Tradingkey - 甲骨文（ORCL）股价自6月1日见顶以来，经历了一轮剧烈回撤。从249美元的阶段高点，一路下跌至114.5美元。这一跌幅相当于甲骨文历史波动水平的4至5个标准差，投资者集中抛售、信用利差扩大以及市场化增发等技术性因素，共同加剧了股价的下行压力。不过，甲骨文股价的大幅下跌，并不完全意味着其AI云业务基本面出现恶化。相反，市场当前重新审视的核心问题，是公司能否将庞大的AI算力

TradingKey - 据美东时间8月22日公开的财务披露文件显示，特朗普投资账户在6月进行了1051笔证券交易，披露交易金额合计介于7810万美元至2.631亿美元之间。披露文件显示，特朗普账户6月买入了伯克希尔·哈撒韦（BRK.A、BRK.B）、Visa（V）、万事达（MA）、Cintas（CTAS）和SpaceX（SPCX）等股票，同时卖出Meta（META）和摩托罗拉解决方案（MSI）等

TradingKey - 美联储主席凯文·沃什在今日早些时候称当前的通胀趋势表示担忧，美国股市下跌。云服务商（CSP）逆势上涨，光通信板块跌幅居前。截至收盘，道琼斯指数跌0.02%，报53559.99点；纳斯达克综合指数跌0.52%，报26402.42点；标普500指数跌0.25%，报7711.76点。科技股表现迈威尔科技（MRVL）绩后跌10.28%，报216.62美元。迈威尔科技第二财季营收为

TradingKey - 在人工智能芯片市场，英伟达（NVDA）仍然是难以撼动的领导者。CUDA软件生态、AI模型训练领域的主导地位，以及从GPU、CPU到网络设备和机架系统的完整布局，共同构成了其竞争壁垒。不过，随着AI行业逐渐从集中训练模型转向大规模部署和推理，AMD（AMD）正在获得新的突破口。公司第二季度数据中心收入同比增长超过一倍，Helios机架级AI系统也开始进入量产和部署阶段。与此

Tradingkey - 美东时间8月28日，亚马逊（AMZN）逆势走强，盘中一度涨超4%，涨幅领跑Mag 7。Evercore ISI表示，最新消费者调查显示，人工智能正在改变用户在亚马逊的购物方式。该机构认为，Alexa AI等智能体工具不仅能帮助消费者更快找到已有目标商品，也可能促成原本并不存在的购买需求。Evercore ISI研报指出，在使用Alexa AI购物功能的用户中，57%表示曾

TradingKey - 美东时间8月27日，美国加州北区联邦地区法院裁定：五角大楼将Anthropic列入“供应链风险”黑名单的行为“违法且毫无根据”。这场AI伦理与政府权力之争，以Anthropic取得阶段性胜利告终。这一时间点与Anthropic的IPO进程高度重合，该公司正冲刺全球史上最大规模IPO，部分核心投资者预期估值已达2万亿美元。Anthropic与五角大楼：AI伦理红线如何引爆争

TradingKey - 8月28日，PayPal（PYPL）股价盘前一度暴跌约17%，因市场传出Advent International与支付巨头Stripe组成的财团已放弃收购PayPal的消息。来源：TradingView此前，该财团曾提出超过500亿美元的收购方案，市场消息称报价约为530亿美元。若交易最终达成，原本可能成为历史上规模最大的杠杆收购交易之一。据彭博社报道，知情人士透露，由于

TradingKey - 美东时间8月28日，贝壳（BEKE）盘前一度涨超17%。截止发稿，贝壳股价上涨11.11%，报19.7美元。当日出台的房地产融资制度改革，被市场视为利好信号。【来源：TradingView】中国人民银行与国家金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理推动加快构建房地产发展新模式的意见》，金融监管总局同步印发五个配套管理办法，分别针对商品住房开发贷款、个人住房贷款、商

