你知道吗？ 澳元是全球第五大交易量的货币（美元，欧元，日元，英镑，澳元）。 「澳元/美元」也是全球范围内交易活跃度排第五的货币对，不只流动性强、点差低，也让投资者能更有效率地进行短线操作或中长期布局。
📌值得注意的是： 澳币属于「商品货币」，因为澳洲经济高度仰赖铁矿、煤炭、铜等大宗商品出口，所以只要全球原物料价格一有波动，澳币汇率往往会出现剧烈变化。 |
从高息变鸡肋？澳币为什么越走越弱？
作为主要商品货币，澳币投资一直深受投资者喜爱，但澳币最近十年来走势一直偏弱，利差不再吸引人，商品需求也在走下坡。
如果从2013年初的1.05水平计算，（2013-2023）这十年间AUDUSD贬超35%，而同期美元指数（DXY）涨28.35%，而其他主要货币如欧元、日圆与加币，同样呈现对美元走贬的趋势，显示出这是一场全面性的强美元周期。不论是技术走势或基本面消息，澳币都处于相对不利的局面，也说明为什么即使有反弹行情，也很难站稳在高位。
【数据来源：TradingView AUDUSD-DXY-EURUSD-CADUSD-JPYUSD十年走势对比】
澳币兑美元（AUDUSD）一直以来都受到多种因素影响，以下是我整理的澳币近年不同时期走势：
【数据来源：TradingView 2013-2023年 AUDUSD历史走势】
2024年四季度，澳元兑美元汇率急剧下跌，全年跌幅约9.2%。进入2025年，受全球贸易战升温与市场对经济衰退的担忧影响，澳币兑美元一度下跌至0.5933，创下五年来新低。
分析师认为，主要原因包括美国关税政策影响全球贸易，原物料出口（金属、能源）下滑，连带打击了澳币的商品货币地位。美国与澳大利亚之间的利差难以逆转，澳大利亚国内经济不振，导致澳大利亚资产吸引力相对较低，进而让资金流出澳大利亚。
澳币会涨回来吗？澳币未来走势预测
2025年，在经历了4月川普「对等关税」政策造成的恐慌式下跌以后，澳币兑美元逐渐走向缓慢升值。尤其是9月，受铁矿石与黄金价格飙升，以及市场预期美国联准会将降息，带动投资人风险偏好，澳元汇率有一波快速上涨。 9月10日，澳元/美元（AUD/USD）升至0.6636，突破2024年11月以来的高点。最近两个月，澳元兑美元虽略有回落，但始终维持在0.64以上。
【近一年澳元兑美元走势 图源：TradingEconomics】
澳元是否能“涨回来”取决于多重因素，这三大关键因素值得重点观察：
（1）澳洲的经济状况与央行政策
2025年第三季度，澳洲消费者价格指数（CPI）较上季上涨了1.3%，不仅比前一季的0.7%高出许多，也超出市场普遍预期。澳洲央行（RBA）近期多次强调，住房建筑与服务行业的核心通胀压力比想像中更难降温，并明确表示需在确认通胀已进入可持续下降的轨道后，才会考虑进一步放宽货币政策。
在这样的情况下，市场普遍认为，由于当前通胀已明显高于RBA的预测区间，其在11月会议上降息的可能性已大幅降低。与此同时，市场对央行未来持续推进宽松政策的预期也在不断降温。
宽松预期减弱通常会在短期内为澳币提供支撑，让澳币比起那些即将开始降息或扩大宽松的货币（例如美元）更具吸引力。
（2）美元走势的强弱
10月30日，美国联准会宣布将联邦基金利率下调25个基点至3.75%-4.00%区间，完成年内第二次降息，并决定自12月1日起结束缩表。然而，主席鲍威尔随后释放的信号，明显抑给市场对12月继续降息的预期泼了冷水。
尽管市场持续讨论美元贬值与去美元化趋势，但美元指数（DXY）自今年夏天在96附近触底后，已展现出超预期的韧性。截至目前，该指数已反弹约3%，从近期走势来看，它突破100这个重要心理关口的可能性正越来越大。一般来说，美元走强时澳币倾向于走弱，它们常常是反向连动关系。
