TradingKey - 微软存在捆绑销售与自动续费加价嫌疑，正面临英国CMA调查。据7月29日市场消息，英国竞争与市场管理局 (CMA) 对微软 (MSFT）发起调查，主要聚焦于该公司是否存在利用其在办公软件市场的地位进行 AI 工具（Copilot）强制捆绑与自动续费加价，以及涉嫌误导消费者的行为。在盘前时段，微软股价上涨0.25%，暂报394.35美元。若 CMA 最终认定微软严重违反消费者

TradingKey - 摩根大通最新发布的研究报告指出，韩国市场近期因杠杆ETF引发的大规模去杠杆交易已接近尾声，随着被动卖盘压力逐步减弱，韩国股市有望迎来阶段性修复，科技股和半导体板块或成为反弹的主要受益者。报告指出，今年以来韩国股市大幅波动，不少投资者通过杠杆ETF放大对韩国科技股和KOSPI指数的投资敞口。然而，近期市场快速调整触发了部分杠杆产品的强制减仓和再平衡机制，导致大量被动卖盘集中

TradingKey - Meta股价在财报公布前夕小幅反弹，但资本支出若进一步上调，股价将延续跌势。美东时间7月29日，Meta (META) 小幅反弹，上涨0.64%，暂报597.21美元。过去九个交易日，Meta股价遭受极大的抛售压力，从高点680美元上方持续回落，迄今累计下降超12%，拖累今年的整体表现。Meta股价连跌的深层原因并非卖不出广告，而是钱花得太多。Meta的指引显示，2026

TradingKey - 美东时间周三，美股三大股指期货盘前涨跌不一。市场焦点集中在美联储7月利率决议以及盘后微软、Meta财报；与此同时，中东局势再度升温推升油价，美债收益率小幅上行，令风险偏好仍显谨慎。截至发稿，道指期货跌0.32%，标普500期货涨0.2%，纳斯达克100期货涨0.22%。美股三大股指期货表现，来源：Investing大宗商品方面，黄金（XAUUSD）小幅走弱至4030美元附

零跑汽车（09863.HK）近日股价表现强势，市场关注度显著提升。截止7月29日收盘，公司股价报收42.18港元，涨幅达9.5%，总市值逼近600亿港元。7月22日跌至阶段新低后，其股价持续反弹，7月23日至今累计涨超26%。

近日，之前爆火的存储芯片领域遇冷，兆易创新（03986.HK）、澜起科技（06809.HK）等概念股纷纷遭遇大跌。

7月29日，国内足金腕表细分龙头西普尼（02583.HK）股价拉升，盘中一度大涨9.8%；截至收盘，股价涨幅为4.35%，报49.4港元/股。

HASHKEY HLDGS(03887.HK)公布，于2026年7月22日，公司全资附属公司HKDAG SG与目标公司(Asia Pacific Exchange Pte.Ltd.)的主要股东及目标公司就可能收购目标公司的全部股权订立一份不具法律约束力的框架协议。目标集团营运一个全面且完备的金融市场基础设施，其运作依托于目标公司持有的“认可交易所”牌照及Asia Pacific Clear Pte.Ltd.(目标集团成员公司)在新加坡持有的“认可结算所”牌照所赋予的综合发行及结算能力。

香港电讯-SS(06823.HK)公布，截至2026年6月30日止六个月，总收益同比增加8%至186.85亿港元；总收益(未计流动通讯产品销售)同比增加3%至168.31亿港元；股份合订单位持有人应占溢利增加4%至21.53亿港元；每个股份合订单位基本盈利为28.41港分；及每个股份合订单位的中期分派为34.8港分。

复星国际(00656.HK)公布，经初步评估，2026年上半年公司归属于母公司股东的利润预计约为人民币15亿元至人民币18亿元，较去年同期增长约127%至172%。该增长主要由于2026年上半年公司核心产业展现强劲韧性，运营质量稳步提升，产业运营利润较去年同期有较大增长。

玄武云(02392.HK)公布，预期截至2026年6月30日止六个月将由净亏损转为纯利，相比2025年同期录得净亏损2920万元(人民币,下同)，录得纯利预期约300万至400万元。

7月29日，港股三大指数集体上扬。其中，恒生指数涨1.96%，国企指数涨2.22%，恒生科技指数涨2.84%。

7月29日，哈尔滨誉研堂中医门诊集团股份有限公司（以下简称“誉研堂”）向港交所主板重新递交上市申请。公司曾于2026年1月首次递表，6个月后该申请自动失效。

TradingKey - 截至美东时间7月29日，美光科技（MU）股价较6月底创下的历史高点累计回调超过30%。虽然公司此前公布的2026财年第三季度业绩和第四季度业绩指引均创历史新高，但市场并未继续追高，反而选择获利了结。在AI存储需求依然旺盛的背景下，美光股价为何持续回调？后市还能上涨吗？美光股价为什么下跌？美光近期股价调整，并非基本面突然恶化，而是高估值、市场情绪以及行业竞争预期共同作用的结

7月29日，A股三大指数均录得上涨，截至收盘，创业板指涨1.55%，报收3378.70点，深证成指涨1.10%，报3378.7点，上证指数上涨0.40%，报3828.47点，科创50指数则下挫0.87%。两市近4000只个股上涨，两市成交额2.31万亿元。

