澳元上漲，交易員預期澳大利亞央行加息

• 澳元升值，因澳儲行會議紀要顯示政策保持緊縮的疑慮加劇。
• 澳儲行在2月份的加息預期依然存在，因為澳大利亞的通脹在10月份從3.6%上升至3.8%。
• 由於市場預期美聯儲將繼續放鬆政策，美元走弱。

澳元（AUD）在週三對美元（USD）上漲，連續第三個交易日保持上漲趨勢。隨著澳大利亞儲備銀行（RBA）12月會議紀要的發布，澳元/美元匯率走強，會議紀要顯示董事會成員對貨幣政策是否足夠緊縮的信心減弱。

澳大利亞的整體通脹在2025年10月上升至3.8%，高於9月份的3.6%，仍高於RBA的2-3%目標區間。因此，市場越來越多地預期最早在2026年2月將加息，澳大利亞聯邦銀行和澳大利亞國民銀行均預測在RBA今年首次政策會議上將利率上調至3.85%。

隨著美元（USD）面臨挑戰，澳元/美元匯率也在上漲，市場對美聯儲（Fed）在2026年將進行兩次降息的預期加劇，這一預期得到了特朗普總統呼籲降低借貸成本的支持。

美元因美聯儲降息押注而下跌

• 美元指數（DXY），衡量美元對六種主要貨幣的價值，正在走弱，發稿時交易在97.80左右。由於市場對明年進一步降息的預期持續施壓，美元在假期縮短的交易中走弱。
• 白宮顧問凱文·哈塞特週二表示，儘管美國經濟在第三季度以遠超預期的速度增長，但美聯儲並未迅速降息，根據CNBC的報導。
• 美國經濟分析局（BEA）發布的延遲數據表明，初步美國國內生產總值（GDP）年化在7月至9月期間擴張了4.3%。這一數據超出了市場預期的3.3%的增幅，並超過了上一季度記錄的3.8%的增長。
• 美國核心個人消費支出（PCE）物價指數環比上升2.9%，與分析師的預期相符。在此期間，國內生產總值物價指數上漲3.7%，高於市場預期的2.7%。
• 由於貴金屬反彈，美元面臨挑戰，受到美國與委內瑞拉之間日益加劇的地緣政治緊張局勢的支持。特朗普總統週一表示，美國將保留並可能出售最近幾週在委內瑞拉海岸扣押的石油，並補充說美國還將保留被扣押的船隻。
• 美聯儲理事會成員斯蒂芬·米蘭在週一接受彭博電視採訪時表示，過去幾個月的數據與他對世界的看法一致，他並不認為近期會出現衰退。米蘭表示，未能放鬆政策將增加衰退風險，並補充說，隨著利率的降低，反對50個基點的必要性會隨著時間的推移而減弱。
• CME FedWatch工具顯示，美聯儲1月份會議上維持利率的概率為85.6%，高於前一天的80.1%。與此同時，25個基點降息的可能性已從前一天的19.9%降至14.4%。
• 克利夫蘭聯邦儲備銀行行長貝絲·哈馬克週日表示，貨幣政策處於良好位置，可以暫停並評估75個基點降息對經濟的影響，根據彭博社的報導。同時，米蘭行長上週重申，進一步放鬆是合理的，指出通脹已經降溫的跡象。
• 中國央行（PBOC）週一宣布保持貸款市場報價利率（LPR）不變。一年期和五年期LPR分別為3.00%和3.50%。
• 澳大利亞的消費者通脹預期在12月份從11月份的三個月低點4.5%上升至4.7%，支持澳儲行的鷹派立場。

澳元測試14個月高點，突破0.6700

週三，澳元/美元匯率交易在0.6700以下。日線圖的技術分析顯示，該貨幣對在上升通道邊界內向上移動，表明看漲偏向的增強。14日相對強弱指數（RSI）為68.38，反映出看漲條件和動能的積累。

直接阻力位在0.6707，為2024年10月以來的最高點。突破該水平將支持澳元/美元匯率探索上升通道上邊界附近的區域，約為0.6790。

在下行方面，澳元/美元匯率可能回落至9日指數移動均線（EMA）0.6653，隨後是約0.6640的下升通道下邊界。若跌破該通道，將暴露出8月21日附近的六個月低點0.6414。