Kanadischer Dollar stabilisiert sich, da robuste US-Arbeitsmarktdaten steigende Ölpreise ausgleichen
- USD/CAD pendelt im frühen europäischen Handel am Montag um 1,3835.
- Stärker als erwartet ausgefallene US-NFP für August erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen in diesem Monat anheben wird.
- Kanada verlor im August 41.700 Arbeitsplätze ; die Arbeitslosenquote blieb unverändert.
Das Paar USD/CAD notiert am Montag im frühen europäischen Handel unverändert nahe 1,3835. Das Paar stabilisiert sich, da stärker als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktdaten den steigenden Rohölpreisen entgegenwirken. Die US-Märkte bleiben am Montag wegen des Labour Day geschlossen.
Die US Nonfarm Payrolls (NFP) legten im August um 162.000 Arbeitsplätze zu und übertrafen damit die Erwartungen, während die Arbeitslosenquote im selben Zeitraum unverändert blieb, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag mitteilte.
Die Markterwartungen für eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) auf der geldpolitischen Sitzung im September sind nach den US-Arbeitsmarktdaten deutlich gestiegen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Fed Funds Futures inzwischen eine Wahrscheinlichkeit von rund 60% für eine Zinserhöhung ein.
Auf der anderen Seite verlor Kanadas Wirtschaft im August 41.700 Arbeitsplätze, wie Statistics Canada mitteilte. Gleichzeitig blieb die Arbeitslosenquote in Kanada unverändert bei 6,4%.
"Der deutliche Rückgang der Beschäftigung um 41.700 im August und die weitere Verlangsamung des Lohnwachstums sprechen gegen die Annahme, dass die Wirtschaft eindeutig die Wende geschafft hat," sagte Thomas Ryan, Senior North American Economist bei Capital Economics.
Die eskalierenden geopolitischen Risiken im Nahen Osten könnten die Rohölpreise stützen und den rohstoffgebundenen Kanadischen Dollar (CAD) unterstützen. Iran erklärte, drei Öltanker und mehrere mit den USA verbundene Schiffe in der Straße von Hormus angegriffen zu haben, als Vergeltung für US-Angriffe auf seine Schiffe.
Kanadischer Dollar stabilisiert sich, während die Märkte auf US-Arbeitsmarktdaten warten
Analysten der Scotiabank heben hervor, dass die unmittelbare Richtung des Kanadischen Dollars von den anstehenden US-Arbeitsmarktdaten abhängen wird, und merken an, dass "die US-Arbeitsmarktzahlen die Kursbewegung rund um die Veröffentlichung um 8.30 ET maßgeblich bestimmen werden." Sie fügen hinzu, dass "unter der Annahme, dass die Daten weitgehend den Erwartungen entsprechen, der CAD etwas fester tendieren könnte," was darauf hindeutet, dass bei ausbleibender größerer Überraschung Spielraum für eine moderate Nachfrage nach dem Kanadischen Dollar besteht.
Technische Analyse: USD/CAD bleibt unter dem 100-Tage-SMA bärisch
Im Tages-Chart behält USD/CAD kurzfristig eine leicht bärische Tendenz bei, da das Paar unter dem 20-Tage-Bollinger-SMA und der oberen Begrenzung notiert. Die Kursbewegung hat sich von den jüngsten Hochs in die untere Hälfte des jüngsten Volatilitätsbandes zurückgezogen, während der Relative Strength Index (14) bei rund 43 unter der neutralen 50-Marke bleibt, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer trotz nur moderatem Abwärtsmomentum die Oberhand behalten.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-Bollinger-Mittelband um 1,3860, während die obere Begrenzung bei 1,3950 als nächste Hürde fungiert, falls Käufer einen Erholungsversuch unternehmen. Auf der Unterseite liegt die Unterstützung im weiteren Kontext beim 100-Tage-Durchschnitt nahe 1,3925, doch näher am aktuellen Handel stellt das untere Bollinger-Band um 1,3760 die entscheidende Untergrenze dar; ein Tagesschluss darunter würde den Weg für einen tieferen Pullback innerhalb der breiteren Spanne ebnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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