TradingKey - 美东时间周五（8月28日），美股三大股指期货盘前涨跌不一。美联储主席凯文·沃什将在杰克逊霍尔全球央行年会上发表重要讲话，在美债收益率维持高位的背景下，投资者等待新的货币政策信号，市场情绪转趋谨慎。截至发稿，纳斯达克100期货跌0.25%，标普500期货跌0.02%，道指30期货涨0.03%。美股三大股指期货表现，来源：Investing大宗商品方面，黄金（XAUUSD）重

8月28日，号称“港股国货美妆第一股”的上美股份（02145.HK）股价再度承压，截至收盘，报22.52港元/股，跌幅3.35%。

8月28日盘后，国产GPU“四小龙”标杆企业壁仞科技（06082.HK）发布2026上半年未经审核中期业绩。报告期生成式AI、AIAgent场景拉动算力需求，壁砺™系列产品规模化交付，公司营收实现爆发式增长，毛利率大幅提升。

8月24日，上海移芯通信科技股份有限公司（以下简称“移芯通信”）在港交所重新递交招股书，拟冲刺香港主板IPO，中信建投国际为独家保荐人。

8月27日，锂电隔膜龙头星源材质（06067.HK）披露2026年上半年未经审阅半年度报告，由于锂电隔膜行业结束阶段性产能过剩，进入结构性紧平衡，产品价格修复，公司营收、归母净利润实现大幅增长，海外业务迎来爆发式增长；但董事会决定2026年上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

TradingKey - 美东时间8月28日，AI云基础设施服务商IREN（IREN）盘前一度跌超7%，截止发稿，IREN盘前股价下跌5.97%，报38.11美元。公司前一交易日盘后公布的第四财季财报不及预期，引发市场抛售。【来源：TradingView】公司第四财季录得营收1.372亿美元。其中，AI云服务收入从上一季度的3360万美元增至7050万美元，占季度总营收约51.4%，首次超过比特币

TradingKey - Salesforce（CRM）用一份超预期的财报，打破了笼罩软件板块已久的悲观情绪。财报公布后的首个交易日，Salesforce股价大涨22.6%，创近六年来最佳单日表现，并将年内跌幅大幅收窄。上涨也扩散至整个软件行业，ServiceNow（NOW）、Adobe（ADBE）及Fortinet（FTNT）等多只软件股同步走强。市场重新押注，生成式AI可能改变传统软件的运营方

TradingKey - 美东时间8月28日，据彭博社报道，美国企业AAFS Infrastructure and Energy拟进一步扩大在波黑的投资。该公司由特朗普前律师Jesse Binnall与前美国国家安全顾问迈克尔·弗林之兄Joseph Flynn共同创立，目前在波黑累计承诺投资额已超过20.3亿欧元（约合23.63亿美元）。AAFS波黑业务负责人Amer Bekan当天接受电话采访时

泰格医药(03347.HK)公布，截至2026年6月30日止六个月，收入约37.08亿元(人民币,下同)，同比增长14.1%；毛利约10.21亿元，同比增长4.3%；公司拥有人应占净亏损约4.13亿元，上年同期净利润约3.83亿元；上市公司股东应占扣除非经常性损益的净利润约2.78亿元，同比增长31.8%；每股基本亏损0.48元。不派中期股息。

TCL电子(01070.HK)公布，截至2026年6月30日止六个月，收入637.63亿港元，同比增长16.4%；毛利109.04亿港元，同比增长30.3%；归母净利润15.29亿港元，同比增长40.2%；每股基本盈利63.26港仙。不派中期息。非香港财务报告准则计量经调整归母净利润16.35亿元，同比增长54.3%。

新奥能源(02688.HK)公布，截至2026年6月30日止六个月，营业额570.21亿元(人民币,下同)，同比增长2.4%；公司拥有人应占溢利26.67亿元，同比增长9.8%；每股基本盈利2.4元；中期每股股息0.68港元。

