Gold fällt unter 4.400 $, da starke US-Arbeitsmarktdaten die Aussichten auf eine Fed-Zinserhöhung erhöhen
- Goldpreis stürzt im frühen asiatischen Handel am Montag auf rund 4.395 USD ab.
- US NFP stiegen im August um 162.000 und damit stärker als erwartet.
- USA und Iran führten am Wochenende Vergeltungsangriffe auf Schiffe durch.
Der Goldpreis (XAU/USD) fällt während der frühen europäischen Sitzung am Montag auf nahe 4.395 USD. Das Edelmetall weitet seine Verluste aus, da robuste US-Arbeitsmarktdaten die Wetten auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) verstärken.
Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) in den USA stieg im August um 162.000, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag mitteilte. Dieser Wert folgte auf einen Anstieg von 21.000 im Juli und übertraf die Markterwartungen von 56.000 deutlich. Die positiven US-Arbeitsmarktdaten stärkten die Erwartungen, dass die US-Notenbank die Zinsen bereits in diesem Monat anheben könnte, was die Attraktivität des zinslosen Edelmetalls schmälert.
"Gold gerät stark unter Druck, da ein sehr starkes Schlagzeilen-Ergebnis und ein insgesamt robuster Bericht eine Zinserhöhung im September deutlich wahrscheinlicher machen, sofern wir keinen schwachen VPI-Bericht erhalten," sagte der unabhängige Analyst Tai Wong.
Händler werden sich im weiteren Wochenverlauf an den US-Erzeugerpreisindex (EPI) und den Verbraucherpreisindex (VPI) halten, um weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.
Die Märkte haben ihre Wetten auf eine Zinserhöhung im September erhöht und preisen laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von rund 58,3% ein, gegenüber einer ausgeglichenen Chance früher in der Freitagssitzung.
Darüber hinaus könnten eskalierende Spannungen im Nahen Osten die durch Öl getriebenen Inflationssorgen anheizen und den Abwärtsdruck auf das gelbe Metall verstärken. Bloomberg berichtete am Sonntag, dass der Iran erklärte, er habe als Vergeltung für US-Angriffe auf iranische Tanker am Wochenende drei Öltanker auf einer nicht genehmigten Route durch die Straße von Hormus sowie eine Reihe von mit den USA verbundenen Schiffen ins Visier genommen.
Gold-Erholung gestützt, da Zweifel an einer Fed-Zinserhöhung wachsen
Laut Commerzbank spiegelt der jüngste Anstieg der Goldpreise "wachsende Zweifel wider, dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung im September doch noch die Zinsen anheben wird." Die Bank merkt an, dass diese Zweifel "in jüngster Zeit vor allem durch Kommentare von Fed-Gouverneur Christopher Waller genährt wurden," dessen Äußerungen die Märkte dazu veranlasst haben, die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Straffung neu zu bewerten und damit die Erholung des Metalls zu stützen.
Technische Analyse: Der Goldpreis behält oberhalb des 100-Tage-SMA eine leicht bullische Tendenz bei
Im Tages-Chart hält sich XAU/USD oberhalb des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA), wodurch die kurzfristige Tendenz trotz des jüngsten Rücksetzers von höheren Hochs leicht bullisch bleibt. Der Kurs notiert nun unterhalb der mittleren Bollinger-Band-Linie der 20-Tage-Linie, was auf eine Konsolidierungsphase innerhalb eines übergeordneten Aufwärtstrends hindeutet, während der Relative Strength Index (14) um 51 auf ein neutrales, aber sich stabilisierendes Momentum nach dem Abbau überkaufter Werte schließen lässt.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band der 20-Tage-Linie nahe 4.465 USD, wobei das obere Bollinger-Band um 4.675 USD als weiter entfernte Begrenzung fungiert, falls die Käufer wieder die Kontrolle übernehmen. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung nahe dem jüngsten Schlusskurs bei rund 4.405 USD, vor dem 100-Tage-SMA bei etwa 4.350 USD; ein tieferer Rückgang würde die Unterstützung am unteren Bollinger-Band nahe 4.260 USD freilegen, wo erneut Kaufinteresse bei Rücksetzern aufkommen könnte.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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