投資慧眼的使命是為投資者提供及時、有價值、豐富的資訊,以便快速準確的抓住市場行情。
    2021
    最佳新聞及分析資訊提供者
    FxDailyInfo
    2022
    全球最佳外匯教育資源
    International Business Magazine

    德國DAX40指數是什麼?如何投資德國股市?

    8 分鐘
    更新於 2023-10-26 02:33
    Edward Ger


    知名運動品牌Adidas、西門子集團、保時捷、輪胎大廠德國馬牌…等,如果你對這些品牌有興趣,那你就選對文章了。身為重要的工業大國之一,汽車、精密機械品等外銷全球,德國的經濟趨勢已成為觀察歐盟的首選指標,而能夠反映德國經濟的DAX40最為重要。本文將帶讀者了解何謂DAX 40,以及其成分股包含哪些,來一探究竟。


    德國DAX40指數是什麼?

    Dax40介紹

    計算方法

    採用市值加權法

    交易所

    法蘭克福證券交易所

    創立時間

    1988年 7 月 1 日

    成分股數量

    40

    指數調整頻率

    每季(3、6、9、12月):市值和流動性都必須保持在法蘭克福證券交易所的前45名以內,否則將被市值和流動性最高的非成份股替代。

    代表成分股

    愛迪達、拜耳(Bayer AG,醫藥)、戴姆勒(Daimler AG,汽車製造)、安聯(Allianz SE,保險)、德意志銀行等


    德國DAX指數(Deutscher Aktien Index),又稱法蘭克福指數,是歐洲三大股票指數之一(還有英國富時100指數、法國CAC 40指數),由德意志交易所集團(Deutsche Börse Group)於1988年成立,期初基準值為1000點,用來跟蹤在法蘭克福證券交易所(Frankfurt Stock Exchange)進行交易的40支市值最大、流動性高的德國公司的價格表現


    最初,該指數由德國市值最大的30家公司組成。 從 2021年第三季開始,DAX指數指數增加了10家公司成為DAX 40。


    和標準普爾500指數一樣是全球十分有影響力的指數,Dax40約佔德國所有上市公司市值的80%,其成分股皆為長期穩定、績效佳的大型企業,是德國股市和經濟的風向標,它的獨特之處在於: DAX40指數考慮股息收入,名義上將所有股息收入按成份股比重進行再投資,更能體現德國股市的總收益情況


    德國DAX指數權重表(截止2021年9月)

    從成分股可以看到,Dax40以非必需品消費、原物料及工業為主,約佔47%權重。

    延伸閱讀:權值股是什麼?台股/美股權值股排名及投資攻略


    德國DAX指數價格走勢



    指數交易可以透過Mitrade, 免交易手續費,極低價差。只需要幾分鐘,便可體驗靈活、簡便的交易平台。


    德國DAX40指數成分股有哪些?