（3）中国经济复苏状况
澳洲的经济结构非常依赖资源出口，而中国正是其最大买家。因此，中国经济的好坏直接决定了它对澳洲铁矿石、煤炭、天然气等关键原物料的需求，从而成为澳币走势的核心因素。
当中国经济展现强劲复苏时，会大幅推动澳洲的资源出口量与价格，直接增强了市场对澳币资产的信心。但若中国经济复苏放慢，特别是房地产市场持续低迷，就会引发市场对原材料长期需求的担忧，澳币也因此失去重要支撑而表现疲软。
金融机构怎么看未来澳币汇率走势？
对于澳币未来的走势，各大机构的看法出现分歧。比如，摩根士丹利预计，到2025年底澳元兑美元可能攀升至0.72。这个预判主要基于澳洲央行可能维持鹰派货币政策立场，加之大宗商品价格走强形成支撑。
瑞银的观点则较为保守，他们认为尽管澳洲国内经济有韧性，但全球贸易环境的不确定性和联准会政策潜在变化，仍可能限制澳币上涨空间，预计年底汇率维持在0.68附近。
CBA Economists最近的报告提出了更谨慎的看法，认为澳元的复苏可能是短暂的。预测澳币兑美元汇率将在2026年3月达到高点，但到2026年底可能将再次回落。虽然美元在2025年走势可能偏弱，但随着美国经济增长速度超越其他主要经济体，美元可能会重新走强。
2025年澳币主要外汇对走势预测分析
一、澳元兑美元（AUD/USD）走势预测
🔻澳元美元-AUDUSD实时价格图表
澳洲联储（RBA）11月维持利率3.6%不变，并释放谨慎信号，强调通胀超预期（三季度CPI环比1.3%，目前维持在0.65左右震荡。
影响因素分析：
⭐️政策分歧与市场预期调整：
RBA意外不降息表明央行对通胀控制持谨慎乐观态度，短期内澳元会获得一定支撑，但市场对后续政策仍较为分歧。
美国货币政策和美联储的未来动作将持续影响美元走势，美元若维持强势，澳元上涨空间或受限。
⭐️通胀与经济数据：
澳通胀有所回落且接近目标区间，为货币政策放松奠定基础。
但GDP增长放缓且全球经济不确定性高，令澳洲经济面临压力，未来若数据继续疲弱，降息预期仍将升温。
⭐️国际贸易及地缘政治：
美国关税政策和地缘政治风险依然高企，增加澳元的不确定性。
澳元作为商品货币，其走势与大宗商品行情紧密相关，商品价格上涨或将推升澳元。
短期澳元兑美元（AUD/USD）走势预测：
澳元兑美元预计在0.63-0.66区间波动，若通胀数据继续利好且经济稳定，可能试探0.66上方阻力。
若全球风险偏好恶化或美元回升，澳元可能回落至0.63附近或更低。
二、澳元兑人民币（AUD/CNY）走势预测
关键影响因素：
⭐️中澳贸易状况：
中澳之间的贸易关系稳定对澳元兑人民币汇率有正面影响。若两国贸易政策趋稳，则有利澳元兑人民币。
人民币汇率受中国央行政策和中美关系影响较大，近期人民币的走势将对AUD/CNY形成重要牵引。
⭐️人民币走势展望：
中国经济数据疲软（如10月RatingDog服务业PMI降至52.6），但中美贸易谈判进展（美国削减部分关税）可能缓解人民币贬值压力。
⭐️澳大利亚经济数据和政策预期：
AUD/CNY走势高度跟随AUD/USD，但因人民币波动较低，跌幅可能略小于AUD/USD。澳元本身的表现依赖于国内经济和RBA政策走向。
短期澳元兑人民币（AUD/CNY）走势预测：
未来1-3个月，考虑人民币整体相对稳定，AUD/CNY或在4.6-4.75区间震荡。
若人民币因国内经济压力或外部环境影响走弱，AUD/CNY可能短线升至4.8附近。
三、澳元兑马来西亚林吉特（AUD/MYR）走势预测
影响因素：
⭐️区域经济差异：
马来西亚经济依赖出口和原材料，林吉特对大宗商品价格较为敏感，若全球需求稳定，有利林吉特。
