昨晚,全球都在等待蘋果

格隆匯
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Mitrade
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來源: DepositPhotos

北京時間6月12日凌晨一點,一年一度的蘋果開發者盛會WWDC拉開序幕。


本次盛會最引人注目的莫過於蘋果在AI領域的佈局,主題演講預計大約有一半內容與AI有關。


上週三,市值一直突飛猛進的輝達短暫地超越蘋果,成為美股市值老二,現在儼然是當紅炸雞。


蘋果雖然第一季產品銷售負面新聞比較多,但近一個月來在生成式AI應用上瘋狂發力也讓人們看到了新版iOS 18的一些誠意,蘋果股價也在悄悄反彈。


這次發表會,或許決定了蘋果在未來市值競爭中,會不會被輝達甩在身後。


图片


01 用AI武裝到牙齒


媒體引述知情人士報導,記者會上蘋果將推出名為「Apple Intelligence」的全新AI系統,並將其整合到iPhone、iPad和Mac的作業系統中。


AI= Apple Intelligence,是不是非常有梗?


根據媒體爆料的新功能細節,iOS系統中所有原生應用程式都有被武裝到牙齒的可能性:


相機:拍特定模式的照片/視頻,一句話就能設定倒數計時、切換前後鏡頭

照片:編輯修圖、整理相冊,甚至能根據關鍵字找出特定的人、寵物、風景…

備忘錄:錄音轉文字、語音總結大意、公式識別

語音備忘錄:錄音、轉錄、存檔、整理資料夾,會議筆記更有效率

提醒:新建購物清單、差事待辦,還能加標籤、整理歸類

郵件:寫郵件、儲存草稿、設定提醒,還能自動歸類廣告垃圾郵件

圖書:導覽至特定書籍、章節,一鍵翻頁、切換主題

Safari:摘要網頁摘要、整理標籤頁

Keynote:一句話插入音訊、影片、圖片,自動編輯幻燈片


以上功能,其實去年許多安卓廠商發布的AI手機基本上已經實現了,當然我們目前還在AI功能化的階段,但隨著蘋果陣營深度介入,AI的應用模式有望加速進化。


去年OPPO、VIVO等大廠都推出了全新的AI助手,在功能支援上相比以前的語音助理已經超出了一大截。而在蘋果即將推出的iOS 18中,Siri的升級也是最廣受關注的一個特點,根據外媒的評價:Siri將在iOS 18中重生。


在 iOS 18 中,Siri將整合 LLM 大型語言模型,優化對話連貫性的同時,允許融入即時情境。加上之前傳出與Open AI和Google的合作,不知道最終成品,會否能為我們帶來一個不僅支持複雜指令,而且對答如流的Siri。


從佈局AI,到即將推出AI,未來蘋果或將打造出一個最適合AI應用落地的作業系統。


02 AI手機,別只賺吆喝


不過,想讓用戶換新手機,總得有個理由,例如像記憶體或電池續航力不夠,設備硬體進步逐漸引導了手機高階化的消費趨勢。


今年第一季的手機市場有了非常明顯的起色,出貨量連續第三個季度成長。根據市場研究機構IDC發布的報告,2024年第一季全球智慧型手機出貨量較去年同期成長7.8%至2.89億台。



從整個智慧型手機市場來看,第一季全球智慧型手機平均售價為370美元(約 2,700元人民幣),相較於去年同期增加了4美元。


而且,從第一季各價位段智慧型手機的銷售情況來看,平均單價超過800美元的智慧型手機市場是成長最快的,成長速度超過兩位數,佔2024年第一季度智慧型手機出貨量的18%,比去年同期提高了2個百分點。


儘管蘋果在整個智慧型手機市場的銷售額佔比下滑了11%,蘋果手機的平均單價上升到了900美元,在前五大手機廠商裡面是獨一檔,其他廠商也在嘗試著發展高端品牌。



上圖已經將蘋果和其他廠商的區別展示得一清二楚,硬體升級越來越同質化,卷不出差異化的競爭實在難以獲得更高的回報,身為大廚,就得學會做高端局的菜。


AI手機之前,大家把寶押在折疊螢幕上了。但折疊屏賽道似乎捲得太厲害了,廠商能從中賺取豐厚的投資回報,依舊是僧多粥少。 TrendForce市場預測顯示,2024年折疊式螢幕手機的出貨量可能達到1,770萬部,較去年同期成長約11%。


啥概念?


折疊螢幕在整個智慧型手機市場的佔比,僅從2023年的1.4%微增至1.5%,離大眾市場還有不小的距離。


但定位高端的折疊螢幕也躲不掉通縮品的命運。折疊螢幕定價已從最初的萬把來塊下降至7000元價位段,從性能配置上看並未對蘋果Pro系列造成多大的衝擊,但外觀卻可能帶來不小的使用成本。


另一邊,去年至今安卓廠商加速了生成式AI的佈局,已有超過10家智慧型手機品牌廠商推出了超過30款具備生成式AI功能的智慧型手機。



相較於折疊屏,蘋果切入生成式AI賽道可謂神速,已經打好的硬體底子終於能充分發揮作用。


AI手機的理解,按照概念和實際落地形式,首先這款手機端側得能裝下大模型,一般出廠前就得先裝上;其次AI處理速度不能太慢,否則嚴重影響使用體驗,那就得有能專門給AI推理計算的晶片單元,SoC包含NPU算力。


