【财经纵览】：荷姆兹海峡重开现“曙光”、WTI原油重挫逾6%，道指、标普创历史新高！

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周二（8月4日）中东局势缓和下国际油价与10年期美债收益率共振下跌格局延续，同时美联储官员释放鸽派信号，9月加息预期被削弱，市场风险偏好呈现继续向好态势。具体而言，美国财政部长贝森特(Scott Bessent)表示，可能在周二或周三就恢复荷姆兹海峡通航一事与伊朗达成协议。伊朗外交部发言人巴加埃(Esmaeil Baghaei)表示，伊朗仍在与阿曼就荷姆兹海峡进行谈判，谈判在技术和政治层面取得积极进展。

WTI原油重挫逾6%，一举跌破78.0美元支撑，最低触及75.1美元，创逾三周新低。美国费城联储银行总裁保尔森(Anna Paulson)表示，对于美联储未来的政策走向抱持开放态度，核心通胀能否持续回落是判断的关键依据。据芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示，交易员预计美联储9月加息的概率从上一交易日的67.2%下降至56.9%。10年期美债收益率下跌6个基点，回落至4.61%。30年期美债收益率回落至5.17%。

美股三大指数全线上涨，道指升1.71%，为连续两日创新高；标指涨1.79%；纳指抽高2.59%；费城半导体指数升6.55%，连续四日上涨；中国金龙指数回吐0.35%。欧股靠稳，英、法及德股份别升0.2%、0.61%及0.77%。

热门股方面，被视为全球工业经济风向标的卡特彼勒股价上涨5.6%。该公司上调全年营收增长指引，原因是AI数据中心建设热潮推动了市场对其发电设备和工程机械的需求增长。AI软件公司Palantir股价飙升29.5%，创下自2024年2月以来最大单日涨幅。光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%。

市场行情

美股：美股三大指数全线上涨。道指涨1.71%，标普500指数涨1.79%，纳指涨2.59%。

欧股：欧洲股市全线上涨。德国DAX 30指数涨0.77%。法国CAC 40指数涨0.61%。英国富时100指数涨0.2%。

债市：美国十年期基准公债收益率约4.61%，较上一交易日下跌6个基点。

商品：黄金涨0.57%，报4077.5美元。WTI原油跌6.15%，报75.1美元。

外汇：美元指数跌0.11%，报99.8。美元/日圆涨0.35%，欧元/美元涨0.21%。

加密货币：比特币24小时内涨1.05%，目前报64122美元。以太币24小时内涨0.58%，目前报1869.6美元。

港股：恒指夜市期指收报25914点，升80点，较昨日恒指收市25852点，高水61点，成交14165张。国指夜市期指收报8595点，较昨日国指收市高水21点。

宏观要闻

伊朗：与阿曼就霍峡谈判取得积极进展

伊朗外交部发言人巴加埃(Esmaeil Baghaei)周二表示，伊朗仍在与阿曼就霍尔木兹海峡进行谈判，谈判在技术和政治层面取得积极进展。巴加埃指出，这项谈判重点在于确定船舶可安全行驶的航道。伊朗正在与阿曼合作制定管理荷姆兹海峡航运的必要机制，双方谈判全部结束后将向外界公布最终结果。

另外，美国财政部长贝桑(Scott Bessent)表示，可能在周二或周三就恢复霍尔木兹海峡通航一事与伊朗达成协议，“我们正在与伊朗方面进行谈判，我认为今天或明天就有可能达成协议，重新开放霍尔木兹海峡，并推动这场冲突朝着更加正常化的方向发展”。

伊朗立场软化，考虑向欧洲国家收取海峡维护费用

外电报道，伊朗立场软化，正在考虑允许欧洲国家清除荷姆兹海峡的水雷，这项让步可能成为伊朗与美国达成协议的一部分，以恢复该水道的航运正常化，并缓和与美国的和平谈判压力。

伊朗在公开场合一再表示，不会允许外国参与荷姆兹海峡的排雷工作，但据熟悉情况的外交官透露，在近几周的闭门会议中，德黑兰方面已软化这个立场。航运和保险业正急需伊朗提供第三方安全保证，证明在经历五个多月的军事冲突后，荷姆兹海峡已经恢复安全。

另外，据英国《每日电讯报》报导，伊朗正在考虑根据一项重新开放荷姆兹海峡的方案，向欧洲国家收取维护该战略水道的费用。该方案包括设立一个自愿基金，将由海湾国家以及国际海事组织的部分欧洲成员国提供资金支持。海湾和欧洲消息人士表示，拟议中的自愿费用将用于支付荷姆兹海峡航行管理、环境保护、搜救以及其他服务的成本。报导称，阿曼认为，依赖海湾地区能源供应的国家和船东将愿意向这一基金提供资金。意大利、比利时和法国是最依赖海湾石油和液化天然气进口的欧洲国家之一。英国政府则坚持认为，2025年英国炼制的原油中仅约1%来自中东。

