美元是全球外貿交易的主要結算貨幣，也是匯市上交易量最大的外幣。因此，美元不光是美國人的貨幣，更是全球多國央行會需要儲備投資的必要貨幣。
但在2000年後，美國政府屢屢通過QE來解決 國內自身的金融危機。2008年美國為了解決金融危機資產負債表翻了一倍，等於全球的美元多了一倍。2020年美國同樣為了解決新冠疫情危機資產負債表又翻了一倍。但美元的總流通數量這樣暴漲，其匯率並沒有像股票在股本翻倍後先腰斬，而是一直都在約正負10%左右波動。
到底美元漲跌主要的依據是什麼？2024的美元會漲還是跌？ 如何投資美元才能收益最大化? 今天一一來為大家分析!
美元匯率指的是什麼？
一般我們說貨幣匯率，指的都是該貨幣對美元的匯率，畢竟美國是全球貿易最主要的結算貨幣，也是全球交易量最大的貨幣。
但當匯率的主角變成美元時，我們說的就是投資人本國的貨幣兌美元的匯率以及代表美元匯率的美元指數兩者。
投資人自身本國貨幣兌換美元應該很好理解，例如，EUR/USD代表每兌換1歐元需要多少美元，EUR/USD=1.04，代表1.04美元能兌換1歐元。
假如EUR/USD上升到1.09，説明歐元相對升值，美元貶值，而EUR/USD下降到0.88，説明歐元相對貶值，美元升值。
至於美元指數，它就是由6個美元外的主要國際貨幣（歐元、日元、英鎊、加拿大元、瑞典克朗和瑞士法郎）兌美元的匯率編織而成的一個指數。指數的高低代表的就是對這6個國家貨幣匯率的強弱，因為這些國家的央行調控匯率的手段很可能和美元高度一致，因此並不一定表示美國降息美元指數就會降，還要看指數成分貨幣所屬國家是否也有對應措施才能準確分析。
當前美元指數即時價格
（來源：Mitrade）
影響美元匯率的因素有哪些？
一般來說，貨幣本身的匯率主要受到4大因素影響，分別列舉如下
1. 美元利率
利率高低本身就是吸引大家投資的重要因素，也是央行穩定匯率的重要手段。一般來說，當匯率走貶時，央行為了避免貨幣持續流失，會開始升息，讓本國貨幣的借款成本拉高、存款誘因增加，使得想要放空的投資人資金成本上升，想要投資的人更青睞選擇該國貨幣。而當匯率太強勢時，央行也會通過降息來調控匯率。
2. 美元總供給量
物以稀為貴，當FED進行QE的時候，全球的美元數量會激增，這時相對來說由於供給過剩，美元價值會下跌，反過來說，當美國實施QT時，供給相對會減少，匯率就會上升。
3. 美國全球政治經濟軍事影響力強弱
美元之所以能成為全球貿易的結算貨幣，主要是因為全球都相信美國很強大、不會倒閉。像很多小國家，可能政府破產或政權更替，原本的貨幣就直接淪為廢紙。
而美元之所以能成為全球結算貨幣主要是因為：二戰後英國被德軍炸得滿目瘡痍，國力受損，全球威信下降，美元一開始又用黃金作保，宣稱美元匯率與黃金掛勾，這樣持續了近半個世紀，才讓全球多數國家都把大部分資產換成美元來當外匯存底，之後即使美元不再與黃金掛勾，但由於美元匯率高低牽扯的不光是美國的資產價值而是全球的，因此美國許多國內的經濟問題都可以通過控制貨幣的方式讓全球一起分攤，而其他國家即使知道，也因為美國是全球第一強國，沒有更好的替代方案，因此還是會繼續使用。
也就是說，只要美國的全球政治經濟軍事影響力持續強大，那美元就不至於會大幅貶值，甚至若美國做出跨時代科技的產品，足以將領先幅度擴大，美元還會繼續升值。
4. 替代貨幣發行國家全球政治經濟軍事影響力強弱
由於美國自從脫離金本位後，頻繁的通過調控利率與曾發貨幣的方式洗劫全球財富，因此許多國家開始出現去美元化的浪潮，例如當年歐元區的成立就是對抗美元的手段之一。
除此之外，之前出現的人民幣結算的原油期貨、虛擬貨幣的出現，都屬於兌美元霸權的挑戰。
截至目前為主，雖然這些貨幣推出後都有人表示美元的地位即將受到動搖，但都在還沒威脅到美國以前，就被美國制裁、控制、監管住了。不過這也是影響美元匯率的重要參考指標，若想投資美元的讀者，也可關注相關新聞。
美金匯率歷史走勢
我們來看看美元的歷史週期波動。自上世紀70年代佈雷頓森林體系（Bretton Woods system）崩潰後，美元指數一共經歷了六個階段。
（圖源tradingview）
