Kanadischer Dollar bewegt sich kaum trotz schwächerem US-Dollar und höherer Ölpreise
- USD/CAD könnte sich abschwächen, da steigende Rohölpreise den Kanadischen Dollar stützen könnten.
- Spannungen im Nahen Osten und Transitbeschränkungen in der Straße von Hormus treiben WTI-Rohöl wieder in Richtung 90 Dollar pro Barrel.
- Goldman Sachs merkte an, dass ein moderater VPI-Wert die Fed davon abhalten könnte, die Zinssätze anzuheben.
USD/CAD bleibt nach moderaten Kursgewinnen am Vortag stabil und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Montag um 1,3830. Allerdings könnte das Paar unter Abwärtsdruck geraten, da der rohstoffgebundene Kanadische Dollar (CAD) angesichts der Position Kanadas als führender Rohölexporteur Unterstützung durch steigende Rohölpreise erhalten könnte.
West Texas Intermediate (WTI) erholte sich nach den jüngsten militärischen Angriffen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran in Richtung 90,00 Dollar pro Barrel. Der Konflikt eskalierte am Wochenende, als die US drei iranische Tanker nach Raketenangriffen auf amerikanische Kriegsschiffe ins Visier nahm, woraufhin Teheran eine neue Sperrzone um die Straße von Hormus ausrief.
Unterstützung für den Kanadischen Dollar schwindet, da Datenüberraschungen die hawkische Tendenz der BoC überlagern
Laut TD Securities hat die jüngste Arbeitsmarktdatenlage auf beiden Seiten der Grenze das Risikogleichgewicht zulasten des Kanadischen Dollar verschoben. Die Bank merkt an, dass „die echte positive Überraschung bei den US-Beschäftigtenzahlen und die negative Überraschung in Kanada ausreichten, um die vorübergehende Unterstützung durch die hawkische Tendenz der BoC zu überlagern“, wodurch der Loonie trotz der weiterhin restriktiveren geldpolitischen Haltung der Zentralbank anfällig für eine Underperformance bleibt.
Arbeitsmarktdaten des US Bureau of Labor Statistics zeigten, dass die Nonfarm Payrolls im August um 162.000 gestiegen sind und damit die Erwartungen von 56.000 deutlich übertroffen haben, während die Arbeitslosenquote bei 4,1% unverändert blieb. Obwohl der Greenback weiterhin schwach ist, könnten seine Verluste begrenzt bleiben, da Händler höhere Chancen auf eine geldpolitische Straffung einpreisen; das CME FedWatch Tool spiegelt nun eine Wahrscheinlichkeit von 58,3% für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September wider.
Zusätzlich zur möglichen Schwäche des USD/CAD-Paares kämpft der US-Dollar (USD) angesichts der allgemeinen Marktunsicherheit vor den wichtigen US-Inflationsdaten. Goldman Sachs merkte an, dass ein moderater Verbraucherpreisindex (VPI) die Federal Reserve (Fed) davon abhalten könnte, die Zinsen anzuheben, obwohl die soliden Arbeitsmarktdaten vom August zuvor eine wichtige Hürde für eine mögliche Anhebung beseitigt hatten.
Technische Analyse: Bärische Tendenz bleibt bestehen, da USD/CAD unter den EMAs notiert
Im Tages-Chart notiert USD/CAD bei 1,3830 und behält damit eine moderate bärische Tendenz bei, da der Spot-Kurs unter den kurz- und mittelfristigen Trendindikatoren bleibt. Der Kurs wird durch den neun- und 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) gedeckelt, was darauf hindeutet, dass Kursanstiege verkauft werden, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um 43 auf ein gedämpftes, weiterhin schwaches Momentum hindeutet und nicht auf eine klare Trendwende.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim neun-Tage-EMA nahe 1,3845, während eine stärkere Barriere beim 50-Tage-EMA um 1,3931 zu sehen ist, wo Verkäufer versuchen könnten, die insgesamt schwache Struktur zu verteidigen. Da im aktuellen Datensatz keine klaren technischen Unterstützungen durch gleitende Durchschnitte definiert sind, würde ein weiterer Pullback von diesen übergeordneten Niveaus USD/CAD anfällig dafür machen, tiefere Chart-Tiefs zu testen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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