Palantir fällt vor Quartalszahlen um mehr als 6 %; besser als erwartete Ergebnisse könnten Rückkehr zum Rekordhoch von 213 $ bringen

TradingKey - Palantir (PLTR) wird seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 nach US-Börsenschluss am 2. November vorlegen. Am letzten Handelstag vor der Veröffentlichung der Zahlen fiel der Aktienkurs des Unternehmens um 6,27 % und schloss bei 184,11 US-Dollar, nachdem er im Tagesverlauf ein Tief von 183,19 US-Dollar erreicht hatte, was auf Wochensicht einem Rückgang von etwa 7,4 % entspricht. Verglichen mit dem bisherigen Rekordhoch von rund 213 US-Dollar hat die Aktie um etwa 14 % nachgegeben, was darauf hindeutet, dass Anleger vor den Quartalszahlen ihr Risiko bei hoch bewerteten KI-Aktien reduzieren.

Die Wall Street erwartet für das dritte Quartal von Palantir einen Umsatz von rund 2,18 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von etwa 84 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Gewinn je Aktie soll bei 0,41 US-Dollar liegen und sich damit im Vergleich zu den 0,21 US-Dollar des Vorjahreszeitraums nahezu verdoppeln. Die Konsensprognosen liegen bereits über der bisherigen Umsatzprognose des Unternehmens von 2,160 Milliarden bis 2,164 Milliarden US-Dollar.

Die bemerkenswerteste Kennzahl für das dritte Quartal bleibt das US-Kommerzgeschäft. Die derzeit hohen Wachstumserwartungen an Palantir stützen sich größtenteils darauf, dass Unternehmenskunden den Einsatz von KI-Software beschleunigen. Sollten der US-Kommerzumsatz, die Kundenanzahl und das Volumen von Großaufträgen weiterhin die Erwartungen übertreffen, würde dies beweisen, dass sich die Nachfrage nach AIP nach wie vor in tatsächlichen Umsätzen niederschlägt, was dem Aufwärtsimpuls der Aktie fundamentale Unterstützung verleiht.

Die Entwicklung des Regierungsgeschäfts ist ebenso wichtig. Die Investitionen von US-Verteidigungs-, Geheimdienst- und öffentlichen Behörden in KI-Software bieten Palantir eine langfristige Basis beim Auftragsbestand, allerdings weisen staatliche Vertragsabschlüsse und die Umsatzrealisierung gewöhnlich eine gewissse Volatilität auf. Wenn das kommerzielle Geschäft und das Regierungsgeschäft parallel wachsen können, gewinnt die Umsatzstruktur des Unternehmens an höherer Stabilität.

Vor den Quartalszahlen wird Palantir mit einem geschätzten KGV von nahezu 97 gehandelt, was deutlich über dem Niveau der meisten großen Software- und Halbleiterunternehmen liegt. Bei einer derart hohen Bewertung verlangt der Markt vom Unternehmen fortlaufend ein „über den Erwartungen liegendes Wachstum“ und gibt sich nicht mit einer lediglich gewöhnlich soliden Entwicklung zufrieden.

Quelle: TradingView

Aus charttechnischer Sicht hat Palantir seine kurzfristige Unterstützung bei 185 US-Dollar nach unten durchbrochen, was bei einer Erholung nach den Zahlen die erste Hürde darstellt, die es zurückzugewinnen gilt. Steigt der Aktienkurs wieder über 185 US-Dollar, liegt der nächste Widerstandsbereich zwischen 194 und 200 US-Dollar. Erst ein Ausbruch über 200 US-Dollar unter hohem Volumen würde es dem Markt erlauben, das Rekordhoch von rund 213 US-Dollar erneut zu testen.

Ausgehend vom Schlusskurs von 184,11 US-Dollar würde eine Erholung auf 213 US-Dollar einen Zuwachs von etwa 15,7 % erfordern. Diese Größenordnung liegt etwas über der vom Optionsmarkt implizierten erwarteten Kursschwankung von rund 13,3 % nach den Quartalszahlen. Das Unternehmen muss gleichzeitig positive Signale beim Umsatz, beim Gewinn je Aktie, beim Wachstum des US-Kommerzgeschäfts und beim Ausblick liefern, um das Kapital wieder dazu zu bewegen, neue Rekordhochs anzustreben.

Umgekehrt könnte sich die Marke von 185 US-Dollar von einer Unterstützung in einen Widerstand verwandeln und der Aktienkurs weiter die Marke von 180 US-Dollar testen, falls die Ergebnisse lediglich den Erwartungen entsprechen oder der US-Kommerzumsatz sowie die Ganzjahresprognose nicht nach oben korrigiert werden. Sollte die Marke von 180 US-Dollar nicht halten, könnte sich der Rücksetzer auf den Bereich von 170 bis 175 US-Dollar ausweiten.