【US-Vorbörse】Futures der drei wichtigsten Aktienindizes steigen bei Abverkauf brasilianischer Vermögenswerte, XP bricht um über 40 % ein, NU fällt um über 20 %

TradingKey – Am 26. Oktober nach US-Ostküstenzeit legten die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes leicht zu. Bei Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um 0,29 %, die S&P-500-Futures um 0,16 % und die Nasdaq-100-Futures um 0,23 %.

[Quelle: Investing]

Im Gegensatz zu den Futures des breiten Marktes gerieten Aktien mit Brasilien-Bezug unter verstärkten Verkaufsdruck, wobei Nu Holdings (NU), XP Inc. (XP) und Petrobras (PBR) vorbörslich deutlich nachgaben.

Bei den Rohstoffen gaben die internationalen Ölpreise von ihren jüngsten Höchstständen nach, blieben jedoch auf hohem Niveau. Bei Redaktionsschluss lag Brent-Rohöl (UKOIL) bei 109,96 US-Dollar pro Barrel, während WTI-Rohöl (USOIL) bei 100,98 US-Dollar pro Barrel notierte.

Gold (XAUUSD) hielt sich über 4.000 US-Dollar pro Unze und notiert derzeit bei rund 4.018 US-Dollar pro Unze; Bitcoin schwankte oberhalb von 80.000 US-Dollar. Die Märkte richten ihr Augenmerk weiterhin auf die Lage im Nahen Osten, die Risiken für die Energieversorgung und den Zinsentscheid der US-Notenbank in dieser Woche.

Marktbewegungen

Die Aktien von Nu Holdings brachen im vorbörslichen Handel um mehr als 20 % ein, da brasilianische Finanzwerte unter Verkaufsdruck gerieten.

Bei Redaktionsschluss verzeichnete Nu Holdings vorbörslich ein Minus von rund 23 % auf etwa 11,70 US-Dollar. Nach dem Ausgang der brasilianischen Präsidentschaftswahl verstärkten sich die Sorgen des Marktes hinsichtlich der Finanzpolitik und der wirtschaftlichen Entwicklung unter der neuen Regierung, was zu einer Welle von Verkäufen bei Vermögenswerten mit Brasilien-Bezug führte. Da Nu Holdings vor allem in Brasilien und anderen lateinamerikanischen Märkten tätig ist, geriet auch der Aktienkurs des Unternehmens unter Druck.

XP Inc. gab im vorbörslichen Handel zeitweise um über 40 % nach.

Die vorbörslichen Verluste von XP erreichten zeitweise rund 45 %, während der iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) sowie brasilianische Finanzwerte wie Itaú Unibanco (ITUB) und Banco Bradesco (BBD) ebenfalls deutliche Einbußen verzeichneten. Am Markt wuchs die Besorgnis, dass die Staatsausgaben und die Wirtschaftspolitik der neuen Regierung die Inflation, die Zinsen und den Wechselkurs des brasilianischen Real beeinträchtigen könnten, was wiederum die Refinanzierungskosten, die Kreditnachfrage und die Rentabilitätsaussichten der Finanzinstitute verändern würde.

Der brasilianische Ölkonzern Petrobras verlor vorbörslich mehr als 20 %.

Petrobras fiel vorbörslich zeitweise um etwa 22 %. Abgesehen vom allgemeinen Ausverkauf am Markt konzentrierten sich die Anleger auf die politische Haltung der neuen Regierung gegenüber staatlichen Energieunternehmen, einschließlich der Kraftstoffpreisgestaltung, des operativen Geschäfts und der Aktionärsrenditen. Brasilianische Finanz- und Energiewerte gerieten gemeinsam unter Druck, was die Neubewertung der Auswirkungen des Wahlergebnisses auf die lokalen Vermögenspreise widerspiegelt.

Rent the Runway (RENT) legte vorbörslich um über 30 % zu.

Bei Redaktionsschluss gewann Rent the Runway vorbörslich etwa 33 % bis 35 %, wobei der Aktienkurs bei rund 3,05 bis 3,11 US-Dollar lag. Das Unternehmen ist auf die Vermietung von Kleidung spezialisiert und ermöglicht es Verbrauchern, Bekleidung und Accessoires über ein Abonnement auszuleihen.

Die zuvor veröffentlichten Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 zeigten ein Umsatzwachstum von 20,8 % gegenüber dem Vorjahr auf 97,7 Millionen US-Dollar, während das bereinigte EBITDA 12,6 Millionen US-Dollar erreichte – verglichen mit 3,6 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum.

CoreWeave (CRWV) und Nebius (NBIS) gaben vorbörslich nach.