只有手機SoC的AI算力提升,端側能搭載的大模型參數量才能夠持續上行。根據OPPO與IDC給出的定義,使用能夠更快、更有效率地運行端側GenAI模型的SoC, 並且使用int-8資料類型的NPU性能至少為30 TOPS。截止今年2月,符合這個要求只有蘋果A17 Pro、聯發科天璣9300、高通驍龍8Gen3。


除了算力,一旦參數量增加,儲存容量和功耗必然也會增加,DRAM/NAND,電源模組以及散熱相關材料都會要求升級。


據悉,目前只有搭載A17仿生晶片的iPhone 15 Pro系列,以及配備M1以上晶片的iPad和Mac,才能完美運行「Apple Intelligence」。所以說,要用只能換最新的,還得是頂配,價格自然不會低。


但如果缺少需要更高性能適配的應用,即使配置拉得再滿,也終會面臨過剩,尤其在如今特別注重性價比的環境下。


PC時代最著名的安迪-比爾定律是指無論硬體(CPU)提了多少效能,最終都會被軟體(作業系統)消耗掉。舊版的CPU效能不足以支援新版的作業系統,才能帶動整個產業的設備更迭需求。


目前的AI應用場景主要集中在文件總結、圖片處理、資訊檢索、文字翻譯,其實談不上顛覆,甚至談不上剛需,而且實現這些功能的成本也比較高昂。


因此,現在手機廠商押寶AI,不再只是簡單的功能更新,而是契合技術、市場、應用發展趨勢的一次迭代,為的就是推動新一波換機週期,提高硬體配置的天花板,好讓手機價格繼續往上走。


AI手機還不夠成熟,需要有用戶能感知得到,能夠帶來價值的應用場景創新,而已經有最好硬體配置的蘋果,今晚能否為產業開啟一扇新的大門?


03 市值對決背後,AI風口將再次傾斜?


上週三,輝達股價市值一舉突破3兆美元,且正式超過蘋果,成為美股第二大市值科技巨頭。誰能想到一家「賣鏟子」的公司,能在近一年時間內高歌猛進,擊敗佔據億萬終端用戶入口的消費科技巨頭。



但在算力時代,鏟子本身就是黃金。在AI訓練領域的獨佔地位,有限的晶片產能,令輝達掌握了大模型競賽的入場券。


而另一邊的蘋果,股價曾一度迷失在銷量不振,降價促銷的負面新聞中,公司今年前三個月營收達到908億美元,年減4%,其中蘋果大中華區的營收年減8.08 %。


由於新品迭代速度和市場預期總是有出入,雖然高端化的這批升級需求讓蘋果得到了更豐厚的利潤,但最終還是要向激烈的市場競爭低頭。


蘋果今年前三個月的iPhone營收下降了近10%,銷售量下降了9.6%,其中中國銷量出貨量下滑6.6%,並且受到促銷降價影響,市佔率比上個季度下滑了4.4%。


蘋果去年從造車專案180度調轉進入生成式AI 賽道,為的就是再一次抓住高端化升級的浪潮,把天花板再次抬高,而且不僅只有手機,而是對iPad,Mac一籃子產品的全新升級,核心就在於,AI OS。


根據以往經驗,手機出現巨大變革往往從互動方式開始。智慧型手機取代功能手機,是用觸控螢幕取代鍵盤;AI手機取代智慧型手機,會是用語音取代觸控螢幕。


今年是WWDC的第四十年。


在第一屆WWDC上,蘋果曾經推出世界上第一台具有圖形介面的個人電腦(Lisa)。 2007年,初代作業系統iPhone OS正式亮相。這是蘋果搭建App Store軟體生態的起點,後來應用商店從最初的500個APP擴大到500萬個,構成了生態護城河,直到2010年經過四次大的版本更新,終於以iOS的名字與我們見面。


因為蘋果有著相對能打的晶片配置和自然流暢的作業系統,去探索AI功能和新的應用應該是最容易迅速落地的。



去年10月蘋果曾低調發布了Ferret多模態模型,跟其他名聲在外的多模態模型相比,Ferret的主要長處是對於操作界面中的圖片識別和定位能力,簡單來說,就是當用戶和AI助理聊關於介面中的資訊時,它能夠很快地理解你的意思,然後找到對應元素。


這個UI類模型看似不強大,但再延伸一些,如果再把用戶的指令,文字或語音,拆分成具體的工作流程來執行,最終還能實現跨APP的操作,那麼一個AI原生的作業系統就基本落地了。這個跟AI手機的最終型態不謀而合,蘋果已經打下了一些基礎。



依照這個構想,AI OS使得使用者和應用程式之間的互動更佳高效快捷,隨著端側模型能力的提高,AI從一些原生應用,逐漸和作業系統深度融合,接入第三方APP,復刻07年的應用商店創新,新的規則或將呼之欲出。


未來第三方APP如果想得到更多的使用,甚至提高付費頻率和廣告展示,蘋果生態系統可能將佔據更大的主動權,隨著未來AI應用滲透率的提高,無論對用戶收費,還是對開發者收稅,蘋果都屬於強勢一方。


雖然擔心銷售量持續下滑,但市場從不質疑蘋果打造高階產品的能力,上半年蘋果在生成式AI動作頻頻,加上為WWDC預熱,股價也在慢慢復甦,儘管輝達勢頭正猛,依然沒被拉開差距。


但AI 手機這個噱頭是否能引導新一波換機潮,讓高階價位的市場持續成長,蘋果入局又能否催化AI應用開花,有許多需要驗證的地方,所以供應鏈上的公司依然值得關注。


如果順利,那麼未來AI產業鏈上更有價值的部分,是否將向作業系統和軟體生態轉移?


這是一場關於市值前景的發表會,蘋果開始應戰了!

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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