    德國DAX40指數的成分股就是在各行業裡面挑選的業績最好的40家公司,並且有個股權重不超過10%的規定。下表是截止2021年9月,德國dax40的成分股構成。


    德國DAX指數成分股列表


    序號

    公司名稱

    中文公司名稱

    股票代碼

    1

    Adidas

    愛迪達

    ADS

    2

    Allianz

    安聯

    ALV

    3

    BASF

    巴斯夫化學

    BAS

    4

    BAS.DE

    拜耳

    BAYN

    5

    BMW

    寶馬

    BMW

    6

    Continental

    德國馬牌

    CON

    7

    Covestro

    科思創

    1COV

    8

    Daimler

    戴姆勒

    DAI

    9

    Delivery Hero

    快遞英雄

    DHER

    10

    Deutsche Bank

    德意志銀行

    DBK

    11

    Deutsche Börse

    德意志交易所

    DB1

    12

    Deutsche Post

    德國郵政

    DPW

    13

    Deutsche Telekom

    德國電信

    DTE

    14

    Deutsche Wohnen

    德國鐵路

    DWNI

    15

    E.ON

    意昂集團

    EOAN

    16

    Fresenius

    費森尤斯

    FRE

    17

    Fresenius Medical Care

    費森尤斯醫療

    FME

    18

    HeidelbergCement

    海德堡水泥

    HEI

    19

    HEI.DE

    漢高

    HEN3

    20

    Infineon Technologies

    英飛凌

    IFX

    21

    Linde

    林德

    LIN

    22

    Merck

    默克

    MRK

    23

    MTU Aero Engines

    MTU航空發動機

    MTX

    24

    Munich Re

    慕尼黑再保險

    MUV2

    25

    RWE

    萊茵集團

    RWE

    26

    SAP

    SAP

    SAP

    27

    Siemens

    西門子

    SIE

    28

    Siemens Energy

    西門子能源

    ENR

    29

    Volkswagen Group

    大眾汽車

    VOW3

    30

    Vonovia

    沃諾維亞

    VNA

    31

    Airbus

    空中巴士

    AIR

    32

    Porsche

    保時捷

    PAH3

    33

    PUMA

    彪馬

    PUM

    34

    Siemens Healthineers

    西門子醫療

    SHL

    35

    Symrise

    德之馨

    SY1

    36

    Sartorius vz

    賽多利斯

    SRT

    37

    Brenntag

    布倫塔格

    BNR

    38

    HelloFresh

    好鮮

    FWB

    39

    Qiagen

    Qiagen

    QGEN

    40

    Zalando

    扎蘭多

    ZAL

     (數據截至 2021 年9 月)


    為什麼交易DAX40指數?

    為什麼我們應該選擇DAX 40指數進行交易,而不是成熟的股票和債券等金融工具?以下幾點進行解釋:


    • 風險程度『低』:以基金為例,與任何股票基金相比,DAX 40指數基金的風險較低,因為其成分股都是大型優秀股票。此外,如果投資者選擇DAX 40指數基金ETF,它屬於"被動管理型基金",投資的公司就是DAX 40指數的成分股,具有公開透明性,並有專業投資人進行研究和操作,非常適合時間有限的上班族進行長期投資。

    • 交易方式『多元』:有多種dax40指數金融產品在交易時可以採用槓桿,如果您覺得dax40期貨合約的保證金太高,還可以嘗試dax40CFD即dax40差價合約,一般槓桿比率為1:200,也就是說您只需要1/20的資金就可以購買一張合約。

    • 流動性『高』:德國dax40指數是世界上交易最為活躍的指數之一,具有極高的流動性,且交易時間長,可以令投資者避免交易量低導致的風險。

    • 投資價值『高』:DAX 40指數的股息率約為4%,年化收益率為10.93%,指數估值為PB的1.56倍,從這三個方面來看,DAX 40指數具有很高的投資價值,是投資組合中的優質標的。


    DAX40缺點:報酬不如美股S&P500


    德國DAX 40 與 美國 S&P 500報酬率對比

    透過回測系統比較美國和德國股市的回報情況,可以得出上圖所示。從2015年到2018年,兩者的回報率趨勢基本上相似,儘管美國的表現仍然較好。然而,在2018年中期之後,它們的表現開始出現更大的差異,此後DAX指數的表現就不如S&P 500了。

    也就是說,如果在2015年時你分別投資一萬美金到兩個不同的指數ETF,6年之後,投資於S&P500將會持續成長超過20000美金;而Dax指數則與一開始相差無幾,停留在12500美金附近。


    交易德國DAX40指數的方式

    1. 長線交易:買進相對應的指數型基金ETF

    透過美股券商如Mitrade即可交易DAX ETF。此外,在台灣也可以透過台灣券商複委託的方式交易ETF。ETF本身屬被動型投資,適合偏好中長期的投資人。


    ETF代號

    規模

    成立日期

    總費用率

    DAX

    約2400萬美元

    (截至2022/07/29)