第一階段下滑期：1971-1980年，尼克森政府被迫宣佈“金本位制”失效，自此黃金與美元比價自由浮動，美元進入氾濫階段；而後迎來了石油危機，高通脹的美元一路下滑跌至90以下。
第二階段上升期，1980-1985年，美聯儲前主席保羅. 沃克爾強勢治理通脹，將聯邦基金利率上調至20%，之後一直維持在8-10%左右的高位，美元指數持續走強至1985年達到高峰，至此美元牛市也正式結束。
第三階段下滑期，1985-1995年，美國財政赤字和貿易赤字同時存在，“雙赤字”下美元進入漫長的熊市。
第四階段上升期，1995-2002年，克林頓順利連任總統，帶領美國進入互聯網時代，新興產業造成美國強勁增長，資金回流美國，美元指數見高120點。
第五階段下滑期，2002-2010年，互聯網泡沫破滅後美元走弱，同時期發生911事件，以及長時間的量化寬鬆政策，致使08年的金融海嘯一觸即發，美元持續下滑跌至谷底，一度徘徊在60左右的低位。
第六階段上升期，2011-2023年末，美國經濟復蘇提振美元，美聯儲多次吹鼓加息，美元指數本該就此一路高歌猛進，但由於美聯儲貨幣政策幾次轉變以及後續爆發的疫情，指數上升一段時間後進入盤整階段，直至2022年開始加息並且大幅度縮表，美元才開始續漲。
但由於美國一邊縮表，一邊又在國會通過舉債上限，加上過往多次降息QE的記錄都使大家對美元的價值認定大打折扣，加上如今歐元區利息升高，日圓也從通縮環境緩解，甚至有機會解除負利率，因此，2024的美元即使暫緩降息，盤整甚至走弱的比例還是偏高的。
2024年美元匯率走勢預測
前面提到，影響美元匯率的主要因素有4個。而目前知道的有可能會影響美元匯率的因素有以下5點：
美元今年會降息
美元今年會持續縮表
2024美國太空總署NASA將再次派人登月（1972年後全球首次再次有人類在月球表面行走）
美國即將總統大選
虛擬貨幣價值上升
可以說，除了利率因素外，美元本身沒有甚麼走貶的誘因。
除非登月失敗，美國威信大打折扣，或是總統大選後新總統有甚麼驚人之舉，否則預計美元今年匯率應該是持平的，畢竟區域戰爭頻繁爆發，當政治越不穩定的時候，大家會習慣把資產換成最穩定保值的，而美元就是其中之一。
另外雖然美國今年會降息，但其他國家可能也會降息，例如美元指數中權重最高的歐元，疫情後QE的幅度也不輸給美國，2022年升息的幅度也不輸美國。如今通膨已經緩和，預計今年也可能會降息，由於操作和美元高度一致，因此我認為，美元指數今年橫盤波動機率較高。
（歐元區VS.美國資產負債表規模, 圖源：MacroMicro）
美元與國際主要貨幣匯率走勢分析
USD/JPY（美金/日幣匯率走勢）
美金日元（USD/JPY）是流動性最高的貨幣對之一。受货币政策分化影响，日元不斷貶值，美金/日元匯率也不斷上升，2023 年，美元/日圓貨幣對的價值大幅增加19%，美元/日圓在11月份觸及151.93的高點。
2023年底，聯準會的政策已軟化，而日本則維持政策不變，將美元/日圓匯率穩定在145左右。2024 年美國經濟前景暗示潛在復甦。如果通膨下降，聯準會可能會停止升息，甚至可能降低利率，相較之下，日本面臨長期的經濟放緩和成長停滯，由於日本央行專注於維持低利率，因此可能難以應對通膨。
日圓的未來價值取決於解決這些問題，並維護日圓作為可靠貨幣的地位。受國內經濟健康狀況、央行決策和全球事件的影響，美元/日圓2024 年的走勢可能會在謹慎樂觀和謹慎不確定性之間搖擺。從技術圖表上看，潛在的上行通道指向阻力位151.45。然而，目前的超買狀態可能會導致回調至136.95左右。
（來源：Mitrade）
TWD/USD(新台幣/美元匯率走勢)
台灣的投資人可能更關注的還是台幣兌美元的匯率。以台幣來看，美元匯率下跌的機率很大，畢竟台灣本身利率波動幅度極小，資產負債表也不敢像其他國家一樣大幅增減，因此主要影響美元匯率的就是台灣自己的國人或企業對美元的需求程度。
今年美元降息預期，無論國人還是企業對美元的需求都會降低，畢竟利差縮小，匯差風險還在，因此新台幣匯率今年是有機會升破或接近30元大關、甚至重返2字頭，相對現在31.66的匯率，約有5%左右的升值空間。不過台灣本身是以出口為主的國家，主要競爭對手是韓國，因此匯率太強勢對台灣也並不友好。所以我認為，即使短線強彈，央行還是會出口干預，因此建議投資人，若有出現30.5以下的匯率就可分批購買，不用等到30以下。