美团-W(03690.HK)公布，2026年第二季度，收入1046.43亿元(人民币,下同)，同比增长14.4%。实现溢利21.55亿元，上年同期为3.65亿元，同比大幅增长约490%；分部经营溢利总额大幅改善，转正至39亿元，主要由于核心本地商业分部的经营溢利恢复至57亿元，同比改善52.3%。新业务分部的经营亏损收窄至17亿元，同比改善7.6%。经调整EBITDA及经调整溢利净额分别增加47.3%及69%至40.98亿元及25.24亿元。

TradingKey - 美东时间8月27日，埃隆·马斯克在X平台回应摩根士丹利（MS）研报时表示，SpaceX（SPCX）的年收入预计在2033年前后达到3.5万亿美元，这是马斯克给出的最乐观判断。这一时间点比摩根士丹利2040年的预测提前了七年。【来源：X】这一目标较马斯克数日前“2030年营收破万亿”的判断更为激进。若以2025年186.7亿美元为基数，在2033年达到3.5万亿美元，八年间

8月28日，港股三大指数涨跌不一。其中，恒生指数涨0.07%，国企指数涨跌幅与上一交易日持平，恒生科技指数跌0.33%。

TradingKey - 截至美东时间8月27日收盘，美光（MU）股价盘中最高涨至968.71美元，但随后冲高回落，收盘价报935.39美元，当日下跌0.32%。从近期走势来看，美光自8月17日触及1036.13美元阶段高点后明显转弱，8月24日一度下跌5.83%至910.43美元，随后虽然出现反弹，但暂时未能重新站稳950—1000美元区域，短线仍处于高位调整阶段。美光股价日线图，来源：Trad

石药集团(01093.HK)公布，集团开发的SYH2069注射液用于超重或肥胖成人患者体重管理的II期临床试验(SYH2069-004)已在中国首个研究中心正式启动。

8月27日晚间，“锂业双雄”之一的天齐锂业（09696.HK）披露2026上半年未经审阅半年度报告。受锂产品市场价格修复、矿山与锂盐产能释放驱动，公司营收、归母净利润实现大幅反弹，扣非净利润同步高增；但公司决定不派发现金红利。

绿茶集团 (06831) 跌 13.29%，成交额 3.1 亿港元，年内累计跌 13.9%。 胜宏科技 (02476) 跌 12.96%，成交额 20.4 亿港元，年内累计涨 4.9%。 梦金园 (02585) 跌 11.51%，成交额 916.0 万港元，年内累计涨 84.8%。

中国黄金国际 (02099) 涨 7.72%，成交额 7.7 亿港元，年内累计涨 77.8%。 牧原股份 (02714) 涨 4.05%，成交额 9806.7 万港元，年内累计跌 7.9%。 胜宏科技 (02476) 跌 12.96%，成交额 20.4 亿港元，年内累计涨 4.9%。 东方海外国际 (00316) 跌 8.65%，成交额 4.6 亿港元，年内累计涨 27.9%。

国际商业结算 (00147) 涨 37.32%，成交额 1.2 亿港元，年内累计涨 12.7%。 瑞安房地产 (00272) 涨 14.81%，成交额 2337.8 万港元，年内累计跌 32.6%。 深演智能 (02723) 涨 12.32%，成交额 1.7 亿港元，年内累计涨 1320.7%。

当市场继续为算力支付溢价，投资者也可以重新审视一台被打折的现金流机器2026年的美股主线依然由 AI 主导。在拥挤的科技股交易之外，麦当劳（MCD.US）的资产配置价值日益凸显：其盈利不依赖单一资本开支周期，而是源于全球 45,000 多家餐厅的流水、高毛利租金及 Royalties（特许权使用费）。截至 2026 年 8 月 25 日，麦当劳收于 268.10 美元，年初至今下跌约 12.3%，

TradingKey - 据《The Information》报道，AI初创公司Anthropic正加快推进IPO筹备工作，计划在美国劳动节9月7日之后公布招股说明书，并可能于9月下旬或10月初正式登陆美股。知情人士透露，公司预计在9月中旬举行投资者活动，与潜在投资者和研究机构进一步沟通，不过最终上市时间仍可能根据市场环境进行调整。Anthropic今年早些时候已秘密提交上市申请。随着AI企业持续