    2014/10/22

    (已成立8年)

    0.2%


    2. 短線進出:交易期貨、差價合約

    期貨和差價合約是一種金融衍生工具,價格是跟隨DAX指數走的,期貨可以讓投資者在未來某個日期以預先約定的價格買賣DAX指數,從而對沖風險或獲取利潤。德國指數差價合約則是一種更靈活的交易方式,有更低的成本和更高的槓桿率,沒有合約到期轉倉等問題。


    無倫是期貨或是CFD都可以多空雙向交易,交易者需要分析DAX指數會上漲還是下跌進行操作。

    延伸閱讀:CFD是什麼? CFD投資是詐騙嗎?差價合約交易新手教學



    如何在Mitrade交易德國DAX指數?

    Mitrade是專注在綫外匯和差價合同交易服務的獲獎經紀商,用戶可以使用杠桿投資廣泛的國際金融市場,同時爲客戶提供網頁版的交易平臺和交易APP。Mitrade持有澳大利亞證券投資委員會(ASIC)授權的金融服務牌照(AFSL 398528),其所有業務營運都在ASIC的監管下進行並嚴格遵從其所有規定。

    在此之前,您可以前往Mitrade交易平台或下載Mitrade app。查看實時dax40指數價格走勢,並且簡單填寫資料,註冊模擬賬戶,通過體驗模擬交易,更好理解下面所提到的交易時機。

    交易方法

    第一步:創建Mitrade賬戶

    第二步:選擇交易標的、進行分析

    Mitrade提供了400+全球交易市場的實時數據,如股票、指數、貨幣、大宗商品、加密貨幣。選擇你喜歡的標的,例如GER40, SP500, NAS100..在進行基本面及技術分析後,也可以與Mitrade的交易工具(例如交易分析/經濟日曆)一起使用,查看產品的投資建議。

    第三步:點選買入或賣出

    根據你對標的市場的預判,決定想要買入或賣出的產品數量,最低量為0.01手,在下單時可以直接設置交易條件,如是否使用槓桿、是否設置限價買入、停損等功能。


    比如你要買入1手DAX40,你可以使用1:200的杠桿,也就是支付0.5%的保證金,就可以買入。下圖是我在Mitrade app的訂單。

    交易方向:買DAX40

    交易大小:1手

    初始保證金: 79.91美元*


    DAX40下單買入

    下單後,就正式進入交易了,你可以實時觀察持有的訂單損益變化,在達到預期收益後,你可以手動平倉關閉交易,如果設置了止盈(停利)點,系統也會在達到你的預期時自動平倉。


    Mitrade平台德國指數交易細則

    交易代碼GER30
    交易單筆數量1-100手
    杠桿1 : 200(下單時可調)
    合約大小1 Contract
    保證金比例0.50%
    維持保證金比例0.25%
    合約到期日/


    德國指數DAX40的歷史走勢和特征


    在歷史走勢方面,DAX指數在1988年7月1日初次公布時的起點價格是1163。在接下來的數十年中,它經歷了許多波動。例如,德國統一後,指數迅速增長;1990年代末互聯網泡沫破裂對其造成了重大衝擊;2008年的金融危機也使指數大幅下跌。2020年初,COVID-19疫情爆發使全球股市出現劇烈下跌,DAX指數不例外。然而,隨著政府採取刺激措施、中央銀行寬鬆貨幣政策的實施以及疫苗問世,指數開始回升。並在2023年7月23日收盤創出歷史高點16,469.75。


    需要注意的是,股票市場的表現受到多種因素的影響,作為歐洲最大經濟體之一,德國在歐盟具有領導地位,其DAX指數因此成為全球投資者關注的焦點之一。


    DAX指數歷史走勢圖


    德國股市開市、關市時間

    德國DAX40指數為當地時間週一到週五09:00-17:30為正常交易時間,08:00 – 09:00 為盤前交易,17:40 之後為盤後交易,並且在週六及節假日休市,還需要注意的是歐洲地區會有夏令時和冬令時的調整,夏令時比冬令時提前一個小時,投資者一定要注意時間的安排。


