Japanischer Yen wertet auf, da Händler auf eine weitere Zinserhöhung der BoJ setzen

Der japanische Yen gewann nach Kommentaren des BoJ-Vorstandsmitglieds Seiji Adachi am Mittwoch an Boden.

Adachi deutete an, dass es angebracht sein könnte, die Zinsen zu erhöhen, wenn ein schwächerer JPY zu einer erhöhten Inflation führt.

Falkenhafte Bemerkungen des Präsidenten der Fed Minneapolis, Neel Kashkari, verstärkten die Risikoaversion und stützten den US-Dollar.

Der japanische Yen (JPY) machte am Donnerstag jüngste Verluste wett, angeregt durch Kommentare des BoJ-Vorstandsmitglieds Seiji Adachi am Mittwoch. Adachi betonte die schrittweise Reduzierung von Anleihekäufen, um sicherzustellen, dass langfristige Renditen die Marktsignale genau widerspiegeln. Zudem deutete er an, dass Zinserhöhungen angebracht sein könnten, wenn ein schwächerer JPY zu einer erhöhten Inflation führt, so Reuters.

Händler haben ihre Wetten auf eine weitere Zinserhöhung der Bank of Japan (BoJ) erhöht. Investoren richten nun ihre Aufmerksamkeit auf die Inflationsdaten aus Tokio, die am Freitag veröffentlicht werden sollen und als wichtiger Indikator für landesweite Preistrends gelten.

Falkenhafte Bemerkungen des Präsidenten der Fed Minneapolis, Neel Kashkari, verstärkten die Bedenken hinsichtlich potenzieller Zinserhöhungen und erhielten die signifikante Renditedifferenz zwischen den USA und Japan aufrecht. Dieses Umfeld fördert weiterhin Yen-Carry-Trades, bei denen Investoren den niedrig verzinsten japanischen Yen nutzen, um in höher verzinste US-Dollar-Anlagen zu investieren.

Der US-Dollar (USD) stärkte sich aufgrund erhöhter US-Treasury-Renditen, die teilweise durch eine verstärkte Risikoaversion vor der Veröffentlichung der annualisierten US-Bruttoinlandsproduktdaten (Q1) am Donnerstag getrieben wurden. Zudem werden die Marktteilnehmer wahrscheinlich die für Freitag geplanten Daten des Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index beobachten, die voraussichtlich Einblicke in die potenzielle Haltung der Federal Reserve zu Zinssatzanpassungen bieten.

Täglicher Digest Marktbeweger: Japanischer Yen erholt sich aufgrund dovisher Kommentare von Fed’s Bostic

Laut Bloomberg erklärte Raphael Bostic, Präsident der Federal Reserve Bank of Atlanta, am Donnerstag, dass der Inflationsverlauf voraussichtlich ungleichmäßig sein werde und eine Abnahme der Inflationsbreite das Vertrauen in die Notwendigkeit einer Zinssenkung stärken würde.

Am Mittwoch zeigte der Fed Beige Book-Bericht, der den Zeitraum von April bis Mitte Mai abdeckt, dass die nationale Wirtschaftstätigkeit ein leichtes Wachstum verzeichnete, mit gemischten Bedingungen in verschiedenen Branchen und Regionen. Der Bericht wies auch darauf hin, dass die Beschäftigung leicht stieg, das Lohnwachstum moderat war und die Preise nur geringfügig stiegen, da die Verbraucher weiteren Preiserhöhungen widerstanden.

Reuters berichtete, dass Neel Kashkari, Präsident der Federal Reserve Bank of Minneapolis, auf die Möglichkeit einer Zinserhöhung hinwies. Kashkari bemerkte: „Ich glaube nicht, dass jemand die Option einer Zinserhöhung vollständig ausgeschlossen hat“, äußerte Zweifel am desinflationären Trend und prognostizierte nur zwei Zinssenkungen.

Am Dienstag enttäuschte der US-Hauspreisindex (MoM) für März, wobei die Zahl für März bei 0,1% lag, verglichen mit 1,2% im Februar, während 0,5% erwartet wurden.

Japans gewichteter Median-Inflationsindex, ein bedeutender Indikator für die Trendinflation des Landes, stieg im April um 1,1%. Diese Wachstumsrate stellt eine Verlangsamung gegenüber dem Anstieg von 1,3% im März dar.

Der japanische Corporate Service Price Index (CSPI) verzeichnete im April einen jährlichen Anstieg von 2,8% und übertraf damit die Erwartungen von 2,3%, was den schnellsten Anstieg seit März 2015 darstellt.

Japans Finanzminister Shun'ichi Suzuki betonte am Dienstag die Bedeutung stabiler Währungsbewegungen, die die Fundamentaldaten widerspiegeln, und erklärte, dass er die Devisenbewegungen (FX) genau beobachtet. Suzuki äußerte sich jedoch nicht dazu, ob Japan eine Währungsintervention durchgeführt hat.

Technische Analyse: USD/JPY bleibt unter 157,50

Das USD/JPY-Paar handelt am Donnerstag um 157,30. Der Tageschart zeigt ein steigendes Kanalmuster, was auf die Fortsetzung eines Aufwärtstrends im Markt hinweist. Zusätzlich bleibt der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) über 50 und bestätigt eine bullische Tendenz.

Das USD/JPY-Paar könnte möglicherweise das psychologische Niveau von 158,00 testen, das mit der oberen Grenze des steigenden Kanals übereinstimmt. Wenn dieses Niveau durchbrochen wird, könnte das nächste Ziel bei 160,32 liegen, was den höchsten Punkt seit über dreißig Jahren markiert.

Auf der Unterseite erscheint die unmittelbare Unterstützung bei dem psychologischen Niveau von 157,00, gefolgt vom Neun-Tage-Exponentiellen-Gleitenden-Durchschnitt (EMA) bei 156,90. Ein weiterer Rückgang des USD/JPY-Paares könnte Abwärtsdruck ausüben und möglicherweise die untere Grenze des steigenden Kanals testen.

USD/JPY: Tages-Chart