日元跌破160！日本央行6月加息板上钉钉？非农超预期助力美元飙升，本周CPI能否更进一步？

当前市场对日本央行加息定价已经比较充分，即便加息落地，日元升值空间也恐怕有限。

日本干预规模达11.7万亿！但难阻日元贬值？美伊谈判陷入拉锯，本周非农能否助力欧元/美元？

周五（5月29日）市场聚焦美伊谈判、FED货币政策分歧。在不确定性下投资者保持谨慎，美元、黄金、WTI原油、比特币后市该如何研判？

市场聚焦美伊局势，尽管周一（5月25日）美伊就资产解冻达成谅解，这令市场看到进一步达成停火协议的希望。但其后美伊双方的最新军事行动为令停火谈判蒙阴，投资者担忧霍尔木兹海峡将在更长时间内保持封闭，WTI原油时段内涨近3%，收复93.0美元关键水平。值得留意的是，美国为全球最大石油出口国，随着美伊局势再度动荡以及联准会年内加息预期升温，预计美元整体反弹格局有望延续。

纳斯达克100指数时段内进一步下探3万关口，有望录得连续三日下跌。另外，AO指标显示市场看跌意愿增强，若纳斯达克100指数短期内无法有效收复30500点，预计后市阻力最小方向为下行，下方关注28600点支撑。

一旦美伊最终协议达成，霍尔木兹海峡将在约30天之后开放，这一情形或引发“靴子落地”，不排除获利盘了结的可能。而就中期而言，油价触顶后股市往往会面临下行压力。

费城半导体指数（SOX）录得五连涨，创历史新高。存储芯片巨头美光科技（MU）大涨19%，市值首次突破1万亿美元。

美伊僵局持续、国际油价持续走高，主要国家债券殖利率出现联动攀升引发投资者对芯片股估值过高的担忧。另外，荷莫兹海峡封闭同样对科技行业的供应链构成冲击冲击。市场预计包括氦气在内的关键芯片制造材料将出现短缺。此外，溴、铝等半导体制造所需的重要材料供应也受到影响。标普、纳指连续三日下跌，市场的焦点无疑将落于英伟达于日内美股盘后公布的财报并举行电话会，预计英伟达将再次交出靓丽表现，但投资者更关注AI需求是否仍在加速及Blackwell与Rubin能否继续推动下一轮增长。Blackwell平台的实际进展将成判断业绩确定性核心。在加息预期升温之际，英伟达盈利情况变得尤为重要。

5月20日美股盘后，英伟达（NVDA）将公布2027财年一季度财报。

基本情景为，WTI原油本周将呈现震荡下行格局，下行考验85.0美元水平。若下周进一步跌破本周低点，周线图AO指标将展示出进一步看跌技术信号，若届时击穿85.0美元，则需警惕油价整体趋势转入下行。

在中东局势升级之际，黄金或于短期内受美元走强而维持疲软，但随着美债收益率进一步攀升，中东局势及美联储加息预期或迎来修正，届时投资者可关注黄金看涨机会。

据以色列i24NEWS报导称，以色列袭击了伊朗的地对地导弹发射场以及与能源领域无关的基础设施。伊朗省级官员确认以色列导弹袭击并损坏了卡伦石化厂。

黄金到达时间窗口，若后续有效突破4550美元，则需警惕后市进一步反弹挑战4800美元甚至500美元关口可能。但若有效击穿4360美元，则需警惕进一步下行考验4200甚至4000关口可能。

随着伊朗战事外溢效应进一步显现，地缘政治风险正成为影响全球资产定价的重要变量，美国的财政扩张、货币政策政治化风险以及金融制裁工具化，正在削弱外界对美元体系稳定性的预期。这或意味卖美债、买黄金的趋势有望延续。

近期，比特币（BTCUSD）价格持续下跌，并于上周五（6月5日）一度跌破了60000美元整数关口，下跌的核心原因在于比特币市场资金的持续流出，同时Strategy罕见性的出售比特币进一步加大了价格的下行压力。Strategy董事长Saylor发声带来短线买入预期，但难以完全扭转资金面压力 据Strategy（MSTR）披露，Strategy此前在5月26日至31日期间罕见

比特币此轮下跌始于2025年8月中旬，其后一系列更低的低点及更低的高点表明比特币下行趋势保持良好。尤其需要注意的是，比特币于2025年11月——2026年5月构建「奔走形」下跌中继，其特征在于两个社区间几乎没有或仅存小幅度重合，形成一个更大的同级别区间（红色）。这表明市场看跌意愿强烈，预示后市将下行考验前期低位59930美元水平。

6月4日，加密货币继续暴跌4%，总市值最低跌至2.18万亿美元，接近今年2月低点。相比去年峰值4.2万亿美元，加密市场资金流失约2万亿美元，累计下跌48%。加密货币市值变动，来源：CoinMarketCap与此同时，主流币基本下跌超4%。其中，比特币 (BTC) 逼近6万美元关口；以太坊 (ETH) 接近1700美元；币安币 (BNB) 一度失守600美元

比特币短期跌破6万美元关口的概率大幅提升，但部分分析师对后期反弹持乐观态度。

部分机构看好比特币反弹，另一部分则认为比特币未来还会有更大幅度的下跌。

若本次通胀数据超预期，将进一步利好美元，打压黄金、比特币和美股走势。相反，若通胀数据不及预期，将打压美元，利好黄金、比特币和美股上涨。

周一（6月8日）中东紧张局势有所缓和，以色列、伊朗均表态称结束或暂停当前军事行动。特朗普称以色列和伊朗双方都希望立即停火，强调关于和平的最终谈判正在进行中。据AXIOS报导，特朗普曾警告以色列总理内塔尼亚胡，若他与伊朗再度开战，可能会发现自己孤军作战。

中东局势升级，原油价格飙升5%；美联储年内加息机率超过70%，黄金跌破4300美元；半导体股反弹，美光涨超4%>>

WTI原油周一（6月8日）开盘跳升近3%，最高触及93.9美元。当地时间6月7日，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，革命卫队用弹道导弹打击位于以色列北部的拉马特戴维空军基地，旨在回应以色列近期在黎巴嫩南部多地和首都贝鲁特南郊实施军事行动，属于“警告性质”。这是自4月8日停火以来伊朗首次直接发动导弹袭击。据AXIOS报导，该事件后特朗普在电话中要求内塔尼亚胡不要对伊朗的导弹袭击进行报复，并为外交留出更多时间。内塔尼亚胡提出了反对意见，但最终勉强同意暂时按兵不动。投资者需重点关注该事件是否成为美伊谈判破裂、地区战火重燃的导火索。

比特币6连跌，逼近6.1万美元，创4个月新低；AI股回调，英伟达、美光盘前下跌；美国5月非农数据来袭，市场行情一触即发>>