Der Euro hält sich nahe Vierjahreshochs, während die EZB-Zinsentscheidung bevorsteht
- EUR/USD handelte am Mittwoch um 1,1800 und schwebte unter dem Vierjahreshoch von 1,2020, das letzte Woche erreicht wurde.
- EZB wird am Donnerstag voraussichtlich die Zinsen unverändert lassen; Eurozone Januar Flash-HICP-Prognose bei 1,7% im Jahresvergleich.
- Bessent bekräftigt die Politik eines starken Dollars während seiner Aussage vor dem Kongress und sagt, die Fed habe das Vertrauen in Bezug auf die Inflation verloren.
EUR/USD handelte am Mittwoch größtenteils stabil und driftete während der europäischen und amerikanischen Sitzungen um 1,1800. Der Euro zog sich von dem Vierjahreshoch der letzten Woche nahe 1,2020 zurück, hält sich jedoch weiterhin komfortabel nahe der Marke von 1,18. Das Paar EUR/USD hat in den letzten zwölf Monaten etwa 14% zugelegt, was auf die schmaler werdenden Zinsdifferenzen und die anhaltende Schwäche des Greenbacks zurückzuführen ist.
Die Sitzung am Mittwoch zeigt eine gedämpfte Preisbewegung im Vorfeld der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) am Donnerstag. Die Märkte erwarten allgemein, dass die EZB ihren Einlagenzinssatz bei 2,0% stabil hält, was die fünfte Sitzung in Folge ohne Änderung markiert. Die Zentralbank hat die Zinsen seit Juni 2025 unverändert gelassen, und die EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat wiederholt erklärt, dass die Politik in einer „guten Lage“ sei.
Der Ökonom von Swedbank, Nerijus Maciulis, bemerkte, dass Lagarde wahrscheinlich wiederholen wird, dass die Eurozone in einer guten Lage ist, obwohl Risiken bestehen. „Die ersten Wochen des Jahres 2026 haben deutlich gezeigt, dass Handelsabkommen und -verträge sehr fragil sind“, sagte Maciulis und verwies auf die anhaltenden globalen Handelskonflikte.
Bessent bekräftigt die Politik eines starken US-Dollars
Finanzminister Scott Bessent sagte am Mittwoch vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Repräsentantenhauses aus und bekräftigte, dass die USA „immer eine Politik eines starken Dollars unterstützen“. Bessent kommentierte auch die Unabhängigkeit der Federal Reserve und stellte fest, dass die Fed das Vertrauen der Amerikaner verloren habe, als sie die Inflation „verheerend“ für deren Einkommen habe wirken lassen. Er betonte, dass die Zentralbank ein „sehr empfindliches Gleichgewicht“ bei der Erfüllung ihres dualen Mandats aufrechterhalten müsse.
Der US-Dollar-Index (DXY) schwebt am Mittwoch nahe 97,50 und konsolidiert nach seiner jüngsten Erholung von fast sechsjährigen Tiefstständen. Der Greenback fand letzte Woche etwas Unterstützung, nachdem Präsident Trump Kevin Warsh nominiert hatte, um Jerome Powell als Vorsitzenden der Federal Reserve nachzufolgen. Warsh, ein monetärer Hawk und ehemaliger Fed-Gouverneur, wird als glaubwürdige Wahl angesehen, die die Unabhängigkeit der Zentralbank aufrechterhalten könnte.
US-Regierungsstillstand verzögert wichtige Arbeitsmarktdaten
Ein teilweiser US-Regierungsstillstand hat die Veröffentlichung wichtiger Arbeitsmarktdaten verzögert, einschließlich des ursprünglich für Freitag geplanten Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts für Januar. Das Bureau of Labor Statistics bestätigte die Verschiebung, wodurch den Händlern frische Signale zu den Beschäftigungsbedingungen fehlen. Die Fed hielt die Zinsen bei ihrem Treffen im Januar bei 3,5%-3,75% stabil, und die Märkte sehen geringe Chancen auf eine Senkung im März angesichts des Datenvakuums.
EUR/USD Preisprognose
Trotz eines kürzlichen bullischen Ausbruchs konsolidiert sich EUR/USD innerhalb einer breiten Seitwärtsbewegung, die die Preisbewegung seit Mitte 2025 definiert. Das Paar handelt über dem 50-Tage- und dem 200-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA), wobei der 50-Tage-EMA nahe 1,1740 und der 200-Tage-EMA bei etwa 1,1410 liegt. Diese bullische Ausrichtung bestätigt den mittelfristigen Aufwärtstrend, obwohl das Tempo der Gewinne nachlässt, während sich das Paar der psychologischen Widerstandsstufe nahe 1,20 nähert.
Unmittelbarer Widerstand wird am jüngsten Swing-Hoch nahe 1,1870 gesehen, gefolgt von der kritischen psychologischen Barriere bei 1,20 und dem Vierjahreshoch bei 1,2020. Auf der Abwärtsseite bietet der 50-Tage-EMA bei 1,1740 die erste Unterstützungsebene. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte die Zone bei 1,1580, das Zwei-Monats-Tief, das Mitte Januar erreicht wurde, freilegen.
Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) schwebt nahe 53 und spiegelt ein neutrales Momentum mit einer milden bullischen Neigung wider. Der Indikator hat sich von überkauften Niveaus über 70, die Anfang Januar gesehen wurden, zurückgezogen, was darauf hindeutet, dass das Paar frische Katalysatoren benötigt, um weiter zu steigen. Für den Moment neigt die breitere Tendenz positiv, während EUR/USD über dem 50-Tage-EMA bleibt, aber ein nachhaltiger Durchbruch über 1,1870 wäre erforderlich, um ein erneutes bullisches Momentum in Richtung der Jahreshochs zu bestätigen.
EUR/USD Tageschart
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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