知名運動品牌Adidas、西門子集團、保時捷、輪胎大廠德國馬牌…等,如果你對這些品牌有興趣,那你就選對文章了。身為重要的工業大國之一,汽車、精密機械品等外銷全球,德國的經濟趨勢已成為觀察歐盟的首選指標,而能夠反映德國經濟的Dax40最為重要。今天文章將帶讀者了解何謂Dax 40,以及其成分股包含哪些,來一探究竟。
德國Dax指數(Deutscher Aktien Index),又稱法蘭克福指數,是歐洲三大股票指數之一(還有英國富時100指數、法國CAC 40指數),由德意志交易所集團(Deutsche Börse Group)於1988年成立,期初基準值為1000點,用來跟蹤在法蘭克福證券交易所(Frankfurt Stock Exchange)進行交易的40支市值最大、流動性高的德國公司的價格表現。
最初,該指數由德國市值最大的 30 家公司組成。 從 2021年第三季開始,DAX 指數指數增加了10 家公司成為DAX 40。
和標準普爾500指數一樣是全球十分有影響力的指數,Dax40約佔德國所有上市公司市值的80%,其成分股皆為長期穩定、績效佳的大型企業,是德國股市和經濟的風向標,它的獨特之處在於: Dax40指數考慮股息收入,名義上將所有股息收入按成份股比重進行再投資,更能體現德國股市的總收益情況。
從成分股可以看到,Dax40以非必需品消費、原物料及工業為主,約佔47%權重。
德國dax40指數的成分股就是在各行業裡面挑選的業績最好的40家公司,並且有個股權重不超過10%的規定。下表是截止2021年9月,德國dax40的成分股構成。
(截至 2021 年9 月)
為什麼在股票、債券這些成熟的金融工具面前我們要選擇dax40指數進行交易呢,下面從以下幾點進行講解。
風險程度『低』:以基金為例,dax40指數基金比任何的股票基金的風險都要低,其成分股皆為大型績優股。此外,若投資者選擇dax40指數基金ETF,則屬於“被動管理型基金”,投資的公司就是dax40指數的成分股,公開透明且有專業投資人研究操盤,適合時間較不充裕的上班族長期投資。
交易方式『多元』:有多種dax40指數金融產品在交易時可以採用槓桿,如果您覺得dax40期貨合約的保證金太高,還可以嘗試dax40CFD即dax40差價合約,一般槓桿比率為1:200,也就是說您只需要1/20的資金就可以購買一張合約。
流動性『高』:德國dax40指數是世界上交易最為活躍的指數之一,具有極高的流動性,且交易時間長,可以令投資者避免交易量低導致的風險。
投資價值『高』:dax40指數的股息率約為4%,年化收益率為10.93%,指數估值為PB的1.56倍,從這三方面來看dax40指數具有很高的投資價值,是投資組合的優質標的。
在金融市場做交易,無非就是想要賺取報酬。若是透過回測系統去比較美國和德國股市的報酬情況,可以得出上圖。從2015至2018年,兩者的報酬率走勢基本上趨於一致,儘管美國仍表現較好。在18年中期後,表現開始出現更大差異,從那時之後Dax指數表現就不如S&P500了。也就是說,如果在2015年時你分別投資一萬美金到兩個不同的指數ETF,6年之後,投資於S&P500將會持續成長超過20000美金;而Dax指數則與一開始相差無幾,停留在12500美金附近。
透過美股券商如Mitrade即可交易Dax ETF。此外,在台灣也可以透過台灣券商複委託的方式交易ETF。ETF本身屬被動型投資,適合偏好中長期的投資人。
無倫是期貨或是CFD都應該避免過度槓桿,選擇風評好規模大的交易商交易更有保障。
延伸閱讀:CFD差價合約入門教學:原理分析-舉例論證-風險管控
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在此之前,您可以前往mitrade交易平台或下載Mitrade app。您可查看實時dax40指數價格走勢,並且簡單填寫資料,註冊模擬賬戶,通過體驗模擬交易,更好理解下面所提到的交易時機。
差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人。本文並非投資建議,交易有風險,請謹慎投資。
德國DAX40指數為當地時間週一到週五09:00-17:30為正常交易時間,08:00 – 09:00 為盤前交易,17:40 之後為盤後交易,並且在週六及節假日休市,還需要注意的是歐洲地區會有夏令時和冬令時的調整,夏令時比冬令時提前一個小時,投資者一定要注意時間的安排。
德國身為歐洲經濟強權,Dax40指數又是涵蓋各行業40家大型績優股,實為投資的好標的。然而也因為是以市值作為參考依據,忽略了中小型股的成長潛力,也因此投資Dax不太可能如同中小型股票有如此般的快速成長潛力。
若是較為積極的投資人,想要做短期進出賺取報酬,那DAX不見得是最好的標的!
最後再次提醒,以保證金交易CFD務必注意槓桿風險。
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* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情