Forex Today: US-Dollar weitet Rallye aufgrund hawkischer Fed-Neupositionierung aus
Hier ist, was Sie am Freitag, den 15. Mai, wissen müssen:
Der US-Dollar (USD) Index setzt seine Rallye fort und ist auf Kurs, den größten Wochengewinn seit zwei Monaten zu verzeichnen, da die Märkte die geldpolitische Aussicht der Federal Reserve (Fed) neu bewerten. In der zweiten Tageshälfte stehen im US-Wirtschaftskalender die Daten zur Industrieproduktion für April sowie der Empire State Manufacturing Index der NY Fed für Mai auf dem Programm.
Nach den stärker als erwartet ausgefallenen Verbraucher- und Produzenteninflationsdaten zu Beginn der Woche stiegen die Renditen der US-Staatsanleihen deutlich an und stärkten den USD. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung lag die Rendite der Benchmark-10-jährigen US-Staatsanleihe mit über 4,5 % auf dem höchsten Stand seit fast einem Jahr, während der USD Index für die Woche um 1,3 % auf 99,10 zulegte. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine etwa 50%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed bis Ende 2026 mindestens einmal den Leitzins anheben wird. Unterdessen verlieren die US-Aktienindex-Futures am Tag zwischen 0,4 % und 1 %, was eine risikoaverse Marktstimmung widerspiegelt.
US-Dollar - WTD
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Britisches Pfund.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.98% | 1.46% | 1.16% | 0.51% | 0.82% | 1.40% | 0.97% | |
| EUR | -0.98% | 0.47% | 0.24% | -0.48% | -0.18% | 0.37% | -0.02% | |
| GBP | -1.46% | -0.47% | -0.74% | -0.97% | -0.67% | -0.09% | -0.49% | |
| JPY | -1.16% | -0.24% | 0.74% | -0.70% | -0.35% | 0.23% | -0.16% | |
| CAD | -0.51% | 0.48% | 0.97% | 0.70% | 0.39% | 0.94% | 0.46% | |
| AUD | -0.82% | 0.18% | 0.67% | 0.35% | -0.39% | 0.59% | 0.15% | |
| NZD | -1.40% | -0.37% | 0.09% | -0.23% | -0.94% | -0.59% | -0.43% | |
| CHF | -0.97% | 0.02% | 0.49% | 0.16% | -0.46% | -0.15% | 0.43% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Die Daten aus den USA zeigten am Donnerstag, dass die Einzelhandelsumsätze im April im Monatsvergleich um 0,5 % gestiegen sind und damit die Schätzungen der Analysten erfüllten. Zudem berichtete das US-Arbeitsministerium, dass es in der Woche bis zum 9. Mai 211.000 Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung gab, ein Anstieg um 12.000 gegenüber der Vorwoche.
US-Präsident Donald Trump und der chinesische Präsident Xi Jinping sollen über die Öffnung der Straße von Hormus gesprochen und sich darauf geeinigt haben, dass dies zur Unterstützung des freien Energieflusses notwendig sei. Präsident Trump sagte außerdem, dass sie „fantastische Handelsabkommen“ getroffen und „viele verschiedene Probleme gelöst hätten, die andere nicht hätten lösen können.“
EUR/USD bleibt unter bärischem Druck und handelt auf dem niedrigsten Stand seit Anfang April unter 1,1650.
GBP/USD fällt zum vierten Mal in Folge und verliert für die Woche etwa 2 %. Neben der breiten USD-Stärke belastet das politische Drama im Vereinigten Königreich das Paar zusätzlich.
USD/JPY hält sich stabil und handelt nahe 158,50, dem höchsten Stand seit der Intervention Japans am Devisenmarkt am 30. April.
Gold (XAU/USD) fällt im Zuge der hawkischen Neubewertung der Fed deutlich und handelt deutlich unter 4.600 USD, wobei es am Tag bereits 2 % verliert.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
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