（圖源：Tradingview）
EUR/USD（歐元/美元匯率走勢）
歐元美元（EUR/USD）匯率和美元指數幾乎成相反走勢。隨著聯準會2022年開啓加息周期，歐美匯率開始加速下跌，直到2022年9月底，才開始止跌反彈。該反彈周期持續了4個月，一是因爲市場對聯準會加息預期回落，二是因爲歐央行開始强力加息，市場對歐央行後續加息鷹派預期升溫。
隨著交易員為聯準會降息做準備，歐元兌美元正在重返 2023 年高點，但由於歐洲經濟的問題，以及地緣政治緊張局勢仍是歐元區的主要催化劑，長期看漲的趨勢將很難建立。
（圖源：Tradingview）
如何把握美元波動帶來的交易機會？
無論美元未來漲跌與否，作為目前全球主要的結算貨幣以及全球外匯市場最主要的流通貨幣，資產部位中有一些美元總是好的。無論你是投資，還是旅遊留學，美元都是最方便的。
在台灣投資美元一般有下列幾種方法：
1、銀行換匯
優點：方便、安全
缺點：買賣匯差大、收益低 (賺的就是匯差與定存利率)
適合對象： 年長者，保守型投資人，單純旅遊、貿易儲備需要現金者
2、外匯保證金
優點：高收益、可用高槓桿以小博大，多用手機即可線上操作，買賣匯差小
缺點：風險高，有槓桿成本不能長期持有，只適合短線投資。
適合對象： 短線交易愛好者，適合已有一定外匯投資經驗的投資人使用。
3、外匯期貨
優點：高收益、可用高槓桿以小博大，多用手機即可線上操作，買賣匯差小
缺點：沒有槓桿成本，但有到期時間，適合波段交易或短線交易，缺點是槓桿倍數不夠大且有到期時間。
適合對象： 短線交易愛好者，適合已有一定外匯投資經驗的投資人使用。
從上可以看出，一般想通過匯率變化賺取收益的投資人，多會選擇外匯保證金或投資外匯期貨的方式進行投資，而非直接到銀行換匯。
下面列出3種交易方式的交易成本與手續費給大家參考
| 類別 | 外匯保證金 | 外匯期貨 | 銀行櫃台 |
交易時間 | 更長(根據交易商) | 固定 | 固定 |
槓桿 | 大(1~200倍) | 中 (1~20倍) | 無 |
| 保證金交易 | 是 | 是 | 否 |
| 到期日 | 無 | 有 | 無 |
| 最低交易金額 | 較彈性 | 大且規格固定 | 較小 |
| 交易稅 | 無 | 有 | 無 |
| 點差 | 小 | 最小 | 無 |
交易手續費 | 無 (含在點差內) | 有 | 有 |
| 利息費用 | 有，極低 | 無 | 無 |
| 持有實物 | 無 | 有 | 有 |
| 推薦指數 | ⭐⭐⭐ | ⭐⭐ | ⭐⭐ |
由於槓桿倍數更大而且沒有到期時間限制，因此建議想交易外匯的投資人可以進行『外匯保證金交易』。
外匯保證金交易的優勢是，門檻低、只需要很少的保證金（50美金起），可以24H雙向交易，隨時平倉。
新手外匯交易者建議先從主流貨幣對開始小額交易，如AUD/USD，USD/JPY，EUR/USD等。下面會以Mitrade平台為例，演示如何投資美元以及投資時會參考那些指標。
步驟一：首先註冊Mitrade
步驟二：開始實際操作。選擇交易方向-設置訂單交易條件-下單
步驟三：平倉
例如，我知道美國今年降息概率很高，但歐元區通膨雖然變穩，但遲遲未明確表態降息時間，因此預計歐元兌美元的匯率會持續上漲到前波高點（1.1美元兌換1歐元），此時可以設定做多『買入』，設定交易額度0.1手，也就等於合約價值為1.08萬美金，槓桿100倍，停利點為1.1，停損點為1.08。由於開了槓桿，保證金只要108.3元左右，若匯率上漲到1.1，獲利167元，報酬率約150%！若想擺長線，不想支付槓桿成本，也可以不要槓桿。
（買入0.1手歐美貨幣對，圖源：Mitrade）
Mitrade是受嚴格監管的外匯交易商，目前有60多種外匯交易對，此外，還有股票、加密貨幣、指數、商品等標的。平台交易體驗流暢、操作簡便，對新人友好。
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