Der japanische Yen steigt aufgrund der wachsenden Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Bank of Japan

• Der japanische Yen legt zu, da Händler erwarten, dass die Bank of Japan (BoJ) bald eine weitere Zinserhöhung vornehmen wird.
  

• Die Maschinenaufträge in Japan stiegen im Juni um 2,1 % im Vergleich zum Vormonat und übertrafen damit den erwarteten Anstieg von 1,1 %.

• Der US-Dollar verliert an Boden, da dovishe Kommentare von Fed-Vertretern die Erwartungen auf eine Zinssenkung durch die Fed im September verstärken.

Der japanische Yen (JPY) wertet den zweiten Tag in Folge gegenüber dem US-Dollar (USD) auf, angetrieben von einer strafferen Haltung rund um die Bank of Japan (BoJ). Jüngste Daten, die ein Wachstum des japanischen Bruttoinlandsprodukts (BIP) im zweiten Quartal zeigen, unterstützen das Potenzial für eine Zinserhöhung der BoJ in naher Zukunft.

Die Maschinenaufträge in Japan, ein wichtiger Indikator für die Investitionsausgaben, stiegen im Juni um 2,1 % im Vergleich zum Vormonat und übertrafen damit den prognostizierten Anstieg von 1,1 %. Die Märkte warten nun gespannt auf die japanischen Inflationsdaten, die später in dieser Woche veröffentlicht werden, um weitere Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung der Bank of Japan zu erhalten.

Der US-Dollar verliert weiter an Boden, nachdem dovishe Kommentare von Vertretern der Federal Reserve (Fed) die Erwartungen auf eine Zinssenkung durch die US-Notenbank im September erhöht haben. Darüber hinaus zeigten die US-Wirtschaftsdaten der letzten Woche, dass sowohl der Erzeugerpreisindex (PPI) als auch der Verbraucherpreisindex (CPI) auf eine nachlassende Inflation hindeuten.

Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, betonte am Sonntag in der Financial Times, dass die US-Notenbank einen schrittweisen Ansatz zur Senkung der Kreditkosten verfolgen sollte. Darüber hinaus warnte der Präsident der Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, dass die Zentralbankvertreter vorsichtig sein sollten, eine restriktive Politik länger als notwendig beizubehalten.

Marktbeweger im täglichen Überblick: Japanischer Yen wertet aufgrund einer straffen Haltung der BoJ auf

Am Freitag gingen die Baubeginne in den USA im Juli um 6,8 % auf 1,238 Millionen Einheiten zurück, nachdem sie im Juni um 1,1 % gestiegen waren. Unterdessen stieg der Konsumklimaindex der University of Michigan im August auf 67,8, was den ersten Anstieg seit fünf Monaten darstellt, die Erwartungen übertraf und von 66,4 im Juli aufwärts revidiert wurde.

Das US-Census Bureau berichtete am Donnerstag, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Juli um 1,0 % im Vergleich zum Vormonat stiegen, was eine deutliche Umkehrung gegenüber dem Rückgang von 0,2 % im Juni darstellt und die prognostizierte Zunahme von 0,3 % übertraf. Zudem erreichten die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 9. August 227.000, weniger als die erwarteten 235.000 und ein Rückgang von 234.000 in der Vorwoche.

Am Donnerstag erklärte der japanische Wirtschaftsminister Yoshitaka Shindo, dass die Wirtschaft voraussichtlich allmählich wieder an Fahrt aufnehmen wird, da Löhne und Einkommen steigen. Shindo fügte hinzu, dass die Regierung eng mit der Bank of Japan zusammenarbeiten werde, um flexible makroökonomische Maßnahmen umzusetzen.

Japans Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im zweiten Quartal um 0,8 % im Vergleich zum Vorquartal und übertraf damit die Markterwartungen von 0,5 %, nachdem es im ersten Quartal um 0,6 % gesunken war. Dies war das stärkste Quartalswachstum seit dem ersten Quartal 2023. Unterdessen erreichte das annualisierte BIP-Wachstum 3,1 %, übertraf damit die Marktkonsensprognose von 2,1 % und kehrte einen Rückgang von 2,3 % im ersten Quartal um. Dies war das stärkste jährliche Wachstum seit dem zweiten Quartal 2023.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) in den USA stieg im Juli im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 %, leicht zurückgehend von dem Anstieg um 3 % im Juni und unter den Markterwartungen. Der Kern-CPI, der Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg im Jahresvergleich um 3,2 %, was einem leichten Rückgang von 3,3 % im Juni entspricht, jedoch im Einklang mit den Markterwartungen steht.

Jane Foley, Senior FX Strategistin bei der Rabobank, stellt fest, dass die Serie von US-Datenveröffentlichungen in dieser Woche zusammen mit dem Jackson Hole-Event in der nächsten Woche dem Markt klarere Einblicke in die potenziellen Reaktionen der US-Politikgeber geben sollte. Ihre Haupterwartung bleibt jedoch, dass die Fed die Zinsen im September um 25 Basispunkte senken und sie wahrscheinlich vor Jahresende erneut reduzieren wird.

Technische Analyse: USD/JPY fällt in die Nähe von 146,50

USD/JPY handelt am Montag um 146,40. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar leicht unter dem Neun-Tage-Exponentiellen-Gleitenden-Durchschnitt (EMA) handelt, was auf einen kurzfristigen Abwärtstrend hinweist. Zudem bleibt der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) unter 50, was das bärische Momentum bestätigt.

Für Unterstützungsniveaus könnte das Währungspaar USD/JPY den Bereich um sein siebenmonatiges Tief von 141,69 testen, das am 5. August erreicht wurde. Ein weiterer Rückgang könnte das Paar in Richtung des nächsten „Throwback-Unterstützungs“-Niveaus bei 140,25 drücken.

Auf der Oberseite könnte das Währungspaar USD/JPY auf eine unmittelbare Barriere um den Neun-Tage-EMA bei 147,60 stoßen. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte das Paar in Richtung des 50-Tage-EMA bei 152,78 treiben, mit dem Potenzial, das Widerstandsniveau bei 154,50 zu testen, das sich von der vorherigen Throwback-Unterstützung zum aktuellen Pullback-Widerstand verschoben hat.

USD/JPY: Tageschart