EUR/USD gibt nach, da erneute Spannungen im Nahen Osten den Greenback stärken
- EUR/USD schwächt sich ab, da nachlassende Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen die Nachfrage nach dem US-Dollar steigern.
- Euro kämpft trotz hawkischer EZB-Erwartungen, da Händler sich auf die breite Stärke des US-Dollars konzentrieren.
- Händler warten später in der Woche auf Inflationsdaten der Eurozone und wichtige US-Arbeitsmarktdaten.
EUR/USD gerät am Montag erneut unter Verkaufsdruck, da der anfängliche Optimismus bezüglich eines möglichen US-Iran-Friedensabkommens angesichts eskalierender Spannungen im Nahen Osten nachlässt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das Paar bei rund 1,1626 und liegt damit fast 0,30 % unter dem Tageshoch.
Die halbamtliche iranische Nachrichtenagentur Tasnim berichtete am Montag, dass Teheran den Nachrichtenaustausch mit Washington aufgrund der anhaltenden Militäroperationen Israels im Libanon gegen die Hisbollah ausgesetzt hat.
Unterdessen beschuldigte Iran die Vereinigten Staaten, den Waffenstillstand verletzt zu haben, nachdem das US-Zentralkommando (CENTCOM) mitteilte, am Wochenende „Selbstverteidigungsschläge“ gegen iranische Radar- und Drohnenanlagen durchgeführt zu haben. Die iranische Revolutionsgarde erklärte am Montag, sie habe als Vergeltung für einen Angriff auf den Süden Irans einen von US-Streitkräften genutzten Luftstützpunkt ins Visier genommen.
Nach den jüngsten Entwicklungen setzten der US-Dollar (USD) und die Ölpreise ihre intraday Erholung fort. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs Hauptwährungen misst, notiert bei rund 99,20, nachdem er sich von einem Zweiwochen-Tief nahe 98,75 erholt hatte, das am Freitag erreicht wurde. West Texas Intermediate (WTI) Rohöl liegt mehr als 5% im Plus und wird zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 92,50 USD gehandelt.
Der US-Dollar erhält zudem Unterstützung durch steigende Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen anheben muss, um den durch Öl verursachten inflationsbedingten Druck zu bekämpfen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine 42%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) bei der Sitzung im Dezember ein.
Auf der anderen Seite des Atlantiks rechnen Händler fest mit einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank (EZB) noch in diesem Monat. Der Euro (EUR) hat jedoch Schwierigkeiten, von den hawkischen Erwartungen zu profitieren, da die Kursentwicklung weitgehend von den Dynamiken des US-Dollars bestimmt wird. Höhere Ölpreise stellen zudem ein Risiko für das Wirtschaftswachstum in der Eurozone dar, die stark von importierter Energie abhängig ist.
Bei den Daten stieg der S&P Global US Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) im Mai auf 55,1 von 54,5 im April, während der ISM Manufacturing PMI auf 54,0 kletterte und damit den höchsten Stand seit Mai 2022 erreichte.
Die Händler blicken nun auf die vorläufigen Inflationsdaten der Eurozone, die am Dienstag erwartet werden, sowie auf wichtige US-Arbeitsmarktdaten später in der Woche, darunter die ADP-Beschäftigungsänderung und den Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht.
EZB - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Europäische Zentralbank (EZB), mit Sitz in Frankfurt am Main, steuert die Geldpolitik der Eurozone. Ihr Hauptziel ist die Preisstabilität, definiert durch eine Inflationsrate von rund 2 %. Durch Anpassungen der Zinssätze beeinflusst die EZB maßgeblich den Wechselkurs des Euros, der tendenziell durch höhere Zinsen gestärkt und durch niedrigere geschwächt wird.
In extremen Situationen kann die Europäische Zentralbank ein Instrument namens Quantitative Easing (QE) einsetzen. QE bedeutet, dass die EZB Euros druckt und diese verwendet, um Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Banken und anderen Finanzinstitutionen zu kaufen. QE führt in der Regel zu einer Abschwächung des Euros. Es wird als letztes Mittel eingesetzt, wenn Zinssenkungen allein das Ziel der Preisstabilität nicht erreichen können. Die EZB setzte QE während der Finanzkrise 2009-2011, 2015 bei anhaltend niedriger Inflation und während der COVID-19-Pandemie ein.
Quantitative Straffung (QT) ist das Gegenteil von QE: Statt Staatsanleihen zu kaufen, stellt die EZB den Ankauf ein und reinvestiert fällige Beträge nicht mehr. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Euro aus, da es die Liquidität am Markt verringert.
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