EUR/USD klettert, da die dovishen Wetten auf die Fed den US-Dollar unter Druck halten

• EUR/USD handelt nahe einem Wochenhoch bei 1,1730, da der US-Dollar aufgrund fester dovisher Wetten der Fed schwächelt.
• Investoren erwarten in dieser Woche eine Reihe von arbeitsmarktrelevanten Daten aus den USA.
• Die deutsche Inflation wuchs im August schneller als erwartet.

EUR/USD steigt und handelt während der europäischen Handelszeit am Montag nahe einem Wochenhoch um 1,1730. Das Hauptwährungspaar gewinnt, da der US-Dollar (USD) im Vergleich zu seinen Mitbewerbern schwächelt, während die Erwartungen fest sind, dass die Federal Reserve (Fed) ihren geldpolitischen Lockerungszyklus in der Sitzung im September wieder aufnehmen wird.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, nahe dem Augusttief bei etwa 97,60.

Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 87,6%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze in der Sitzung im September um 25 Basispunkte (bps) senken wird.

Die dovishen Erwartungen der Fed haben sich aufgrund wachsender Bedenken über die Aussichten auf dem Arbeitsmarkt im Zusammenhang mit den von US-Präsident Donald Trump verhängten Zöllen verstärkt. Auch Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC), einschließlich Vorsitzendem Jerome Powell, haben Bedenken hinsichtlich zunehmender Risiken auf dem Arbeitsmarkt geäußert.

Um frische Hinweise zum aktuellen Status des US-Arbeitsmarktes zu erhalten, erwarten die Investoren eine Reihe von arbeitsmarktrelevanten Daten, wie die JOLTS-Joböffnungsdaten für Juli sowie die ADP-Beschäftigungsänderung und die Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für August, die in dieser Woche veröffentlicht werden.

Am Montag bleiben die US-Märkte aufgrund des Labor Day geschlossen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Euro stärkt sich, da die deutsche Inflation im August schneller wuchs

• Eine positive Performance des Euro (EUR) hat ebenfalls zu einem Anstieg des EUR/USD-Paares beigetragen. Der Euro gewinnt, da das höher als erwartete Wachstum der vorläufigen deutschen Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI)-Daten für August die Erwartungen untergräbt, dass die Europäische Zentralbank (EZB) die Zinssätze kurzfristig senken wird.
• Die Daten zeigten am Freitag, dass der HVPI mit einer annualisierten Rate von 2,1% wuchs, schneller als die Schätzungen von 2% und dem vorherigen Wert von 1,8%. Auf monatlicher Basis stiegen die Inflationsdaten um 0,1%, während ein unveränderter Wert erwartet wurde. Allerdings wuchs die Inflation in anderen Volkswirtschaften der Eurozone moderat.
• Für weitere Hinweise zur Inflation auf dem gemeinsamen Kontinent werden die Investoren auf die vorläufigen HVPI-Daten der Eurozone für August achten, die am Dienstag veröffentlicht werden. Ökonomen erwarten, dass der HVPI im Jahresvergleich stabil bei 2% gewachsen ist, während die Kernzahlen moderat um 2,2% steigen.
• In der Sitzung am Montag zeigten die endgültigen HCOB-Daten zum Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im August, dass die Fabrikaktivität schneller auf 50,7 wuchs, verglichen mit der vorläufigen Zahl von 50,5.
• Auf politischer Ebene hat der französische Präsident Emmanuel Macron angekündigt, dass er seine Amtszeit bis 2027 fortsetzen wird, unabhängig von einem Vertrauensvotum zu seinem vorgeschlagenen Budgetpaket von 44 Milliarden Euro am 8. September. "Das Mandat, das mir vom französischen Volk und von niemand anderem gegeben wurde, ist ein Mandat, das bis zum Ende seiner Amtszeit ausgeführt wird," sagte Macron am Freitag.
• Allerdings sind die Anleiherenditen vor dem Hintergrund der politischen Risiken in Frankreich gestiegen. Die 30-jährigen französischen Anleiherenditen sind auf 4,46% gestiegen, den höchsten Stand seit 2011. Ein signifikanter Anstieg der Kreditkosten für die französische Wirtschaft hat die Risiken, die in Zeiten der Subprime-Krisen unter Investoren gesehen wurden, neu belebt. In Reaktion darauf stellte EZB-Präsidentin Christine Lagarde klar, dass das französische Bankensystem in einer "besseren Lage als in der Krise von 2008" sei. 
• In den USA sind die Investoren besorgt über die Glaubwürdigkeit der Regierung, nachdem Berufungsgerichte behauptet haben, dass die Zölle von US-Präsident Donald Trump "illegal" seien und er das Notfallgesetz zu Unrecht zur Unterstützung derselben invoked hat. Ein Richtergremium erklärte am Freitag, dass Trump seine Befugnisse überschritten hat, um seine Zollagenda zu erfüllen.
• Darüber hinaus hat der laufende Rechtsstreit zwischen der Fed-Gouverneurin Lisa Cook und ihrer Entlassung durch Präsident Trump aufgrund von Hypothekenvorwürfen auch die sichere Anziehungskraft des US-Dollars bedroht.
• In dieser Woche wird der US-Dollar auch von den ISM-Daten zum PMI für das verarbeitende Gewerbe und die Dienstleistungen für August beeinflusst.

Technische Analyse: EUR/USD sieht weiteres Potenzial in Richtung 1,1900

EUR/USD handelt nahe 1,1730 und nähert sich einer abwärts gerichteten Trendlinie, die von dem Hoch im Juli bei 1,1830 gezeichnet wurde. Der kurzfristige Trend des Paares ist bullish, da es über dem 20-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) handelt, der nahe 1,1662 liegt.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) oszilliert im Bereich von 40,00-60,00, was auf einen seitwärts gerichteten Trend hindeutet.

Wenn das Paar über das Hoch vom 22. August nahe 1,1740 ausbricht, wird eine frische Aufwärtsbewegung unvermeidlich, die das Juli-Hoch bei 1,1830 und den runden Widerstand bei 1,1900 anvisiert.

Auf der anderen Seite wird eine Abwärtsbewegung unter das Tief vom 22. August von 1,1583 es dem Paar ermöglichen, das Tief vom 5. August von 1,1528 zu testen, gefolgt vom Tief vom 1. August von 1,1392.