在經歷了上週的拋售後,加密貨幣市場普遍盤整,出現小幅虧損。比特幣(BTC)在週四的寫作時刻徘徊在105,000美元以下和104,000美元以上,此前本週早些時候的反彈未能獲得動力,未能突破107,000美元的阻力位。
另一方面,以太坊的前景相對看漲,牢牢守住2,600美元的支撐位,同時發出可能突破3,000美元的信號。
平淡的技術結構反映出零售和機構需求的減弱,導致比特幣現貨交易所交易基金(ETF)的資金流入減少,上週甚至連續三天出現負流入。
由於美國法院決定阻止關稅實施,市場情緒因關稅不確定性而加劇緊張,特朗普總統對憲法的漠視引發了擔憂。
上訴法院批准了司法部的請求,允許關稅在進一步解決之前繼續生效。
由於當前的猶豫不決和交易者的低興趣,整個加密市場的盤整可能會持續到週末。例如,比特幣的衍生品市場顯示未平倉合約(OI)小幅下降至7070萬美元。在過去24小時內,做多頭寸的清算總額為3600萬美元,而做空頭寸約為700萬美元。
未平倉合約指尚未結算或關閉的期貨或期權合約的總數,反映市場活動和流動性。未平倉合約的下降意味著交易者的市場參與和興趣低迷。
比特幣未平倉合約 | 來源:CoinGlass
比特幣從約111,980美元的歷史高點下跌,主要是由於ETF相關的拋售減少。根據SoSoValue的數據,現貨ETF在週三錄得8700萬美元的淨流入,而週二為3.78億美元,此前連續三天出現資金外流。
"最近的資金外流可能部分是由於每月投資組合再平衡,尤其是比特幣在過去三個月中表現優於標準普爾500指數和納斯達克,創下新高,"K33 Research在週二發布的市場更新中指出。"強制分配調整,加上加密市場在夏季表現較弱的季節性模式,可能導致了拋售壓力,"報告補充道。
比特幣現貨ETF資金流入 | 來源:SoSovalue
隨著機構興趣的下降,零售需求也有所減少。CryptoQuant數據顯示,零售轉賬量(在零到10,000美元之間)自比特幣在5月22日創下新高以來,從4.23億美元降至4.08億美元。
這一下降表明,零售投資者對價格變化,特別是修正,極為敏感。然而,為了讓比特幣實現健康的牛市,零售需求和交易量預計需要保持一致。
比特幣零售投資者轉賬量 | 來源:CryptoQuant
與此同時,儘管加密市場情緒低迷,但以太坊的機構需求保持穩定。以太坊現貨ETF在週三錄得約5700萬美元的淨流入量。這標誌著連續13天的資金流入。
以太坊現貨ETF統計 | 來源:SoSoValue
比特幣在5月的反彈主要受到機構興趣和美國債務可持續性不確定性的推動。12家上市公司在該月推出了比特幣財庫策略,將比特幣定位為黃金的替代對沖工具。
從技術上看,比特幣正經歷強勁的上行壓力,導致其在週三跌破105,000美元。週四,比特幣價格徘徊在104,834美元,反映出自市場開盤以來幾乎沒有變化。
最小阻力路徑似乎向下,因為移動平均收斂/發散(MACD)指標自5月26日以來維持賣出信號。當藍色MACD線跌破紅色信號線時,交易者被呼籲賣出比特幣。
進一步的修正可能會隨之而來,使得上週測試的約103,000美元區域成為關注焦點。如果下跌加速,約100,955美元的50日指數移動平均線(EMA)將吸收賣出壓力。
BTC/USD日線圖
以太坊的看漲結構保持穩定,受到ETF資金流入量增加和5月Pectra升級後積極情緒的支撐。
截至寫作時,市值最大的智能合約代幣在2,600美元支撐位上方略有交易,維持在略微上升的通道內的盤整,如下所示。
ETH/USDT日線圖
來自SuperTrend指標的買入信號驗證了看漲前景,鼓勵交易者增加對以太坊的投資,從而創造需求。該工具作為動態支撐和阻力指標,當以太坊價格上升並超過該指標時,會發出買入信號,顏色從紅色變為綠色。
然而,MACD賣出信號提醒交易者保持謹慎,因為其向零線(0.00)傾斜。如果交易者開始積極賣出以太坊,持續的盤整可能為另一次回調鋪平道路。下行的關鍵關注區域包括2,462美元的200日EMA和2,339美元的50日EMA。
每種加密貨幣的開發人員或創建者決定可以鑄造或發行的令牌總數。這些資產中只有一定數量的資產可以通過挖礦、押註或其他機製來開采。這是由底層區塊鏈技術的算法定義的。另一方面,流通供應也可以通過燃燒代幣或錯誤地將資產發送到其他不兼容的區塊鏈地址等行為來減少。
市場資本化是某種資產的流通供應量乘以該資產的當前市場價值的結果。
交易量是指在規定的交易時間內(例如24小時)買賣雙方之間交易或交換的特定資產的代幣總數。它用於衡量市場情緒,這一指標結合了中心化交易所和去中心化交易所的所有交易量。交易量的增加通常意味著對某種資產的需求,因為越來越多的人在買賣加密貨幣。
融資利率是一個概念,旨在鼓勵交易員建立頭寸,並確保永久合約價格與現貨市場相匹配。它定義了交易所的一種機製,以確保未來價格和指數價格定期支付趨同。當融資利率為正時,永續合約的價格高於市價。這意味著多頭交易者向空頭交易者支付費用。另一方面,負融資利率意味著永久價格低於市價,因此持有空頭頭寸的交易者向持有多頭頭寸的交易者支付費用。