Beide Unternehmen verloren vorbörslich zeitweise mehr als 3 %. Zuvor hatte Elon Musk gewarnt, dass einige auf die Vermietung von KI-Rechenkapazitäten spezialisierte neue Cloud-Anbieter aufgrund eingeschränkter Finanzierungsmöglichkeiten vor operativen Schwierigkeiten oder einer Konsolidierung der Branche stehen könnten. Seine Äußerungen verstärkten die Aufmerksamkeit des Marktes für die Renditen von Investitionen in die KI-Infrastruktur und die damit verbundenen Finanzierungsrisiken.

Sowohl CoreWeave als auch Nebius profitieren von der steigenden Nachfrage nach KI-Rechenleistung, jedoch erfordern der Bau von Rechenzentren, die Beschaffung von GPUs und die Erfüllung langfristiger Verträge erhebliches Kapital. Neben dem Umsatz- und Auftragswachstum wird ihre zukünftige Aktienkursentwicklung auch von den Refinanzierungskosten, dem Cashflow und den Renditen der Investitionsausgaben beeinflusst werden.

Marktnachrichten

Präsidentschaftswahl in Brasilien löst Marktturbulenzen aus; Finanzpolitik rückt in den Mittelpunkt

Der brasilianische Präsident Luiz Inácio Lula da Silva hat die Stichwahl um das Präsidentenamt am 25. Oktober gewonnen und setzte sich mit 51,75 % der gültigen Stimmen gegen den rechten Kandidaten Flávio Bolsonaro durch. Das Wahlergebnis wich von den vorherigen Erwartungen einiger Anleger ab und setzte brasilianische Aktien, den Real sowie die Anleihemärkte umgehend unter Druck. Im Vorfeld hatten Teile des Kapitals auf einen Sieg Bolsonaros gesetzt, in der Erwartung, dass dieser eine marktfreundliche Haushaltskonsolidierung und Wirtschaftsreformen vorantreiben würde.

Die weitere Marktentwicklung wird von den fiskalischen Rahmenbedingungen, den Plänen für die öffentlichen Ausgaben und der Besetzung des Wirtschaftsteams der neuen Regierung unter Lula abhängen. Sollten sich die Sorgen der Anleger hinsichtlich der Tragfähigkeit der Staatsfinanzen verstärken, könnten die langfristigen Zinsen Brasiliens steigen und der Real weiter unter Druck geraten, was wiederum die Bewertungen lokaler Finanzinstitute und Energieunternehmen belasten würde.

Musk warnt vor Finanzierungsdruck für KI-Neoclouds bei steigenden Risiken einer Branchenkonsolidierung

Elon Musk schrieb am 25. Oktober auf der Social-Media-Plattform X, dass die Fremdkapitalmärkte die Finanzierung für Unternehmen ohne wesentliche Einnahmequellen außerhalb von KI-Rechenzentren erheblich verknappt haben. Er prognostizierte, dass aufstrebenden KI-Cloud-Dienstleistern (Neoclouds) Insolvenzen und eine Branchenkonsolidierung bevorstehen.

Musk erklärte zudem, dass SpaceX eine Fremdkapitalfinanzierung in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hat, die hauptsächlich zur Finanzierung der GPU-Beschaffung dient.

SK Hynix gibt am 28. Oktober Quartalszahlen und Plan zur Aktionärsrendite bekannt

SK Hynix (SKHY) wird am 28. Oktober seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 bekannt geben und plant, nach Genehmigung durch den Verwaltungsrat zusätzliche Maßnahmen zur Aktionärsrendite offenzulegen.

Südkoreanischen Medienberichten zufolge könnte das Unternehmen eine Sonderdividende von rund 16 Billionen Won (etwa 12 Milliarden US-Dollar) ausschütten, die möglicherweise aus den Erlösen des Verkaufs seiner Beteiligung am japanischen Speicherchiphersteller Kioxia finanziert wird.

SK Hynix erklärte, dass verschiedene Optionen zur Steigerung der Aktionärsrendite geprüft werden, aber noch keine endgültige Entscheidung getroffen wurde; entsprechende Maßnahmen sollen am 28. Oktober bekannt gegeben werden.

Neben den Aktionärsrenditen werden sich Anleger auf den Umsatz, das Betriebsergebnis und die Entwicklung im HBM-, DRAM- und NAND-Geschäft des Unternehmens im dritten Quartal sowie auf die künftigen Investitionspläne konzentrieren, um den tatsächlichen Beitrag der steigenden Speicherchip-Nachfrage zu Gewinn und Cashflow zu beurteilen.

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