    結語

    DAX是德國經濟的晴雨表,作為歐盟最大、全球第五大經濟體,德國市場具有巨大的規模和活躍性,因此DAX40指數非常重要。


    作為歐洲經濟強國,DAX40指數涵蓋了各行業的40家大型優秀股票,是一個很好的投資標的。然而,由於該指數以市值為參考依據,忽略了中小型股票的成長潛力,因此與中小型股票相比,投資DAX指數不太可能獲得如此快速的增長潛力。


    若是較為積極的投資人,想要做短期進出賺取報酬,那DAX不見得是最好的標的!最後再次提醒,以保證金交易CFD務必注意槓桿風險。


    立即前往註冊體驗模擬交易:

    註冊Mitrade,在線交易外匯
    1
    注册
    填寫基本資訊並提交您的申請
    2
    入金
    50美金即可入金,支持多種方式
    3
    交易
    隨時發掘交易機會及快速下單
    bannerBg

    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


    這篇文章有幫到您嗎?
    相關文章
    placeholder
    S&P500-美國標普500指數是什麼?成份股排名(2023) 如果今天你想要衡量美國的整體經濟情況,你會選擇用哪個指標?S&P標普500是答案之一。作為全球最知名的股市指數,標普500不僅包含500家規模最大的公司,更包含了許多產業的龍頭企業。此外,美國經濟諮商委員會公布的領先經濟指數,標普500是唯一被參考的股市基準。也因此,標普500指標具有一定的可參考價值。
    作者  Mitrade 分析師
    如果今天你想要衡量美國的整體經濟情況,你會選擇用哪個指標?S&P標普500是答案之一。作為全球最知名的股市指數,標普500不僅包含500家規模最大的公司,更包含了許多產業的龍頭企業。此外,美國經濟諮商委員會公布的領先經濟指數,標普500是唯一被參考的股市基準。也因此,標普500指標具有一定的可參考價值。
    placeholder
    美國標普500指數(S&P500)怎麼買?標普500期貨、差價合約、ETF投資指南! 本文將分享美股標普500,為什麼標普500這麼重要,s&p500指數要怎麼買,不同投資方式比較等問題。
    作者  Mitrade 分析師
    本文將分享美股標普500,為什麼標普500這麼重要,s&p500指數要怎麼買,不同投資方式比較等問題。
    placeholder
    那斯達克指數是什麼?怎麼買Nasdaq? 那斯達克指數期貨VS.指數CFD VS.ETF那斯達克指數(NAS100)是美國最大交易最活躍的指數之一,包括許多創新前沿的科技公司。
    作者  Kuma Hsiung
    那斯達克指數(NAS100)是美國最大交易最活躍的指數之一,包括許多創新前沿的科技公司。
    placeholder
    如何投資日經225指數? 日本股市指數投資秘訣!想要投資日本股市?日經指數是最代表日本股市的指數。本文將討論如何投資日經225指數
    作者  Kuma Hsiung
    想要投資日本股市?日經指數是最代表日本股市的指數。本文將討論如何投資日經225指數
    placeholder
    恆生指數是什麼? 恆生指數如何投資? 港股指數投資秘訣!如果你對投資香港市場有興趣,那麼你就不可錯過恆生指數。恆生指數追蹤的是在香港交易所上市的市值最大和最具流動性的股票。投資恆生指數可以接觸到中國的大公司。本文將為你介紹什麼是恆生指數,及如何投資恆生指數。
    作者  Kuma Hsiung
    如果你對投資香港市場有興趣,那麼你就不可錯過恆生指數。恆生指數追蹤的是在香港交易所上市的市值最大和最具流動性的股票。投資恆生指數可以接觸到中國的大公司。本文將為你介紹什麼是恆生指數,及如何投資恆生指數。