保尔森:对利率路径持开放态度 重点关注核心通胀趋势

美国费城联储银行总裁保尔森(Anna Paulson)表示，她对于美联储未来的政策走向抱持开放态度，核心通胀能否持续回落是判断的关键依据。目前看到美联储面临两种可能情境，其一是通胀数据如果持续改善、通胀预期维持稳定，现行利率水平或已足够温和限制性，可在合理时间内将通胀拉回2%目标；但若核心通胀持续顽固高企，则可能意味着当前政策限制力度不足，需要进一步收紧。

保尔森指出，对近期部分通胀数据的改善表示认可，认为是朝向正确方向迈出的一步，但态度审慎，相信也仅仅是一步，强调核心通胀长期处于高位，是她评估政策进展时最重视的指标。另外，保尔森指出劳动力市场目前保持稳定，暂未对货币政策形成额外压力。同时指出两项外部风险，即中东地区冲突带来不确定性，并对通胀形成上行压力；以及人工智能(AI)基础建设热潮推升了部分领域的价格，同时却也在拉动整体经济增长。这两股力量方向相悖，增加了政策判断的复杂性。

美国6月职位空缺小幅下降，劳动力需求保持稳定

美国6月职位空缺数量小幅下降，显示进入夏季后，美国企业对劳动力的需求整体保持相对稳定。据美国周二公布的数据，6月JOLTs职位空缺从5月修正后的754万个下降至736万个。此前，市场预期中值为约740万个职位空缺。职位空缺的减少主要源于医疗保健、休闲和酒店业、批发贸易以及商业服务领域的缩减，裁员情况则基本保持不变。周二发布的报告印证了劳动力市场稳定、裁员有限的态势。尽管部分雇主在增加员工人数方面仍持谨慎态度，但韧性十足的消费支出继续支撑着雇主的招聘计划。受医疗保健和建筑业推动，招聘活动有所加快。休闲和酒店业的招聘连续第三个月下降，降至2025年初以来的最低水平，这与此前关于世界杯将刺激劳动力需求的预期相悖。

欧佩克原油产量7月进一步恢复，三大波斯湾国家几乎贡献全部增幅

据媒体调查显示，欧佩克的原油产量上月进一步收复部分因战事造成的损失，科威特、沙特和伊拉克产量增长推动供应回升。调查显示，欧佩克成员国7月供应量增加116万桶/日，至平均1944万桶/日，其中三大波斯湾国家贡献了几乎全部增幅。该组织产量仍明显低于战前水平。伊拉克引领了欧佩克成员国7月产量增长，日产量增加46万桶至230万桶。根据油轮追踪数据，伊拉克7月原油装载量增长37%。科威特7月日产量增加36万桶至157万桶。科威特官员本周表示，该国已恢复至冲突开始以来最高的平均产量水平。沙特的情况则更为复杂。根据调查，沙特产量增加39万桶/日至740万桶/日，但其产量仍比冲突前水平低数百万桶。与此同时，由于胡塞武装威胁沙特使用的红海替代航线油轮，其出口流量有所下降。

全球公司要闻

黄仁勋:马斯克是AI竞赛赢家

美国芯片厂商英伟达(Nvidia)行政总裁黄仁勋(Jensen Huang)，公开点名谁是人工智能(AI)竞赛的赢家，不是OpenAI，不是Anthropic，也不是谷歌(Google)，而是全球首富马斯克(Elon Musk)。

黄仁勋看好马斯克的理由无关个人性格，而是基于基础设施的算力数学，马斯克掌控着黄仁勋口中AI最重要的三大领域，包括xAI(基础认知智能)、特斯拉(自动驾驶汽车)，以及Optimus人形机械人。黄仁勋说，特斯拉的AI工厂配备了大量英伟达硬件，特斯拉的车队是地球上最大的真实世界数据采集系统；采集真实世界的数据成本极其高昂，而马斯克拥有巨大的优势。

SpaceX二季度收入78亿美元 同比增长92%

SpaceX二季度收入78亿美元，同比增长92%，预期68.1亿美元；二季度调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%，分析师预期20亿美元；二季度资本开支183.7亿美元，分析师预期185.8亿美元。二季度AI Segment（人工智能业务）运营亏损12.6亿美元，分析师预期亏损23.9亿美元；二季度AI Segment资本开支158.3亿美元，分析师预期130.9亿美元；二季度Connectivity Segment调整后EBITDA亏损26亿美元，分析师预期亏损24.1亿美元。二季度StarLink（星链）订阅用户数1200万，分析师预期1219万；二季度总体成本与开支79.6亿美元。

今日重要事件

欧元区7月服务业PMI终值

欧元区6月PPI月率

美国7月ADP就业人数

美国7月标普全球服务业PMI终值

美国7月ISM非制造业PMI

美国至7月31日当周EIA原油库存

美联储理事库克就经济前景发表讲话