澳洲经济疲软因素可能限制AUD反弹空间。
⭐️货币政策预期对比：
马来西亚央行政策相对稳健且有可能维持或收紧，若政策利差扩大，林吉特或相对走强。
RBA降息放缓或暂停，将减小澳元对马来西亚货币的贬值压力。
短期澳元兑马来西亚林吉特（AUD/MYR）走势预测：
在全球经济不确定中，AUD/MYR或将在3.0-3.15之间波动，若澳洲经济数据显示进一步疲软，可能向下测试3.0附近支撑位。
结论与投资建议：
1.澳元短期内波动加剧，关注CPI和后续经济数据，尤其是全球贸易与大宗商品价格变化。
2.澳洲央行未来会议动向将是关键，若全球风险事件减少，且通胀走软，澳元有望逐步走强。
3.人民币和林吉特的走势需关注各自国家的货币政策和经济基本面，尤其是中美局势和东南亚经济表现。
投资者宜谨慎对待短期汇率变动，结合多元市场信息，动态调整仓位。
短中长期投资澳币建议
短期策略（1-3天）：谨慎看涨，关注关键阻力突破
做多条件：
价格突破0.6450阻力位：若澳元/美元站稳0.6450上方，可尝试轻仓做多，目标看向200日均线0.6464，进一步看向0.6500心理关口。
触发因素：美国GDP或非农数据弱于预期（暗示美联储降息概率上升）、澳大利亚CPI超预期回暖。
止损设置：0.6420下方（突破后回踩确认失败）。
做空条件：
价格跌破0.6373支撑位：若跌破10日EMA（0.6373），可短空，目标0.6336（近期低点），甚至0.6300。
触发因素：美国数据强劲（如GDP增长超预期）、澳大利亚CPI显著降温。
止损设置：0.6400上方（防止假突破）。
观望策略：
数据发布前保持谨慎：美国GDP、核心PCE及澳大利亚CPI公布前，市场波动可能放大，建议降低仓位或暂时离场。
中期策略（1-3周）：趋势跟随，关注澳储行政策转向与美元联动
看涨情景：
美联储降息预期升温：若美国就业数据疲软、通胀回落，叠加贸易摩擦缓和，澳元可能受益于风险情绪回升，目标0.6550-0.6600。
技术面突破200日均线（0.6464）：确认中期反转信号，可加仓多单。
风险：澳洲通胀再度飙升迫使RBA转向鹰派、美元意外走弱（如美国停摆延长）、地缘政治事件引发避险。
看跌情景：
美国经济韧性超预期：若GDP和非农数据强劲，美联储推迟降息，美元或重拾涨势，澳元可能下探0.6250（年内低点附近）。
贸易摩擦升级：澳洲贸易数据逊于预期、美联储降息预期进一步降温、中国经济数据疲软。
长期持有策略：
如果对澳元长期看好，可以考虑在当前低点分批建仓，利用时间的力量来平滑市场波动，尤其是在确认看涨趋势后。
总结
当前澳元/美元处于技术面震荡与基本面博弈阶段。短期建议以区间交易为主（0.6370-0.6450），突破后顺势跟进。中长期方向取决于美联储政策转向信号及全球贸易风险是否缓和。若本周数据强化降息预期，可布局多单；反之需警惕美元反弹压力。交易者需密切关注数据发布前后的市场情绪变化，灵活调整策略。
澳币的汇率波动较大，因此也可以通过外汇保证金交易来获取投资收益。简单来说，投资者可以多空双向交易，还可以使用1-200倍杠杆，不只可以在牛市中寻求获利机会，也可以在熊市中找到潜在的赚钱契机，交易门槛低，适合中小资金的投资者。
值得注意的是，任何投资都涉及风险，外汇交易是一种高风险投资，投资人可能损失全部的资金。 Mitrade是外汇经纪商，提供澳币投资机会： 您也可以在价格波动中寻找黄金，美元，加密货币，原油，美股的投资机会。所有的交易都在Mitrade webtrader进行。
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