Mexikanischer Peso klettert trotz positiver US-Arbeitsmarktdaten auf ein Acht-Monats-Hoch gegenüber dem US-Dollar

• Der mexikanische Peso setzt seine Gewinne gegenüber dem US-Dollar fort, da die Märkte eine 'Risk-on'-Stimmung annehmen, nachdem die Spannungen zwischen den USA und China nachgelassen haben.
• USD/MXN bleibt in einem kurzfristigen bärischen Trend unter 19,20.
• Die Spannungen zwischen den USA und Mexiko stehen nächste Woche im Fokus, da Mexiko die 50%-Zölle auf Stahl- und Aluminiumimporte in die USA verurteilt.

Der mexikanische Peso (MXN) verzeichnet am Freitag seinen dritten aufeinanderfolgenden Gewinntag gegenüber dem US-Dollar (USD) und drückt den USD/MXN-Wechselkurs auf den niedrigsten Stand seit acht Monaten.

Da das Schwellenländer-Paar nahe dem Oktober-Tief von 19,11 handelt, hält der bärische Momentum des kurzfristigen Trends an. Das Paar handelte zeitweise bei 19,09, dem niedrigsten Stand seit Mitte September. 

Im Laufe der Woche haben eskalierende Handelskonflikte und ein schwächerer USD die Stärke des MXN untermauert. Die diplomatischen Entwicklungen am Donnerstag und die besser als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten am Freitag haben jedoch die breitere Erzählung kompliziert.

Die jüngste Bewegung im USD/MXN spiegelt eine Kombination aus starken inländischen Fundamentaldaten in Mexiko wider, einschließlich steigender Verbrauchervertrauen und widerstandsfähiger Exporte, sowie einer globalen Risikobereitschaft und nachlassenden Erwartungen an eine bevorstehende Zinssenkung der Federal Reserve (Fed). Das Paar bleibt anfällig für weitere Rückgänge, wenn die Zolleskalationen zunehmen oder wenn die mexikanische Regierung es versäumt, eine Ausnahme von den kürzlich verhängten US-Zöllen auf Stahl und Aluminium zu sichern.

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: USD/MXN berücksichtigt Zölle, Wachstumsausblick und Verbrauchervertrauen

• Mexikos Wirtschaftsminister Marcelo Ebrard ist in Washington, um sich mit US-Beamten zu treffen und eine Ausnahme von den kürzlich verhängten 50%-Zöllen auf Stahl- und Aluminiumimporte zu beantragen. Die mexikanische Regierung setzt alles daran, ihre Industrien und Arbeitsplätze zu schützen, und falls keine Ausnahme gewährt wird, plant sie, nächste Woche ihre Reaktion anzukündigen.
• Der US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht für Mai überraschte positiv. Die US-Wirtschaft fügte 139.000 neue Arbeitsplätze hinzu und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von 130.000. Die Arbeitslosenquote blieb unterdessen unverändert bei 4,2%.
• Die stärker als erwartete Hauptzahl hat dem Dollar vorübergehend Erleichterung verschafft und die Bedenken gemildert, dass die Federal Reserve schnell handeln muss, um Zinssenkungen vorzunehmen. 
• Laut dem CME FedWatch Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Juli stark auf 16,5% gesunken, von zuvor 33,9% vor der Veröffentlichung. Die Daten haben den Druck auf die Fed, schnell zu handeln, vorübergehend gemildert, was darauf hindeutet, dass die Entscheidungsträger in naher Zukunft eine geduldigere Haltung einnehmen könnten.
• Am Donnerstag wurden die Verbrauchervertrauensdaten für Mexiko im Mai veröffentlicht, die einen Wert von 46,5 zeigten, ein Anstieg von 45,5 im April. Am Donnerstag berichtete Reuters, dass der kanadische Premierminister die US-Zölle als "illegal" bezeichnete, während Mexiko und die Europäische Union ähnliche Frustration äußerten.
• Am Mittwoch bezeichnete die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum die neuen Zölle als "ungerecht, nicht nachhaltig und ohne rechtliche Grundlage" und warnte, dass Mexiko gezwungen sein wird, mit Vergeltungsmaßnahmen zu reagieren, wenn kein Deal zustande kommt. Kanada und die EU haben ebenfalls gedroht, zu retaliieren, wenn in den Handelsgesprächen kein Fortschritt erzielt wird.

USD/MXN technische Analyse: Bärischer Trend bleibt stark unter 19,20

Die Preisbewegung im USD/MXN Tageschart verstärkt weiterhin die breitere bärische Struktur. Da die Preise derzeit um das Oktober-Tief von 19,11 handeln, stellt das psychologische Niveau von 19,20 eine wichtige Widerstandsbarriere für die kurzfristige Bewegung dar.

Zum Zeitpunkt der Erstellung der Nachricht liegen die Preise sowohl unter dem 10-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 19,26 als auch unter dem 20-Tage SMA bei 19,33. Das 78,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 19,57, abgeleitet von der breiteren Rallye von Oktober bis Februar, fungiert nun als wichtiger Widerstand, der weitere Erholungsversuche begrenzt. 

Der Relative Strength Index (RSI) nahe 36 signalisiert bärisches Momentum, obwohl der Indikator noch nicht überverkauft ist, was auf weiteres Abwärtspotenzial hindeutet.

USD/MXN Tageschart

Von hier aus würde das bärische Szenario einen entscheidenden Durchbruch unter das Oktober-Tief von 19,11 beinhalten, was dazu führen könnte, dass die Preise das September-Tief von 19,07 erneut testen, was die Tür für eine bärische Fortsetzung in Richtung 19,00 öffnet. 

Auf der anderen Seite würde das bullische Szenario eine nachhaltige Erholung über 19,28 (10-Tage SMA) und 19,34 (20-Tage SMA) erfordern, gefolgt von einem Ausbruch über den Widerstand von 19,60, der mit dem 23,6%-Retracement der gleichen Oktober-Februar-Bewegung übereinstimmt.