US-Dollar-Index steigt, da starke NFP die Wetten auf eine Fed-Zinserhöhung neu beleben

• DXY erholt sich, da die August-NFP die Erwartungen mit 162K neuen Stellen pulverisieren.
• Starker Arbeitsmarkt hebt die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September auf 63%.
• CPI und PPI der nächsten Woche könnten die Risiken einer Straffung bestätigen.

Der United States Dollar Index (DXY) steigt um rund 0,17% nach einem starken Nonfarm-Payrolls-Bericht, wobei die Wirtschaft laut dem Bureau of Labour Statistics (BLS) fast dreimal so viele Arbeitsplätze geschaffen hat wie von den meisten Ökonomen erwartet. Der DXY notiert bei 99,17, nachdem er von einem Tagestief bei 98,91 abgeprallt ist.

DXY legt zu, nachdem starke Arbeitsmarktdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September steigen lassen

Daten aus den USA zeigten, dass die Wirtschaft mehr Menschen in den Arbeitsmarkt aufgenommen hat als erwartet. Im August traten über 162K Amerikaner in den Arbeitsmarkt ein, deutlich über den Schätzungen von 56K und weit über dem nach oben revidierten Juli-Wert von -23K auf 21K.  Der gleiche Bericht zeigte, dass die Arbeitslosenquote bei 4,1% lag und damit unter den Schätzungen der Fed-Vertreter von 4,5% zum Jahresende.

Unmittelbar nach den Daten sprang der DXY in Richtung des Tageshochs (HOD) bei 99,39, gab jedoch einen Teil seiner Gewinne wieder ab. Die Renditen von US-Staatsanleihen folgten diesem Muster, doch die Bewegung ließ nach.

Die Stärke des Arbeitsmarktes erhöhte die Chancen auf eine Fed-Zinserhöhung bei der Sitzung am 16. September. Der Swaps-Markt zeigt laut Prime Terminal eine Wahrscheinlichkeit von 63% für eine Anhebung des Fed-Funds-Satzes um 25 Basispunkte, nach 54% einen Tag zuvor.

Nun, da die US-Arbeitsmarktdaten hinter uns liegen, richten sich Händler auf die Inflationsberichte der nächsten Woche, zunächst auf der Produzenten- und dann auf der Verbraucherseite. Sollten beide zeigen, dass sich der Desinflationsprozess nicht fortsetzt, könnte dies eine Zinserhöhung rechtfertigen.

Am Donnerstag erklärte Fed-Gouverneur Christopher Waller, dass die Fed keinen Grund zur Eile habe, die Zinsen zu erhöhen, wenn sich die Inflation abkühlt. Ein schwacher Wert in der nächsten Woche könnte jedoch die nächste Sitzung des Federal Open Market Committee offen halten.

US Dollar Index Preisprognose: Technischer Ausblick

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 99,09. Der kurzfristige Ton ist bearish, da der Kurs unter den gebündelten 50-, 100- und 200-Tage-Simple Moving Averages um 100,22 bleibt und zudem unter der zuvor unterstützenden primären Aufwärtstrendlinie handelt, die nun bei etwa 100,15 verläuft, während eine fallende Trendlinie von 101,80 den breiteren Erholungsversuch bei rund 101,26 begrenzt. Der Relative Strength Index (14) bei etwa 42 liegt unter der Mittellinie und deutet auf anhaltenden Abwärtsdruck statt auf eine unmittelbare bullische Umkehr hin.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand im Bereich der gebrochenen Trendlinie um 100,15, dicht gefolgt vom dichten Cluster der Simple Moving Averages bei 100,22, wobei das Referenzniveau des Abwärtstrends bei 101,26 als weiter entfernte Begrenzung fungiert, falls sich eine Erholung ausweitet. Auf der Unterseite liegt die erste nennenswerte Unterstützung bei der sekundären steigenden Trendlinie, die sich bei etwa 98,72 projiziert; ein Bruch würde tiefere Niveaus innerhalb der breiteren Handelsspanne freilegen und die vorherrschende bearish Tendenz bestätigen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)