OSI Systems (OSIS) Earnings Call zum 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026: 50 Mio. USD Lieferverzögerung und Ausblick auf das Geschäftsjahr 2027

Wichtigste Erkenntnisse

• Der Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 sank im Jahresvergleich um etwa 4 % auf 484 Millionen US-Dollar. Hauptgrund hierfür war die Verschiebung geplanter Auslieferungen im Segment Security im Umfang von rund 50 Millionen US-Dollar über den 30. Juni hinaus, was auf konfliktbedingte Verzögerungen und Beschränkungen beim Standortzugang im Nahen Osten zurückzuführen ist. Das Unternehmen gab bekannt, dass diese Lieferungen im Auftragsbestand verbleiben und nicht verloren gegangen sind.
• Der Gesamtjahresumsatz stieg um 4 % auf den Rekordwert von 1,79 Milliarden US-Dollar, während das verwässerte Nicht-GAAP-EPS um 11 % auf den Rekordwert von 10,35 US-Dollar zulegte. Im vierten Quartal wuchs das Nicht-GAAP-EPS um 17 % auf 3,78 US-Dollar.
• Die bereinigte operative Marge verbesserte sich im vierten Quartal um 200 Basispunkte auf 17,7 %. Alle drei Geschäftsbereiche verzeichneten Zuwächse, darunter auch Healthcare, wo die bereinigte operative Marge von 1 % auf 10 % stieg.
• OSI Systems beendete das Geschäftsjahr 2026 mit einem Rekordauftragsbestand von rund 1,9 Milliarden US-Dollar. Das Book-to-Bill-Verhältnis für das Gesamtjahr lag leicht über 1, im vierten Quartal knapp unter 1.
• Das Management prognostiziert für das Geschäftsjahr 2027 einen Umsatz von 1,875 bis 1,93 Milliarden US-Dollar sowie ein bereinigtes EPS von 11,13 bis 11,49 US-Dollar. Das stärkste Wachstum wird für die zweite Jahreshälfte erwartet.
• Der operative Cashflow erreichte im vierten Quartal einen Rekordwert von 182 Millionen US-Dollar und im Gesamtjahr 276 Millionen US-Dollar. Das Management geht davon aus, dass der freie Cashflow im Geschäftsjahr 2027 mehr als 100 % des Jahresüberschusses betragen wird.

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