TradingKey - 7月29日亚盘时间，韩国股市连续两日触发熔断后，韩国财长具润哲在国会回应一名议员质询时就单一股票杠杆ETF致歉，承认相关产品在未经审慎考量下便推向市场。据韩国议员透露，韩国财政部长、央行行长及金融监管机构负责人将于周三下午举行紧急会议，讨论当前市场动荡的应对方案。此前早盘KOSPI指数跌超6%时，具润哲已在国会发言中透露，政府正内部研究市场稳定措施，不排除进一步调整单一股

7月29日，收获业绩大增的ASMPT（00522.HK），股价却表现疲软。截至发稿，跌幅为6.02%，报131.1港元/股。

TradingKey - 美光首席执行官高价抛售股票套现，但减持计划尚未结束。美东时间7月28日，美光科技 (MU) 延续跌势，一度失守800美元关口，最低跌至790美元左右，创下最近两个月新低。美光股价最终下跌近9%，收报820.53美元，这让投资者惊叹美光首席执行官Sanjay Mehrotra高位减持行动，同时对其未来潜在抛售充满担忧。美光股价图表，来源：TradingView按照Rule

TradingKey - 微软（MSFT）将于美东时间7月29日（周三）盘后公布第四财季财报。就在财报发布前一天，深水资产管理公司的Gene Munster在X上发帖称，微软的盈利数字“无关紧要”，真正的问题是“与机器人的战斗才刚刚开始”。【来源：X】Munster预计，微软财报后股价可能上涨7%（基于隐含波动率），但他同时警告，未来五年公司将面临两大结构性挑战：一是“按席位”计费的传统授权模式需

TradingKey - 7月29日，日韩股市延续跌势，韩国市场再次成为亚洲股市的重灾区。三星电子跌逾5%，SK海力士跌近10%， 铠侠跌近14%，软银跌近7%。韩国综合股价指数（KOSPI）收盘下跌5.98%，报5663.24点，创4月7日以来最低收盘水平，较6月创下的历史高点累计回落约40%。来源：TradingView日本日经225指数收跌1.49%，报61434.19点，盘中一度跌至近两个

新能源浪潮下，逆变器赛道迎来高光时刻，港股市场已汇聚了思格新能（06656.HK）、时代电气（03898.HK）等涉足逆变器的玩家。

今日午盘，截至14:45，昨日高换手板块下挫。云创退(920305.CN)跌28.07%报0.41元，汇成真空(301392.CN)跌13.52%报135.81元，万邦医药(301520.CN)跌11.88%报53.77元，新莱应材(300260.CN)跌11.74%报49.34元，五洲医疗(301234.CN)跌11.51%报68.8元，爱朋医疗(300753.CN)跌10.51%报23.25元，立新能源(001258.CN)跌10.00%报11.61元，紫光股份(000938.CN)跌10.00%报37.33元。

7月29日，日经225指数收盘下跌1.49%，报61434.19点；韩国KOSPI指数收盘下跌5.98%，报5663.24点。

TradingKey - 在AI基础设施板块连续数日遭遇抛售之后，存储板块终于迎来利好消息。美东时间7月28日盘后，全球硬盘龙头希捷科技（STX）公布2026财年第四季度业绩，不仅当季收入和盈利全面超越华尔街预期，对下一财季给出的业绩指引也明显高于市场预测。更重要的是，公司管理层在电话会上释放出一系列积极信号，AI相关订单并未放缓，客户已开始规划2029年的采购需求，高容量企业级硬盘（Nearli

绿源集团控股(02451.HK)公布，预期截至2026年6月30日止六个月公司拥有人应占溢利同比下跌不超过35%。预期减少主要受行业及公司策略层面的双重因素所驱动。

康宁医院(02120.HK)公布，公司9,286,359股内资股转换为H股已于2026年7月27日完成，而转换H股已于2026年7月28日上午九时正起在联交所上市。转换及上市完成后，公司已发行股本包括43,473,641股内资股及28,885,259股H股(包括已购 回但尚未注销1,959,800股H股)。

TradingKey - 7月29日，据报道，Meta（META）首席执行官马克·扎克伯格表示，美国在人工智能领域保持领先地位，不应依赖限制或封禁中国AI模型，而应通过持续创新和提升自身技术实力来巩固竞争优势。这番表态再次引发市场对全球AI竞争格局和中美科技竞争的关注。扎克伯格指出，人工智能已经成为全球科技竞争的核心领域，单纯依靠限制竞争对手并不能长期保持领先。真正决定竞争力的，仍然是模型性能、算

安宁控股(00128.HK)公布，Penny Soh Peng CROSBIE-WALSH女士已知会公司，彼已决定退休，故就此提呈辞任公司执行董事及行政总裁职务，自2026年9月1日起生效。于Crosbie-Walsh女士退休辞任后，新任执行董事们将负责集团日常管理与营运的整体领导工作，并向管理团队提供策略性指导。

渣打集团(02888.HK)公布，董事会决定即将开展代价最多不超过10亿美元的股份回购，以透过注销购回股份进一步减少已发行普通股数目。回购年期将予公布，并预计将2026年第三季度集团普通股权一级资本比率减少38个基点。

今日午盘，截至13:30，高带宽内存板块下挫。西安奕材U(688783.CN)跌8.05%报26.14元，雅克科技(002409.CN)跌7.85%报153.37元，精智达(688627.CN)跌7.72%报436.54元，精测电子(300567.CN)跌6.61%报195.55元，中微公司(688012.CN)跌5.74%报361.0元，兴森科技(002436.CN)跌5.14%报30.48元，炬光科技(688167.CN)跌5.14%报181.69元，华特气体(688268.CN)跌5.02%报139.0元。