【A股收評】科創50逆市飄紅！半導體、超級電容漲嗨了

6月4日，三大指數集體調整，截至收盤，上證指數跌0.64%，深證成指跌0.27%，創業板指跌0.83%，科創50漲0.69%。兩市超過1200隻股票飄紅，兩市成交額約2.76萬億元。

半導體概念漲幅居前，滬硅產業（688126.SH）大漲超14%，中巨芯-U（688549.SH）、西安奕材-U（688783.SH）、佰維存儲（688525.SH）、燕東微（688172.SH）、江波龍（301308.SZ）均大漲。

中郵證券指出，存儲周期上行，利基型存儲均不同程度受益。該行預計2026年利基DRAM價格仍有上行空間，2027年之後，隨著利基DRAM市場主要產能邊際增加，價格可能進入高位震盪階段，不排除會從峰值向下適當回歸，但仍將維持在較高的價格區間。

超級電容、元件概念走強，江海股份（002484.SZ）、華鋒股份（002806.SZ）、振華科技（000733.SZ）漲10%，宏明電子（301682.SZ）、時代新材（600458.SH）、法拉電子（600563.SH）、風華高科（000636.SZ）大漲。

消息面上，市場研究認為，英偉達（NVDA.US）自GB300平台起，已將超級電容器集成至電源架，用於解決AI服務器功率激增帶來的瞬時電壓跌落問題，可使電網峰值需求降低約30%。超級電容在AI服務器中的應用正從「可有可無」變成「結構性必需品」，這一邏輯轉變大幅提升了市場對該賽道的預期。

煤炭板塊反復活躍，安泰集團（600408.SH）、平煤股份（601666.SH）、大有能源（600403.SH）漲10%，華電能源（600726.SH）、陝西黑貓（601015.SH）、充礦能源（600188.SH）大漲。

方正證券研報認為，隨著夏季氣溫逐步攀升，火電保供壓力持續加大，推升電力板塊煤炭消耗量。同時，國內製造業生產活力持續回暖，帶動工業用電量同比回升。供給端層面，行業約束因素多重疊加，供給增量有限。國際油價持續維持高位運行，抬升海外煤炭開採、運輸及通關綜合成本。另一方面，近期國內煤炭行業安全環保檢查力度持續趨嚴，部分礦井停產整改，產能利用率有所回落。

玻璃基板概念表現不俗，京東方A（000725.SZ）、紅星發展（600367.SH）、華映科技（000536.SZ）均漲停10%，帝爾激光（300776.SZ）、彩虹股份（600707.SH）大漲。

消息面上，印度政府近日宣布，芯片巨頭英特爾與3D Glass Solutions（3DGS）將投資約33億美元，在位於該國東部的奧里薩邦建立一家半導體基板製造廠。此前京東方A宣布與全球材料巨頭康寧公司簽署合作備忘錄，雙方將圍繞玻璃基封裝載板、可折疊玻璃、鈣鈦礦玻璃基板、光互連相關應用等重點領域開展合作。

跌幅榜上，油氣、貴金屬、白酒板塊集體走弱，紫金礦業（601899.SH）、西部黃金（601069.SH）、赤峰黃金（600988.SH）、興業銀錫（000426.SZ）、貴州茅台（600519.SH）、山西汾酒（600809.SH）、五糧液（000858.SZ）均下挫。

鋰電板塊表現疲軟，寧德時代（300750.SZ）大跌超4%，天力鋰能（301152.SZ）、中一科技（301150.SZ）、天宏鋰電（920252.BJ）、璞泰來（603659.SH）、億緯鋰能（300014.SZ）重挫。