimi, den Beginn militärischer Operationen an, um das von den Huthi im Land gehaltene verbleibende Gebiet zurückzuerobern. Separat meldete die Ukraine am Sonntag tödliche russische Luftangriffe auf die Region Kiew, Charkiw und Dnipro. Zudem gelobte der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj, dass Russland darauf definitiv eine Antwort erhalten werde.

Der vorgenannte fundamentale Hintergrund deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den DXY weiterhin nach oben führt. Die Bullen könnten sich jedoch an den Seitenlinien positionieren und die Veröffentlichung des FOMC-Sitzungsprotokolls am Mittwoch abwarten, um weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs zu erhalten, bevor sie neue Wetten eingehen. In der Zwischenzeit werden der später heute anstehende US ISM Services PMI sowie Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder und weitere Entwicklungen rund um die Krise im Nahen Osten als mögliche kurzfristige Impulsgeber im Blick behalten.

DXY Tages-Chart

Technische Analyse

Der Ausbruch der vergangenen Woche über die horizontale Barriere bei 101,60-101,70 wurde als neuer Auslöser für die DXY-Bullen gesehen. In der Zwischenzeit befindet sich der Relative Strength Index (14) im überkauften Bereich oberhalb von 70, was darauf hindeutet, dass die jüngste Aufwärtsbewegung überdehnt ist, aber vorerst weiterhin von Käufern dominiert wird. Ein korrigierender Pullback dürfte jedoch eher neue Käufer anziehen und nahe des genannten Widerstandsdurchbruchs begrenzt bleiben.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)