Euro legt gegenüber dem kanadischen Dollar nach deutschen Daten zu
- EUR/CAD gewinnt an Stärke, nachdem Deutschlands Manufacturing PMI für Oktober bei 54,2 bestätigt wurde, was auf eine robuste Expansion hindeutet.
- Die deutschen Einzelhandelsumsätze sind im September gegenüber dem Vormonat um 2,0% eingebrochen und verfehlten die Erwartungen eines Anstiegs um 0,4%, da die Ausgaben nachließen.
- Fallende Ölpreise, die durch die Entscheidung der OPEC+ ausgelöst wurden, die Förderziele für Dezember unverändert zu lassen, könnten den Kanadischen Dollar belasten.
EUR/CAD legt nach moderaten Gewinnen am Vortag um über 0,5% zu und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Montag bei rund 1,5680. Das Währungspaar steigt, da der Euro (EUR) nach der Veröffentlichung deutscher Wirtschaftsdaten weiter an Stärke gewinnt.
Der S&P Global Germany Manufacturing PMI wurde im Oktober bei 54,2 bestätigt, dem zweithöchsten Wert seit fast viereinhalb Jahren, nur knapp unter dem jüngsten Höchststand im August und nach 53,9 im September. Die deutschen Einzelhandelsumsätze, ein wichtiger Indikator für die Konsumausgaben, sanken im September gegenüber dem Vormonat um 2,0%, nachdem sie im August um 1,2% gestiegen waren (revidiert von 1,3%). Dieser Wert fiel schwächer aus als die Markterwartungen eines Anstiegs um 0,4%. Auf Jahresbasis lagen die Einzelhandelsumsätze im September bei -2,3%, nach zuvor -0,3% (revidiert von -0,4).
Das Währungspaar EUR/CAD steigt, da der rohstoffgebundene Kanadische Dollar (CAD) durch fallende Ölpreise Gegenwind bekommen könnte. Die Rohölpreise gaben nach einer Einigung der OPEC+ nach, die Förderziele für Dezember stabil zu halten und die erforderliche Produktion auf dem Niveau von September zu belassen. Im Rahmen dieser Vereinbarung liegt die Quote Saudi-Arabiens bei 10,478 Millionen Barrel pro Tag (bpd), gefolgt von Russland mit 9,949 Millionen bpd und dem Irak mit 4,431 Millionen bpd.
Unterdessen gerieten die Rohölpreise auch unter Druck, da Anleger die laufenden diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des Konflikts im Nahen Osten gegen die Sorge vor erneuten US-Militäraktionen gegen den Iran abwägten. Katarische und iranische Vertreter setzten ihre Gespräche bereits am dritten Tag in Folge fort und bemühten sich um eine Einigung zur Beendigung des Krieges vor den US-Zwischenwahlen.
Energieschub verstärkt den Marktdruck, da Anleger den KI-Trade infrage stellen
Strategen der Deutschen Bank heben hervor, dass der vergangene Monat von einer Häufung von Belastungsfaktoren geprägt war, da "Anleger mit wachsenden Zweifeln am KI-Trade, französischem Staatsstress und höheren Energiepreisen zu kämpfen hatten." In ihrer Analyse weisen sie darauf hin, dass Brent-Rohöl "(+13,6%) seinen Anstieg angesichts von Sorgen über eine erneute Eskalation zwischen den USA und dem Iran fortsetzte," was unterstreicht, wie geopolitische Spannungen direkt in den Energiesektor durchgeschlagen haben. Gleichzeitig haben sich die europäischen Gasmärkte verengt, wobei "europäisches Erdgas [erstmals seit 2022] über 100 €/MWh gestiegen ist," was den ohnehin schwierigen Hintergrund für Risikoanlagen zusätzlich belastet.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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